przygotowane zgodnie z Międzynarodowymi Standardami
Sprawozdawczości Finansowej,
które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską
Spis treści
Jednostkowy rachunek zysków i strat oraz inne całkowite dochody
Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej
Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Informacja dodatkowa do jednostkowego sprawozdania finansowego
2. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości
3. Informacja o istotnych zdarzeniach
4. Noty objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
Sprawozdawczość segmentów działalności
Nota 2 Koszty działalności operacyjnej
Nota 3 Pozostałe przychody operacyjne
Nota 4 Pozostałe koszty operacyjne
Nota 10 Rzeczowe aktywa trwałe
Nota 11 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
Nota 12 Nieruchomości inwestycyjne
Nota 13 Wartości niematerialne
Nota 15 Pozostałe aktywa finansowe
Nota 18 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
Nota 21 Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek
Nota 22 Zobowiązania z tytułu leasingu
Nota 23 Pozostałe zobowiązania finansowe
Nota 24 Zmiana zobowiązań wynikających z działalności finansowej
Nota 25 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
Nota 26 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
Nota 30 Spółka jako Leasingodawca
Nota 31 Zobowiązania warunkowe, aktywa warunkowe oraz poręczenia i gwarancje
Nota 32 Transakcje z podmiotami powiązanymi
Nota 33 Zobowiązania inwestycyjne
Nota 34 Objaśnienia do sprawozdania z przepływów pieniężnych
Nota 36 Zdarzenia po dacie sprawozdania z sytuacji finansowej
Jednostkowy rachunek zysków i strat oraz inne całkowite dochody
|
|
Nota |
za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 |
za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 |
|
Zyski i straty |
|
|
|
|
Przychody ze sprzedaży |
1 |
2 397 411 |
2 419 091 |
|
Koszt wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów |
2 |
(2 093 355) |
(2 106 134) |
|
Zysk brutto ze sprzedaży |
|
304 056 |
312 957 |
|
Koszty sprzedaży |
2 |
(117 313) |
(107 417) |
|
Koszty ogólnego zarządu |
2 |
(133 557) |
(137 402) |
|
Pozostałe przychody operacyjne |
3 |
38 056 |
16 944 |
|
Pozostałe koszty operacyjne |
4 |
(16 157) |
(16 430) |
|
Zysk na działalności operacyjnej |
|
75 085 |
68 652 |
|
Przychody finansowe |
5 |
53 390 |
19 188 |
|
Koszty finansowe |
6 |
(23 405) |
(21 149) |
|
Przychody/(Koszty) finansowe netto |
|
29 985 |
(1 961) |
|
Zysk przed opodatkowaniem |
|
105 070 |
66 691 |
|
Podatek dochodowy |
7 |
(21 362) |
(6 204) |
|
Zysk netto |
|
83 708 |
60 487 |
|
Inne całkowite dochody |
|
|
|
|
Pozycje, które nie będą reklasyfikowane do rachunku zysków i strat |
|
|
|
|
Zyski/(Straty) aktuarialne dotyczące programów określonych świadczeń |
|
(4 918) |
(2 845) |
|
Podatek dochodowy odnoszący się do pozycji, które nie będą reklasyfikowane do rachunku zysków i strat |
7.3 |
934 |
541 |
|
Suma innych całkowitych dochodów |
|
(3 984) |
(2 304) |
|
Całkowity dochód za okres |
|
79 724 |
58 183 |
|
|
|
|
|
|
Zysk na jedną akcję*: |
9 |
|
|
|
Podstawowy (zł) |
|
0,67 |
0,81 |
|
Rozwodniony (zł) |
|
0,68 |
0,81 |
* Sposób kalkulacji przedstawiono w nocie 9.
Jednostkowy rachunek zysków i strat oraz inne całkowite dochody należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część jednostkowego rocznego sprawozdania finansowego
Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej
|
|
Nota |
na dzień 31.12.2020 |
na dzień 31.12.2019 |
|
Aktywa |
|
|
|
|
Aktywa trwałe |
|
|
|
|
Rzeczowe aktywa trwałe |
10 |
1 486 053 |
1 391 731 |
|
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania |
11 |
54 455 |
54 942 |
|
Nieruchomości inwestycyjne |
12 |
27 810 |
27 665 |
|
Wartości niematerialne |
13 |
16 319 |
17 241 |
|
Udziały i akcje |
14 |
641 088 |
306 116 |
|
Pozostałe aktywa finansowe |
15, 29.5 |
445 612 |
- |
|
Pozostałe należności |
18 |
470 |
1 368 |
|
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego |
7.4 |
9 912 |
21 395 |
|
Aktywa trwałe razem |
|
2 681 719 |
1 820 458 |
|
Aktywa obrotowe |
|
|
|
|
Zapasy |
16 |
355 514 |
369 879 |
|
Prawa majątkowe |
17 |
115 773 |
83 121 |
|
Pochodne instrumenty finansowe |
29.5 |
- |
157 |
|
Pozostałe aktywa finansowe |
15 |
15 815 |
14 871 |
|
Należności z tytułu podatku dochodowego |
|
- |
6 978 |
|
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe |
18 |
199 193 |
152 835 |
|
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty |
19 |
44 289 |
39 399 |
|
Aktywa obrotowe razem |
|
730 584 |
667 240 |
|
Aktywa razem |
|
3 412 303 |
2 487 698 |
Jednostkowy rachunek zysków i strat oraz inne całkowite dochody należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część jednostkowego rocznego sprawozdania finansowego
Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej
(kontynuacja)
|
|
Nota |
na dzień 31.12.2020 |
na dzień 31.12.2019 |
|
Pasywa |
|
|
|
|
Kapitał własny |
|
|
|
|
Kapitał zakładowy |
20 |
1 241 758 |
750 000 |
|
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej |
20 |
4 639 |
- |
|
Zyski zatrzymane |
20 |
537 878 |
458 154 |
|
Kapitał własny razem |
|
1 784 275 |
1 208 154 |
|
Zobowiązania |
|
|
|
|
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek |
21 |
447 223 |
243 331 |
|
Zobowiązania z tytułu leasingu |
22 |
48 925 |
49 988 |
|
Pozostałe zobowiązania finansowe |
23, 29.5 |
21 469 |
- |
|
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych |
25 |
71 503 |
66 844 |
|
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe |
26 |
2 981 |
2 863 |
|
Rezerwy |
27 |
118 006 |
111 103 |
|
Dotacje |
28 |
18 741 |
20 567 |
|
Zobowiązania długoterminowe razem |
|
728 848 |
494 696 |
|
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek |
21 |
57 395 |
108 745 |
|
Pochodne instrumenty finansowe |
29.5 |
948 |
- |
|
Zobowiązania z tytułu leasingu |
22 |
4 324 |
3 832 |
|
Pozostałe zobowiązania finansowe |
23 |
140 143 |
84 625 |
|
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych |
25 |
11 991 |
11 380 |
|
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego |
|
4 623 |
- |
|
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe |
26 |
674 471 |
570 028 |
|
Rezerwy |
27 |
3 415 |
4 003 |
|
Dotacje |
28 |
1 870 |
2 235 |
|
Zobowiązania krótkoterminowe razem |
|
899 180 |
784 848 |
|
Zobowiązania razem |
|
1 628 028 |
1 279 544 |
|
Pasywa razem |
|
3 412 303 |
2 487 698 |
Jednostkowy rachunek zysków i strat oraz inne całkowite dochody należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część jednostkowego rocznego sprawozdania finansowego
Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
za okres zakończony 31 grudnia 2020 roku
|
|
Kapitał zakładowy |
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej |
Zyski zatrzymane |
Kapitał własny razem |
|
Stan na 1 stycznia 2020 roku |
750 000 |
- |
458 154 |
1 208 154 |
|
Zyski i straty oraz inne całkowite dochody |
|
|
|
|
|
Zysk netto |
- |
- |
83 708 |
83 708 |
|
Inne całkowite dochody |
- |
- |
(3 984) |
(3 984) |
|
Całkowity dochód za okres |
- |
- |
79 724 |
79 724 |
|
Transakcje z właścicielami Spółki, ujęte bezpośrednio w kapitale własnym |
|
|
|
|
|
Emisja akcji, udziałów zwykłych |
491 758 |
4 639 |
- |
496 397 |
|
Stan na 31 grudnia 2020 roku |
1 241 758 |
4 639 |
537 878 |
1 784 275 |
za okres zakończony 31 grudnia 2019 roku
|
|
Kapitał zakładowy |
Zyski zatrzymane |
Kapitał własny razem |
|
Stan na 1 stycznia 2019 roku |
750 000 |
399 971 |
1 149 971 |
|
Zyski i straty oraz inne całkowite dochody |
|
|
|
|
Zysk netto |
- |
60 487 |
60 487 |
|
Inne całkowite dochody |
- |
(2 304) |
(2 304) |
|
Całkowity dochód za okres |
- |
58 183 |
58 183 |
|
Transakcje z właścicielami Spółki, ujęte bezpośrednio w kapitale własnym |
|
|
|
|
Stan na 31 grudnia 2019 roku |
750 000 |
458 154 |
1 208 154 |
Informacje dodatkowe w zakresie kapitałów własnych zostały przedstawione w nocie 20.
Jednostkowy rachunek zysków i strat oraz inne całkowite dochody należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część jednostkowego rocznego sprawozdania finansowego
Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych
|
|
Nota |
za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 |
za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 |
|
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej |
|
|
|
|
Zysk przed opodatkowaniem |
|
105 070 |
66 691 |
|
Korekty |
|
|
|
|
Amortyzacja |
2 |
134 021 |
125 601 |
|
Odpisy aktualizujące rzeczowe aktywa trwałe* |
4 |
(12 775) |
1 465 |
|
Odpisy aktualizujące wartości niematerialne |
|
(78) |
- |
|
(Zysk)/Strata z tytułu działalności inwestycyjnej |
|
1 473 |
(323) |
|
Zysk ze zbycia aktywów finansowych |
5 |
(539) |
(478) |
|
Odsetki, różnice kursowe, szacowana strata z tytułu poręczeń kredytów |
|
1 713 |
10 884 |
|
Dywidendy naliczone, otrzymane |
|
(12 493) |
(12 314) |
|
Zysk z tytułu zmiany wartości godziwej aktywów finansowych wykazywanych według wartości godziwej |
|
(26 306) |
(303) |
|
(Zwiększenie)/Zmniejszenie stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych |
34 |
(55 298) |
14 812 |
|
Zwiększenie stanu zapasów oraz praw majątkowych |
|
(18 287) |
(82 743) |
|
Zwiększenie/(Zmniejszenie) stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych |
34 |
88 489 |
(21 147) |
|
Zwiększenie stanu rezerw** |
34 |
2 254 |
2 458 |
|
Zwiększenie stanu świadczeń pracowniczych** |
34 |
353 |
15 320 |
|
Zmniejszenie stanu dotacji** |
34 |
(2 191) |
(1 609) |
|
Korekta z tytułu faktoringu odwrotnego |
|
328 085 |
227 977 |
|
Inne korekty |
|
3 718 |
(4 731) |
|
Zwrócony podatek dochodowy |
34 |
6 422 |
9 266 |
|
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej |
|
543 631 |
350 826 |
* W stosunku do sprawozdania finansowego za 2019 rok zmieniono nazwę pozycji.
** W sprawozdaniu finansowym za 2019 rok wykazywano saldem w jednej pozycji.
Jednostkowy rachunek zysków i strat oraz inne całkowite dochody należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część jednostkowego rocznego sprawozdania finansowego
Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych
(kontynuacja)
|
|
Nota |
za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 |
za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 |
|
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej |
|
|
|
|
Sprzedaż wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych, nieruchomości inwestycyjnych |
|
1 145 |
3 199 |
|
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych, nieruchomości inwestycyjnych |
|
(190 440) |
(107 951) |
|
Otrzymane dywidendy |
|
12 493 |
12 314 |
|
Wydatki na nabycie spółek zależnych |
|
(334 970) |
(65 511) |
|
Wpływy ze zbycia aktywów finansowych |
|
667 |
564 |
|
Wydatki z tytułu dzierżawy nieruchomości inwestycyjnych |
|
(232) |
(877) |
|
Pożyczki udzielone |
|
(388 906) |
(520) |
|
Pozostałe wpływy/(wydatki) inwestycyjne* |
|
(105) |
(518) |
|
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej |
|
(900 348) |
(159 300) |
|
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej |
|
|
|
|
Wpływy netto z tytułu emisji akcji |
|
499 839 |
- |
|
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek |
|
349 420 |
49 679 |
|
Wydatki na spłatę kredytów i pożyczek |
|
(201 655) |
(54 449) |
|
Odsetki zapłacone |
|
(11 843) |
(15 605) |
|
Spłata zobowiązań z tytułu umów leasingu |
|
(3 310) |
(2 587) |
|
Dotacje |
|
- |
56 |
|
Wydatki z tytułu faktoringu odwrotnego |
|
(274 713) |
(164 684) |
|
Pozostałe wpływy/(wydatki) finansowe |
|
3 019 |
2 993 |
|
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej |
|
360 757 |
(184 597) |
|
Przepływy pieniężne netto, razem |
|
4 040 |
6 929 |
|
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu |
|
39 399 |
32 913 |
|
Wpływ zmian kursów walut |
|
850 |
(443) |
|
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu, w tym |
|
44 289 |
39 399 |
|
o ograniczonej możliwości dysponowania |
|
809 |
405 |
* W sprawozdaniu finansowym za 2019 rok wykazywano oddzielnie: pozostałe wpływy inwestycyjne oraz pozostałe wydatki inwestycyjne.
Jednostkowy rachunek zysków i strat oraz inne całkowite dochody należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część jednostkowego rocznego sprawozdania finansowego
Informacja dodatkowa do jednostkowego sprawozdania finansowego
1. Informacje ogólne
1.1. Opis organizacji Spółki
Spółka Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” Spółka Akcyjna z siedzibą w Policach przy ul. Kuźnickiej 1 (zwana w dalszej części Jednostką, Spółką, Jednostką Dominującą) została utworzona w dniu 14 grudnia 1995 roku na podstawie Aktu Notarialnego Repetytorium: A Nr 20142 w wyniku przekształcenia Przedsiębiorstwa Państwowego w jednoosobową spółkę Skarbu Państwa (komercjalizacja). Spółka prowadzi działalność na terytorium Polski w formie spółki akcyjnej. Głównym miejscem prowadzenia działalności są Police. Spółka została zarejestrowana w Sądzie Rejonowym Szczecin-Centrum w Szczecinie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000015501. Spółce nadano numer: statystyczny Regon 810822270, identyfikacji podatkowej NIP 851-02-05-573 oraz Bazy danych o produktach i opakowaniach oraz gospodarce odpadami BDO 000016847.
Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.
Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest w szczególności:
produkcja i sprzedaż nawozów chemicznych,
produkcja i sprzedaż bieli tytanowej i innych chemikaliów,
wytwarzanie, przesyłanie i dystrybucja energii elektrycznej.
W stosunku do roku 2019 nie nastąpiła zmiana danych identyfikacyjnych Spółki.
1.2. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki
Skład Zarządu Spółki na dzień 1 stycznia 2020 roku:
dr Wojciech Wardacki – Prezes Zarządu VIII wspólnej kadencji powołany Uchwałą Rady Nadzorczej nr 223/VII/18 z dnia 30 maja 2018 roku, funkcje w Zarządzie pełnił od 7 kwietnia 2016 roku,
Tomasz Panas – Wiceprezes Zarządu VIII wspólnej kadencji powołany Uchwałą Rady Nadzorczej nr 225/VII/18 z dnia 30 maja 2018 roku, funkcje w Zarządzie pełnił od 7 kwietnia 2016 roku,
dr Włodzimierz Zasadzki - Wiceprezes Zarządu VIII wspólnej kadencji powołany Uchwałą Rady Nadzorczej nr 224/VII/18 z dnia 30 maja 2018 roku, funkcje w Zarządzie pełnił od 15 lipca 2016 roku. W dniu 27 kwietnia 2020 roku Uchwałą Rady Nadzorczej nr 76/VIII/20 został odwołany ze składu Zarządu,
Anna Tarocińska - Członek Zarządu VIII wspólnej kadencji wybrany przez pracowników Spółki, powołana Uchwałą Rady Nadzorczej nr 226/VII/18 z dnia 30 maja 2018 roku, funkcje w Zarządzie pełniła od 3 marca 2017 roku.
Skład Zarządu Spółki na dzień zatwierdzenia sprawozdania finansowego Spółki do publikacji:
dr Wojciech Wardacki – Prezes Zarządu VIII wspólnej kadencji, powołany Uchwałą Rady Nadzorczej nr 223/VII/18 z dnia 30 maja 2018 roku, funkcje w Zarządzie pełni od dnia 7 kwietnia 2016 roku,
Tomasz Grzegorz Panas – Wiceprezes Zarządu VIII wspólnej kadencji, powołany Uchwałą Rady Nadzorczej nr 225/VII/18 z dnia 30 maja 2018 roku, funkcje w Zarządzie pełni od dnia 7 kwietnia 2016 roku,
Mariusz Kądziołka - Wiceprezes Zarządu VIII wspólnej kadencji, powołany Uchwałą Rady Nadzorczej nr 102/VIII/20 z dnia 28 maja 2020 roku, funkcje w Zarządzie pełni od dnia 3 lipca 2020 roku,
Anna Tarocińska - Członek Zarządu VIII wspólnej kadencji wybrany przez pracowników Spółki, powołana Uchwałą Rady Nadzorczej nr 226/VII/18 z dnia 30 maja 2018 roku, funkcje w Zarządzie pełni od dnia 3 marca 2017 roku. W dniu 20 lipca 2020 roku Rada Nadzorcza Spółki zawiesiła Panią Annę Tarocińską w czynnościach Członka Zarządu Spółki, Emitent informował o powyższym w raporcie bieżącym 44/2020 z dnia 20 lipca 2020 roku.
Skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień 1 stycznia 2020 roku:
Mariusz Kądziołka – Przewodniczący Rady Nadzorczej VIII wspólnej kadencji powołany Uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki nr 18 z dnia 25 czerwca 2019 roku,
Mirosław Kozłowski - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej VIII wspólnej kadencji -Przedstawiciel Ministerstwa Skarbu Państwa, wyznaczony w dniu 25 czerwca 2019 roku (powierzenie funkcji Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej w dniu 2 lipca 2019 roku),
Bożena Licht – Sekretarz Rady Nadzorczej VIII wspólnej kadencji powołana Uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki nr 19 z dnia 25 czerwca 2019 roku (powierzenie funkcji Sekretarza Rady Nadzorczej w dniu 2 lipca 2019 roku),
Agnieszka Dąbrowska - Członek Rady Nadzorczej VIII wspólnej kadencji powołana Uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki nr 20 z dnia 25 czerwca 2019 roku,
Iwona Wojnowska - Członek Rady Nadzorczej VIII wspólnej kadencji wybrany przez pracowników Spółki, powołana Uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki nr 21 z dnia 25 czerwca 2019 roku,
Andrzej Rogowski – Członek Rady Nadzorczej VIII wspólnej kadencji wybrany przez pracowników Spółki, powołany Uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki nr 22 z dnia 25 czerwca 2019 roku.
Skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień zatwierdzenia sprawozdania finansowego Spółki do publikacji:
Paweł Bakun - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej VIII wspólnej kadencji, powołany Uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki nr 5 z dnia 24 sierpnia 2020 roku (powierzenie funkcji Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej tego samego dnia),
Bożena Licht – Sekretarz Rady Nadzorczej VIII wspólnej kadencji, powołana Uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki nr 19 z dnia 25 czerwca 2019 roku (powierzenie funkcji Sekretarza Rady Nadzorczej w dniu 2 lipca 2019 roku),
Agnieszka Dąbrowska - Członek Rady Nadzorczej VIII wspólnej kadencji, powołana Uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki nr 20 z dnia 25 czerwca 2019 roku,
Iwona Wojnowska - Członek Rady Nadzorczej VIII wspólnej kadencji wybrany przez pracowników Spółki, powołana Uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki nr 21 z dnia 25 czerwca 2019 roku,
Andrzej Rogowski – Członek Rady Nadzorczej VIII wspólnej kadencji wybrany przez pracowników Spółki, powołany Uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki nr 22 z dnia 25 czerwca 2019 roku,
Krzysztof Kozłowski – Członek Rady Nadzorczej, powołany do Rady Nadzorczej z dniem 10 kwietnia 2021 roku na podstawie oświadczenia Ministra Aktywów Państwowych (uprawniony do wykonywania praw z akcji należących do Skarbu Państwa).
Skład Komitetu Audytu na dzień 1 stycznia 2020 roku:
Mariusz Kądziołka - Przewodniczący Komitetu Audytu powołany Uchwałą Rady Nadzorczej nr 3/VIII/19 z dnia 2 lipca 2019 roku,
Agnieszka Dąbrowska – Członek Komitetu Audytu powołana Uchwałą Rady Nadzorczej nr 4/VIII/19 z dnia 2 lipca 2019 roku,
Mirosław Kozłowski - Członek Komitetu Audytu powołany Uchwałą Rady Nadzorczej nr 5/VIII/19 z dnia 2 lipca 2019 roku,
Andrzej Rogowski - Członek Komitetu Audytu powołany Uchwałą Rady Nadzorczej nr 6/VIII/19 z dnia 2 lipca 2019 roku.
Skład Komitetu Audytu na dzień zatwierdzenia sprawozdania finansowego Spółki do publikacji:
Paweł Bakun – Przewodniczący Komitetu Audytu powołany Uchwałą Rady Nadzorczej nr 122/VIII/20 z dnia 24 sierpnia 2020 roku,
Agnieszka Dąbrowska – Członek Komitetu Audytu powołana Uchwałą Rady Nadzorczej nr 4/VIII/19 z dnia 2 lipca 2019 roku,
Andrzej Rogowski - Członek Komitetu Audytu powołany Uchwałą Rady Nadzorczej nr 6/VIII/19 z dnia 2 lipca 2019 roku.
Pełen opis zmian składu Zarządu Spółki, Rady Nadzorczej Spółki oraz Komitetu Audytu w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2020 roku znajduje się w punkcie 8.12 Sprawozdania Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. oraz Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2020 roku.
2. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości
2.1. Oświadczenie o zgodności oraz ogólne zasady sporządzania
Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) zatwierdzonymi przez Unię Europejską (MSSF UE) i innymi obowiązującymi przepisami. Na dzień zatwierdzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w Unii Europejskiej proces wprowadzania MSSF, MSSF mające zastosowanie do niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego nie różnią się od MSSF UE.
MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR).
Sprawozdanie finansowe obejmuje rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku oraz zawiera dane porównawcze za rok zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku. Dane porównawcze obejmują sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2019 roku oraz rachunek zysków i strat oraz inne całkowite dochody, sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym, a także sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2019 roku.
Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd Spółki do publikacji w dniu 13 kwietnia 2021 roku.
Spółka sporządziła również skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku, które zostało zatwierdzone do publikacji w dniu 13 kwietnia 2021 roku.
2.2.Zmiany stosowanych zasad rachunkowości
Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego jednostkowego rocznego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2019 roku, z wyjątkiem zastosowania nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się od dnia 1 stycznia 2020 roku i później.
Poniższe zmiany do MSSF, zostały zastosowane w niniejszym jednostkowym rocznym sprawozdaniu finansowym zgodnie z ich datą wejścia w życie, jednak nie miały one istotnego wpływu na zaprezentowane:
Zmiany do Odniesień do Założeń Koncepcyjnych zawartych w Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej (opublikowano dnia 29 marca 2018 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2020 roku lub później,
Zmiany do MSSF 3 Połączenia jednostek (opublikowano dnia 22 października 2018 roku) - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2020 roku lub później.
Celem zmiany było doprecyzowanie definicji przedsięwzięcia (ang. business) i łatwiejsze odróżnienie przejęć „przedsięwzięć” od grup aktywów dla celów rozliczenia połączeń. Do standardu dodano opcjonalny „test koncentracji”, który upraszcza ocenę tego czy nabyte aktywa i działania stanowią przedsięwzięcie.
Zmiany do MSR 1 i MSR 8: Definicja istotności (opublikowano dnia 31 października 2018 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2020 roku lub później.
Celem zmian było doprecyzowanie definicji „istotności” i ułatwienie jej stosowania w praktyce.
Zmiany do MSSF 9, MSR 39 i MSSF 7: Reforma wskaźników referencyjnych stóp procentowych (opublikowano dnia 26 września 2019 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2020 roku lub później.
Zmiany modyfikują szczegółowe wymogi rachunkowości zabezpieczeń, aby zminimalizować (wyeliminować) potencjalne skutki niepewności związanej z reformą referencyjnych (międzybankowych) stóp procentowych. Ponadto, jednostki będą zobowiązane do dodania dodatkowych ujawnień odnośnie tych powiązań zabezpieczających, na które bezpośredni wpływ ma niepewność związana z reformą.
Ponadto, od 1 czerwca 2020 roku, po przyjęciu do stosowania przez Komisję Europejską w październiku 2020 roku, Grupa stosuje Zmianę w MSSF 16 Leasing: Ulgi związane z COVID-19. Zmiana została opublikowana w dniu 28 maja 2020 roku i ma zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 czerwca 2020 roku lub później, z możliwością wcześniejszego zastosowania. Zmiana wprowadza w MSSF 16 uproszczenie, pozwalające nie ujmować modyfikacji umowy leasingu w przypadku, gdy nastąpiły np. zmiany w płatnościach związane z pandemią COVID-19.
Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie w świetle przepisów Unii Europejskiej.
Na dzień zatwierdzenia niniejszego jednostkowego rocznego sprawozdania finansowego do publikacji Spółka kontynuowała prace nad oceną wpływu wprowadzenia nowych standardów oraz interpretacji na stosowane przez Spółkę zasady (politykę) rachunkowości w odniesieniu do działalności Spółki lub jej wyników finansowych.
2.3.Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie
Następujące standardy i interpretacje zostały opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, jednak nie weszły jeszcze w życie:
MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano dnia 18 maja 2017 roku, a następnie zmieniony w dniu 25 czerwca 2020 roku) - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później. Dozwolone jest jego wcześniejsze zastosowanie (pod warunkiem równoczesnego zastosowania MSSF 15 i MSSF 9). Standard zastępuje dotychczasowe regulacje dotyczące umów ubezpieczeniowych (MSSF 4). W dniu 25 czerwca 2020 roku zmieniono również MSSF 4 – w zakresie wydłużenia okresu zwolnienia ubezpieczycieli z zastosowania MSSF 9 Instrumenty finansowe do 1 stycznia 2023 roku.
Spółka zastosuje nowy standard od 1 stycznia 2023 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania nowego standardu.
Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych: Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe (opublikowano dnia 23 stycznia 2020 roku, następnie zmodyfikowano w lipcu 2020 roku) – mający zastosowanie dla okresów rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później.
Zmiana na nowo definiuje kryteria jakie muszą być spełnione, aby zobowiązanie uznać za krótkoterminowe. Zmiana może wpłynąć na zmianę prezentacji zobowiązań i ich reklasyfikację pomiędzy zobowiązaniami krótko- i długoterminowymi.
Spółka zastosuje zmieniony standard od 1 stycznia 2023 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania nowego standardu.
Zmiany w MSSF 3, MSR 16, MSR 37 oraz coroczne poprawki do standardów 2018-2020 (Annual improvements) Zmiany w tych standardach zostały opublikowane w dniu 14 maja 2020 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później. Wśród zmian jest m.in. wprowadzenie zakazu pomniejszania kosztu wytworzenia środków trwałych o przychody ze sprzedaży produktów testowych powstałych w procesie tworzenia/uruchamiania środka trwałego.
Spółka zastosuje zmienione standardy od 1 stycznia 2022 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania zmienionych standardów.
Zmiany w MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4 oraz MSSF 16 Reforma referencyjnych stóp procentowych (stawek referencyjnych) – Faza 2. Zmiany w tych standardach zostały opublikowane w dniu 27 sierpnia 2020 roku i uzupełniają one pierwszą fazę zmian w sprawozdawczości wynikających z reformy międzybankowych stawek referencyjnych z września 2019 roku. Zmiany mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub później. Zmiany w drugiej fazie koncentrują się na wpływie jaki będzie miało na wycenę, np. instrumentów finansowych, zobowiązań leasingowych, zastąpienie dotychczasowej stopy referencyjnej nową stopą wynikającą z reformy.
Spółka zastosuje zmienione standardy od 1 stycznia 2021 roku Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania zmienionych standardów.
MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych standardów, interpretacji oraz zmian do nich, które na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania przez kraje UE:
MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe, opublikowany w dniu 18 maja 2017 roku, wraz ze zmianami z dnia 25 czerwca 2020 roku,
Zmiana w MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych: Klasyfikacja zobowiązań jako krótko- i długoterminowe opublikowana 23 stycznia 2020 roku, wraz ze zmianami z dnia 15 lipca 2020 roku,
Zmiany w MSSF 3, MSR 16, MSR 37 oraz coroczne poprawki do standardów 2018-2020 opublikowane w dniu 14 maja 2020 roku,
Zmiany w MSR 1 – Ujawnianie zasad (polityki) rachunkowości i MSR 8 – Definicja wartości szacunkowych opublikowane w dniu 12 lutego 2021 roku.
Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską.
2.4. Podstawa wyceny
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, za wyjątkiem aktywów i zobowiązań wycenianych według wartości godziwej, tj.:
nieruchomości inwestycyjnych,
instrumentów pochodnych,
instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy.
2.5.Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji
Dane w rocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym zostały podane w złotych polskich, po zaokrągleniu do pełnych tysięcy. Złoty jest walutą funkcjonalną Spółki.
2.6. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach
Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF UE wymaga od Zarządu osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, zobowiązań, przychodów oraz kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę osądu, co do wartości bilansowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej.
Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych.
Spółka ujmuje prawo do użytkowania składnika aktywów jeżeli leasingodawca przekazuje prawo do kontroli użytkowanego zidentyfikowanego składnika aktywów.
Główne szacunki księgowe oraz przyjęte założenia zostały ponadto przedstawione w odpowiednich notach objaśniających do sprawozdania finansowego:
szacunki i założenia dotyczące okresów ekonomicznej użyteczności rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych przedstawiono w notach 10 i 13,
szacunki w zakresie odpisów aktualizujących wartość rzeczowych aktywów trwałych przedstawiono w nocie 10,
szacunki w zakresie ustalania wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych przedstawiono w nocie 12,
szacunki w zakresie odpisów aktualizujących wartość aktywów finansowych przedstawiono w nocie 15,
szacunki w zakresie odpisów aktualizujących wartość zapasów przedstawiono w nocie 16,
szacunki i założenia w zakresie odpisów aktualizujących wartość należności przedstawiono w nocie 18,
szacunki w zakresie świadczeń pracowniczych przedstawiono w nocie 25,
szacunki w zakresie utworzonych rezerw na zobowiązania przedstawiono w nocie 27,
szacunki w zakresie instrumentów pochodnych wycenianych w wartości godziwej przedstawiono w nocie 29.
Niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi
Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Te częste zmiany powodują brak odpowiednich punktów odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione precedensy, które mogłyby mieć zastosowanie. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno pomiędzy organami państwowymi jak i organami państwowymi i przedsiębiorstwami.
Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności (na przykład kwestie celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe, wynikające z kontroli, muszą zostać zapłacone wraz z wysokimi odsetkami. Te warunki powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest większe niż w krajach o bardziej dojrzałym systemie podatkowym.
W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku ostatecznej decyzji organu kontroli podatkowej.
Z dniem 15 lipca 2016 roku do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. GAAR definiuje unikanie opodatkowania, jako czynność dokonaną przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzecznej w danych okolicznościach z przedmiotem i celem przepisów ustawy podatkowej. Zgodnie z GAAR taka czynność nie skutkuje osiągnięciem korzyści podatkowej, jeżeli sposób działania był sztuczny. Wszelkie występowanie:
• nieuzasadnionego dzielenia operacji,
• angażowania podmiotów pośredniczących mimo braku uzasadnienia ekonomicznego lub gospodarczego,
• elementów wzajemnie się znoszących lub kompensujących oraz
• inne działania o podobnym działaniu do wcześniej wspomnianych,
mogą być potraktowane jako przesłanka istnienia sztucznych czynności podlegających przepisom GAAR. Nowe regulacje będą wymagać znacznie większego osądu przy ocenie skutków podatkowych poszczególnych transakcji.
Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. Wdrożenie powyższych przepisów umożliwi polskim organom kontroli podatkowej kwestionowanie realizowanych przez podatników prawnych ustaleń i porozumień, takich jak restrukturyzacja i reorganizacja grupy.
Spółka ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego przy zastosowaniu wymogów MSR 12 Podatek dochodowy w oparciu o zysk (stratę) podatkową, podstawę opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe, uwzględniając ocenę niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi.
Gdy istnieje niepewność co do tego, czy i w jakim zakresie organ podatkowy będzie akceptował poszczególne rozliczenia podatkowe transakcji, Spółka ujmuje te rozliczenia uwzględniając ocenę niepewności.
2.7. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe Spółki zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości.
Informacje dotyczące wpływu pandemii choroby COVID-19 na sytuację Spółki przedstawiono w punkcie 3.2 Wpływ pandemii COVID-19 na działalność Emitenta.
Biorąc pod uwagę kwestie związane z COVID-19, ale również uwzględniając informacje dotyczące kształtowania się struktury finansowania przedstawione w nocie 29 Instrumenty finansowe oraz informacje na temat dostępnych limitów kredytowych przedstawionych w nocie 21 Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, Zarząd Spółki stwierdza, że kwestie te, nie wskazują na zagrożenie kontynuowania przez Spółkę działalności.
2.8. Waluty obce
Transakcje wyrażone w walutach obcych są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji.
Na dzień bilansowy pozycje pieniężne wyrażone w walutach obcych są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu obowiązującego na ten dzień średniego kursu ogłoszonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Niepieniężne pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej ewidencjonowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej wyceniane są według kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji. Niepieniężne pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej ewidencjonowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej wyceniane są według kursu obowiązującego w dniu ustalenia wartości godziwej.
Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są w rachunku zysków i strat w pozycji przychodów (kosztów) finansowych, z wyjątkiem różnic powstających na przeliczeniu kwalifikowanych zabezpieczeń przepływów pieniężnych, które ujmuje się jako inne całkowite dochody.
Dla potrzeb wyceny bilansowej przyjęto następujące kursy:
|
|
31.12.2020 |
31.12.2019 |
|
EUR |
4,6148 |
4,2585 |
|
USD |
3,7584 |
3,7977 |
|
100 XOF |
0,6896 |
0,6487 |
3. Informacja o istotnych zdarzeniach
3.1. Emisja nowych akcji Emitenta
W dniu 10 stycznia 2020 roku postanowieniem Sądu Rejonowego Szczecin-Centrum w Szczecinie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego nastąpiła rejestracja podwyższenia kapitału zakładowego Spółki. Po podwyższeniu kapitał zakładowy Spółki wynosi 1 241 758 tys. zł.
W wyniku realizacji procesu wtórnej emisji akcji Spółki objętych zostało 49 175 768 akcji zwykłych na okaziciela serii C o wartości emisyjnej 10,20 zł każda. Spółka pozyskała kapitał w kwocie 496 397 tys. zł, z tego:
na kapitał zakładowy w kwocie 491 758 tys. zł,
na kapitał zapasowy z emisji akcji powyżej wartości nominalnej w kwocie 4 639 tys. zł (wartość nadwyżki w wysokości 9 835 tys. zł pomniejszona o koszty związane z emisją akcji 5 196 tys. zł).
Środki pieniężne z emisji akcji Emitent otrzymał w dniu 30 stycznia 2020 roku. Celem emisji nowych akcji Emitenta było pozyskanie finansowania na projekt Polimery Police.
Akcje nowej emisji zostały objęte w większości przez Grupę Azoty S.A. Liczba nabytych przez Grupę Azoty S.A. akcji serii C wynosi 28 551 500 szt., co stanowi 62,86% udziału w kapitale zakładowym Emitenta. Szczegółowa struktura kapitału Emitenta na dzień 31 grudnia 2020 roku została przedstawiona w nocie 20 Informacji dodatkowej do jednostkowego rocznego sprawozdania finansowego.
3.2.Wpływ pandemii COVID-19 na działalność Emitenta
Zarząd Emitenta na bieżąco monitoruje rozwój wydarzeń oraz wpływ pandemii COVID-19 na działalność Spółki. W celu zapewnienia możliwie niezakłóconego funkcjonowania, w Spółce zostały wdrożone procedury gwarantujące natychmiastową reakcję właściwych służb. Dodatkowo Emitent wydał zalecenia dotyczące ograniczenia ryzyka zarażenia dla pracowników.
W 2020 roku nie stwierdzono znaczącego ograniczenia działalności z tytułu COVID-19 w relacji do skali działalności całej Spółki, ani istotnego wpływu na kluczowe procesy. Nie stwierdzono istotnych zakłóceń w obszarze zakupów strategicznych i logistyki. Nie odnotowano znaczących zakłóceń pracy instalacji produkcyjnych. W obszarze sprzedaży nie stwierdzono negatywnego wpływu na obszar nawozowy i niewielki, okresowy wpływ na obszar produktów azotowych i pigmentów (szczegóły wskazano w dalszej części opisu). Nie odnotowano znaczącego wpływu na sytuację kadrową w skali całej Spółki.
Spółka zdiagnozowała natomiast obszary potencjalnego ryzyka związanego z pandemią COVID-19, które mogą istotnie wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe. Do ryzyk tych zalicza się:
zakłócenia realizacji sprzedaży w poszczególnych segmentach działalności,
zakłócenia w łańcuchach dostaw surowców i sprzedaży produktów poprzez zakłócenia w transporcie,
zakłócenia w ciągłości procesów produkcyjnych w wyniku potencjalnej zmniejszonej dostępności pracowników,
potencjalne przejściowe zakłócenia w realizacji projektów inwestycyjnych i prac remontowych Emitenta, możliwe opóźnienia dostaw materiałów i urządzeń oraz działania organów administracji publicznej w zakresie wydawania decyzji w procesach administracyjnych,
potencjalne zagrożenie pogorszenia płynności finansowej przez niektórych kontrahentów w wyniku zatorów płatniczych,
zmienność kursów walutowych.
Wszystkie wymienione powyżej ryzyka pozostają aktualne. Ryzyka we wszystkich obszarach są monitorowane przez Spółkę. Rzeczywista skala przyszłych skutków pandemii COVID-19 na sytuację ekonomiczną nie jest do końca znana z uwagi na fakt, iż zagrożenie dotyczy wszystkich rynków, otoczenia wewnętrznego, ale również zewnętrznego w wymiarze globalnym, w tym także czynników, które pozostają poza kontrolą Spółki i podlegają dynamicznym zmianom.
W roku 2020 Spółka nie korzystała z pomocy rządowej w formie dotacji, zwolnień ze składek ani finansowania preferencyjnego.
Segment Nawozy
Nie zanotowano znaczącego wpływu COVID-19 na sprzedaż nawozów wieloskładnikowych w skali całego 2020 roku. W zakresie produktów azotowych w początkowej fazie pandemii przypadającej na przełom I i II kwartału 2020 roku odnotowano nawet zwiększone zapotrzebowanie na amoniak ciekły, co mogło być również pośrednio efektem tworzenia zapasów przez kontrahentów obawiających się trudności w dostawach i ograniczeniach produkcji z uwagi na stan pandemii. W efekcie nastąpiło przesunięcie planowanych w II kwartale postojów remontowych instalacji amoniaku i mocznika w celu zabezpieczenia dostaw surowca dla zainteresowanych kontrahentów. W II kwartale zanotowano niewielkie ograniczenie sprzedaży kilku produktów w obszarze azotowym (NOXy, mocznik techniczny i niepowlekany, łącznie o kilka procent w skali przychodów Segmentu). W kolejnych miesiącach 2020 roku nie notowano ograniczeń w tym zakresie z tytułu COVID-19 i w skali całego roku 2020 wpływ pandemii w tym obszarze nie był istotny.
Segment Pigmenty
W Segmencie Pigmenty wpływ sytuacji epidemiologicznej okresowo okazał się istotny w skali Segmentu, lecz łagodniejszy od najbardziej negatywnych prognoz. Nie był natomiast znaczący w relacji do skali działalności całej Spółki. Początek roku 2020 upłynął zgodnie z przewidywaniami - nie zanotowano znaczących odstępstw od analogicznych okresów w latach poprzednich. Wybuch pandemii w Europie przypadający na kwiecień znacząco ograniczył zapotrzebowanie na biel tytanową, jednak aktywne zarządzanie strumieniami kierowanymi na poszczególne rynki sprzedaży pozwoliło ograniczyć zmniejszenie wolumenów sprzedaży. Niższy popyt, w powiązaniu z ekspansją producentów z Chin usiłujących sprzedać nadwyżki produkcyjne poza swoim rodzimym rynkiem, spowodowały redukcję cen bieli tytanowej w III kwartale 2020 roku o około 50 EUR/tonę. Niemniej w drugiej połowie roku zaobserwowano pozytywny wpływ złagodzenia ograniczeń na działalność w dotkniętych przez COVID-19 sektorach. Zapotrzebowanie na biel tytanową stopniowo rosło. Część utraconego obrotu z II kwartału udało się odrobić w IV kwartale, który był lepszy od oczekiwań. Zwiększony popyt w powiązaniu z rosnącymi cenami chińskiej bieli spowodował wyhamowanie procesu erozji cen.
Stopniowy wzrost zapotrzebowania pozwolił na odrobienie okresowych ograniczeń sprzedaży z II kwartału i w skali roku 2020 wolumen sprzedaży bieli tytanowej był wyższy niż w roku 2019, czy 2018 (czyli w okresach przed pandemią).
Zakupy surowców strategicznych i logistyka
Nie zanotowano w roku 2020 istotnego wpływu COVID - 19 na działalność Spółki w obszarze zakupów strategicznych i logistyki. Procesy konfekcjonowania i ekspedycji nawozów prowadzono zgodnie z wcześniej ustalonymi planami. Dodatkowo nie stwierdzono istotnych problemów z terminowością dostaw opakowań i paliw, ani z pozyskiwaniem środków transportowych do realizacji wysyłek produktów i przywozów surowców do produkcji. Główni dostawcy surowców z wyprzedzeniem wdrożyli procedury bezpieczeństwa na wypadek zwiększonego wpływu pandemii na ich obszar działalności i w całym roku 2020 dostawy realizowane były bez zakłóceń.
Kapitał ludzki
W związku z pandemią COVID-19 w Spółce w 2020 roku wprowadzona została "Instrukcja postępowania na wypadek zakażenia i szerzenia się chorób zakaźnych", która objęła swoim zakresem wszystkich pracowników Spółki. W instrukcji określone zostały między innymi metody zapobiegania, zasady stosowania masek oraz organizacja działań na wypadek podejrzenia zakażenia koronawirusem oraz na wypadek zakażenia koronawirusem. Spółka wdrożyła wewnętrzne działania, które mają zapobiec rozprzestrzenianiu się wirusa, a jednocześnie zachować ciągłość produkcji i bezpieczeństwo procesów technologicznych.
Zgodnie z zawartym ze stroną społeczną porozumieniem, możliwe było wprowadzenie na czas określony harmonogramu pracy trzyzmianowej w czterobrygadowej organizacji pracy (4bop), w miejsce obecnie funkcjonującego trzyzmianowego rozkładu czasu pracy w pięciobrygadowej organizacji pracy (5bop). Na bieżąco prowadzono raporty dotyczące zgłoszonych przypadków kwarantanny i izolacji związanej z COVID-19 wśród pracowników, jednak nie zanotowano znaczącego wpływu na ciągłość realizowanych procesów, w tym nie wystąpiła konieczność zmiany harmonogramu czasu pracy.
Od 16 marca 2020 roku Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. wypłacała świadczenia dla pracowników Spółki, którzy w czasie trwania epidemii sprawowali opiekę w domu nad dziećmi w wieku od 8 do 12 lat. Sytuacja związana z pandemią COVID-19 spowodowała świadczenie przez część pracowników Spółki zatrudnionych na stanowiskach nierobotniczych pracy w formie zdalnej. Celem ograniczenia bezpośrednich kontaktów pracowników wynikających z obowiązku przeprowadzania rozmów oceniających oraz ograniczenia przekazywania dokumentów w formie papierowej w 2020 roku nie były dokonywane oceny okresowe pracowników. Wystąpiło ograniczenie prowadzenia badań profilaktycznych pracowników oraz utrudnienia organizacyjne dotyczące prowadzonych szkoleń i kursów zawodowych dla pracowników Spółki. Nie odnotowano natomiast znaczącego wpływu na sytuację kadrową w skali całej Spółki, utrzymano ciągłość w prowadzonych procesach rekrutacyjnych.
Pozostałe obszary
Nie zanotowano znaczącego dla skali działalności Spółki wpływu epidemii koronawirusa na działalność pozostałych obszarów, w tym nie zidentyfikowano dodatkowego znaczącego wpływu pandemii na realizację projektu Polimery Police z wyjątkiem komunikowanych w raportach bieżących zmian aneksu nr 2 do Umowy EPC w październiku 2020 roku.
Aneks do Umowy EPC przewiduje m.in.: zwiększenie wynagrodzenia Wykonawcy o kwotę 33,2 mln EUR oraz wydłużenie harmonogramu realizacji projektu Polimery Police o 3 miesiące.
4. Noty objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
Sprawozdawczość segmentów działalności
Segmenty operacyjne
Spółka identyfikuje segmenty operacyjne w oparciu o wewnętrzne raporty dotyczące tych elementów. Wyniki operacyjne każdego segmentu operacyjnego są regularnie przeglądane przez główny organ odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych w Spółce, który decyduje o alokacji zasobów do segmentu i ocenia jego wyniki działalności. Dostępne są oddzielne informacje finansowe o każdym segmencie.
Spółka wyodrębnia następujące segmenty sprawozdawcze:
Segment Nawozy (w tym Jednostka Biznesowa Nawozy i Jednostka Biznesowa Nitro),
Segment Pigmenty (Jednostka Biznesowa Pigmenty),
oraz pozostałą działalność obejmującą między innymi energetykę, usługi portowe, unieszkodliwianie ścieków, składowanie odpadów, usługi laboratoryjne, wynajem nieruchomości oraz inną działalność niemożliwą do przypisania do poszczególnych segmentów.
W segmentach operacyjnych Spółka prezentuje koszty zarządu, koszty sprzedaży oraz pozostałe przychody i koszty operacyjne przyporządkowując je do poszczególnych segmentów.
Informacje odnośnie wyników każdego segmentu sprawozdawczego przedstawiono w nocie „Segmenty operacyjne”. Ocena wyników segmentów dokonywana jest na podstawie przychodów ze sprzedaży, EBIT oraz EBITDA. Finansowanie Spółki (łącznie z kosztami i przychodami finansowymi) oraz podatek dochodowy są monitorowane na poziomie Spółki i nie ma miejsca ich alokacja do segmentów.
Rozliczenia stosowane przy przepływach wewnętrznych pomiędzy segmentami operacyjnymi w ramach Spółki są ustalane na bazie kosztów wytworzenia.
Obszary geograficzne
Spółka prezentuje obszary geograficzne według następujących krajów lub regionów:
Polska,
Niemcy,
Pozostałe kraje Unii Europejskiej,
Kraje Ameryki Południowej,
Pozostałe kraje.
W przypadku prezentowania informacji w podziale na obszary geograficzne, przychód jest ustalany według kryterium kraju przeznaczenia, tj. kraju, na którego rynek trafi produkt (niezależnie od siedziby odbiorcy hurtowego, którego działalność często ma zasięg globalny). Aktywa przypisane do obszaru są natomiast ustalane według ich geograficznego rozmieszczenia.
Segmenty operacyjne
Przychody, koszty i wynik finansowy w podziale na segmenty operacyjne za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2020 roku
|
|
Nawozy |
Pigmenty |
Pozostałe |
Ogółem |
|
Przychody ze sprzedaży zewnętrzne |
2 002 833 |
359 940 |
34 638 |
2 397 411 |
|
Przychody ze sprzedaży pomiędzy segmentami |
237 985 |
(2 149) |
811 023 |
1 046 859 |
|
Przychody ze sprzedaży razem |
2 240 818 |
357 791 |
845 661 |
3 444 270 |
|
Koszty operacyjne, w tym (-): |
(2 228 438) |
(323 392) |
(839 254) |
(3 391 084) |
|
koszty sprzedaży (-) |
(107 300) |
(10 013) |
- |
(117 313) |
|
koszty zarządu (-) |
(112 561) |
(20 996) |
- |
(133 557) |
|
Pozostałe przychody operacyjne |
9 235 |
13 501 |
15 320 |
38 056 |
|
Pozostałe koszty operacyjne (-) |
(5 574) |
(774) |
(9 809) |
(16 157) |
|
Wynik segmentu na działalności operacyjnej EBIT* |
16 041 |
47 126 |
11 918 |
75 085 |
|
Przychody finansowe |
x |
x |
x |
53 390 |
|
Koszty finansowe (-) |
x |
x |
x |
(23 405) |
|
Zysk przed opodatkowaniem |
x |
x |
x |
105 070 |
|
Podatek dochodowy |
x |
x |
x |
(21 362) |
|
Zysk netto |
x |
x |
x |
83 708 |
|
EBIT* |
16 041 |
47 126 |
11 918 |
75 085 |
|
Amortyzacja |
106 113 |
25 289 |
2 619 |
134 021 |
|
EBITDA** |
122 154 |
72 415 |
14 537 |
209 106 |
*Wynik EBIT liczony jest jako zysk (strata) z działalności operacyjnej, prezentowany (prezentowana) w rachunku zysków i strat.
**Wynik EBITDA liczony jest jako zysk (strata) z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację (nie jest to wskaźnik definiowany w MSSF i metodologia liczenia w spółkach może być różna).
Przychody, koszty i wynik finansowy w podziale na segmenty operacyjne za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2019 roku
|
|
Nawozy |
Pigmenty |
Pozostałe |
Ogółem |
|
Przychody ze sprzedaży zewnętrzne |
2 025 132 |
350 524 |
43 435 |
2 419 091 |
|
Przychody ze sprzedaży pomiędzy segmentami |
231 432 |
(2 546) |
684 320 |
913 206 |
|
Przychody ze sprzedaży razem |
2 256 564 |
347 978 |
727 755 |
3 332 297 |
|
Koszty operacyjne, w tym (-): |
(2 226 681) |
(318 665) |
(718 813) |
(3 264 159) |
|
koszty sprzedaży (-) |
(95 843) |
(11 574) |
- |
(107 417) |
|
koszty zarządu (-) |
(116 334) |
(21 068) |
- |
(137 402) |
|
Pozostałe przychody operacyjne |
2 311 |
576 |
14 057 |
16 944 |
|
Pozostałe koszty operacyjne (-) |
(7 279) |
(686) |
(8 465) |
(16 430) |
|
Wynik segmentu na działalności operacyjnej EBIT* |
24 915 |
29 203 |
14 534 |
68 652 |
|
Przychody finansowe |
x |
x |
x |
19 188 |
|
Koszty finansowe (-) |
x |
x |
x |
(21 149) |
|
Zysk przed opodatkowaniem |
x |
x |
x |
66 691 |
|
Podatek dochodowy |
x |
x |
x |
(6 204) |
|
Zysk netto |
x |
x |
x |
60 487 |
|
EBIT* |
24 915 |
29 203 |
14 534 |
68 652 |
|
Amortyzacja |
99 355 |
22 796 |
3 450 |
125 601 |
|
EBITDA** |
124 270 |
51 999 |
17 984 |
194 253 |
*Wynik EBIT liczony jest jako zysk (strata) z działalności operacyjnej, prezentowany (prezentowana) w rachunku zysków i strat.
**Wynik EBITDA liczony jest jako zysk (strata) z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację (nie jest to wskaźnik definiowany w MSSF i metodologia liczenia w spółkach może być różna).
Aktywa i zobowiązania segmentów na dzień 31 grudnia 2020 roku
|
|
Nawozy |
Pigmenty |
Pozostałe |
Ogółem |
|
Aktywa segmentu |
1 772 093 |
389 185 |
62 769 |
2 224 047 |
|
Nieprzypisane aktywa |
x |
x |
x |
547 168 |
|
Inwestycje w jednostkach podporządkowanych |
- |
- |
641 088 |
641 088 |
|
Aktywa ogółem |
1 772 093 |
389 185 |
703 857 |
3 412 303 |
|
Zobowiązania segmentu |
890 505 |
120 014 |
59 219 |
1 069 738 |
|
Nieprzypisane zobowiązania |
x |
x |
x |
558 290 |
|
Zobowiązania ogółem |
890 505 |
120 014 |
59 219 |
1 628 028 |
Aktywa i zobowiązania segmentów na dzień 31 grudnia 2019 roku
|
|
Nawozy |
Pigmenty |
Pozostałe |
Ogółem |
|
Aktywa segmentu |
1 648 239 |
361 567 |
73 142 |
2 082 948 |
|
Nieprzypisane aktywa |
x |
x |
x |
98 634 |
|
Inwestycje w jednostkach podporządkowanych |
- |
- |
306 116 |
306 116 |
|
Aktywa ogółem |
1 648 239 |
361 567 |
379 258 |
2 487 698 |
|
Zobowiązania segmentu |
726 760 |
115 231 |
51 671 |
893 662 |
|
Nieprzypisane zobowiązania |
x |
x |
x |
385 882 |
|
Zobowiązania ogółem |
726 760 |
115 231 |
51 671 |
1 279 544 |
Na dzień 31 grudnia 2020 roku nieprzypisane do segmentów aktywa stanowią wartość 547 168 tys. zł, na które składają się:
udzielone pożyczki długoterminowe, skapitalizowane odsetki i prowizje w kwocie 396 737 tys. zł,
środki pieniężne i ich ekwiwalenty w kwocie 44 289 tys. zł,
aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w kwocie 9 912 tys. zł,
należności z tytułu podatku od towarów i usług (VAT) w kwocie 44 970 tys. zł,
należności z tytułu wyceny opcji Call na akcje w kwocie 48 874 tys. zł,
należności z tytułu innych podatków, dotacji, ceł i ubezpieczeń społecznych w kwocie 889 tys. zł,
pozostałe tytuły w kwocie 1 497 tys. zł,
ponieważ te aktywa są zarządzane na poziomie Spółki.
Na dzień 31 grudnia 2020 roku nieprzypisane do segmentów zobowiązania stanowią wartość 558 290 tys. zł, na które składają się:
zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek w kwocie 504 618 tys. zł,
zobowiązania z tytułu wyceny opcji Put na akcje w kwocie 21 469 tys. zł,
zobowiązania z tytułu wynagrodzeń z pracownikami w kwocie 9 785 tys. zł,
zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych w kwocie 6 167 tys. zł,
rezerwy w kwocie 3 415 tys. zł,
zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób fizycznych w kwocie 3 378 tys. zł,
zobowiązania z tytułu emisji do atmosfery w kwocie 2 302 tys. zł,
zobowiązania – pakiety marketingowe w kwocie 3 949 tys. zł,
pozostałe tytuły w kwocie 3 207 tys. zł,
ponieważ te zobowiązania są zarządzane na poziomie Spółki.
Pozostałe informacje o segmentach za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2020 roku
|
|
Nawozy |
Pigmenty |
Pozostałe |
Ogółem |
|
Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe |
167 568 |
34 938 |
4 756 |
207 262 |
|
Nakłady na wartości niematerialne |
1 121 |
200 |
2 236 |
3 557 |
|
Razem nakłady |
168 689 |
35 138 |
6 992 |
210 819 |
|
Amortyzacja segmentu |
106 113 |
25 289 |
2 619 |
134 021 |
|
Razem amortyzacja |
106 113 |
25 289 |
2 619 |
134 021 |
Pozostałe informacje o segmentach za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2019 roku
|
|
Nawozy |
Pigmenty |
Pozostałe |
Ogółem |
|
Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe |
86 380 |
18 692 |
1 801 |
106 873 |
|
Nakłady na wartości niematerialne |
700 |
6 |
280 |
986 |
|
Razem nakłady |
87 080 |
18 698 |
2 081 |
107 859 |
|
Amortyzacja segmentu |
99 355 |
22 796 |
3 450 |
125 601 |
|
Razem amortyzacja |
99 355 |
22 796 |
3 450 |
125 601 |
Obszary geograficzne
Przychody według obszarów geograficznych
|
|
za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 |
za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 |
|
Polska |
1 532 656 |
1 610 881 |
|
Niemcy |
268 770 |
234 688 |
|
Pozostałe kraje Unii Europejskiej |
420 092 |
482 004 |
|
Kraje Ameryki Południowej |
17 973 |
27 016 |
|
Pozostałe kraje |
157 920 |
64 502 |
|
Razem |
2 397 411 |
2 419 091 |
Aktywa trwałe
Wszystkie aktywa Spółki są zlokalizowane w Polsce.
Nota 1 Przychody ze sprzedaży
Polityka rachunkowości
Przychody ze sprzedaży to przychody ujmowane z tytułu umów zawartych z klientami. Ujęcie przychodu przedstawia transakcję przeniesienia dóbr lub usług na klienta w kwocie odzwierciedlającej wartość wynagrodzenia, którego Jednostka spodziewa się w zamian za te dobra lub usługi. Podstawowym kryterium ujęcia przychodów jest moment wypełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia, następujący z chwilą przeniesienia kontroli na rzecz klienta. Przychody ujmowane są w oparciu o następujący 5-etapowy model ujmowania przychodów:
1. identyfikacja umowy z klientem,
2. identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia zawartych w umowie,
3. ustalenie ceny transakcyjnej,
4. przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia zawartych w umowie,
5. ujęcie przychodu w chwili wypełnienia zobowiązań.
Identyfikacja umowy z klientem
Spółka ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria:
strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków,
Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane,
Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane,
umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych Spółki), oraz
jest prawdopodobne, że Spółka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi.
Oceniając, czy otrzymanie kwoty wynagrodzenia jest prawdopodobne, Spółka uwzględnia jedynie zdolność i zamiar zapłaty kwoty wynagrodzenia przez klienta w odpowiednim terminie. Kwota wynagrodzenia, które będzie przysługiwało Spółce, może być niższa niż cena określona w umowie, jeśli wynagrodzenie jest zmienne, ponieważ Spółka może zaoferować klientowi ulgę cenową.
Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia
W momencie zawarcia umowy Spółka dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić lub grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i w przypadku których przekazanie na rzecz klienta ma taki sam charakter.
Dobro lub usługa przyrzeczone klientowi są odrębne, jeżeli spełnione są obydwa następujące warunki:
klient może odnosić korzyści z dobra lub usługi albo bezpośrednio, albo poprzez powiązanie z innymi zasobami, które są dla niego łatwo dostępne, oraz
zobowiązanie Spółki do przekazania dobra lub usługi na rzecz klienta można zidentyfikować jako odrębne w stosunku do innych zobowiązań określonych w umowie.
Ustalenie ceny transakcyjnej
W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich (na przykład niektórych podatków od sprzedaży). Wynagrodzenie określone w umowie z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot.
Wynagrodzenie stałe - dotyczy części wynagrodzenia z tytułu umowy zawartej z klientem, w przypadku której kwota jest stała i nie zależy od skutków przyszłych działań.
Wynagrodzenie zmienne - dotyczy części zmiennej wynagrodzenia z tytułu umowy zawartej z klientem (zarówno należnego podmiotom z Grupy, jak i klientowi), która podlega szacowaniu przez Jednostkę na dzień zawarcia umowy, jak i przynajmniej na koniec każdego kwartału. Część zmienna wynagrodzenia w ramach umów zawieranych przez Jednostkę dotyczy w szczególności: udzielonych klientom upustów, rabatów, skont, możliwych zwrotów oraz kar umownych. Wynagrodzenie zmienne ujmowane jest w cenie transakcyjnej do tej wysokości, w przypadku której jest wysoce prawdopodobne, że nie nastąpi w przyszłości odwrócenie znaczącej części kwoty wcześniej ujętych przychodów.
Jednostka szacuje kwotę wynagrodzenia zmiennego, stosując jedną z następujących metod w zależności od tego, która z nich pozwoli Jednostce dokładniej przewidzieć kwotę wynagrodzenia, do którego jest uprawniona:
wartość oczekiwana - ustalana jako suma iloczynów możliwych kwot wynagrodzenia i odpowiadających im prawdopodobieństw wystąpienia. Wartość oczekiwana może być właściwym szacunkiem kwoty wynagrodzenia zmiennego, w przypadku gdy Jednostka zawiera dużą liczbę podobnych umów,
wartość najbardziej prawdopodobna – jest to pojedyncza, najbardziej prawdopodobna kwota z przedziału możliwych kwot wynagrodzenia. Wartość najbardziej prawdopodobna może być właściwym szacunkiem kwoty wynagrodzenia zmiennego, jeśli umowa ma tylko dwa możliwe wyniki (na przykład Jednostka albo uzyskuje premię za wyniki, albo nie).
Jednostka stosuje konsekwentnie przez cały czas trwania danej umowy jedną metodę do szacowania wpływu niepewności na wysokość wynagrodzenia zmiennego, do którego jest uprawniona. Ponadto Jednostka uwzględnia wszystkie informacje (historyczne, bieżące i prognozy), które są w sposób racjonalny dla niej dostępne oraz identyfikuje odpowiednią liczbę możliwych kwot wynagrodzenia.
W przypadku trudności z oszacowaniem wartości wynagrodzenia zmiennego (np. wynikającego z braku wcześniejszej historii/doświadczenia Jednostki w danym obszarze), Jednostka zalicza do ceny transakcyjnej część lub całość kwoty wynagrodzenia zmiennego wyłącznie w takim zakresie, w jakim istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie nastąpi zmniejszenie znaczącej części kwoty wcześniej ujętych skumulowanych przychodów w miarę jak stopniowo spada niepewność co do wysokości wynagrodzenia zmiennego (jest to tzw. ograniczenie wynagrodzenia zmiennego). Podczas oceny tego, czy istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie nastąpi zmniejszenie znaczącej części kwoty wcześniej ujętych skumulowanych przychodów w miarę jak stopniowo spada niepewność co do wysokości wynagrodzenia zmiennego, Jednostka uwzględnia zarówno prawdopodobieństwo, jak i wysokość zmniejszenia przychodów.
Wynagrodzenie niegotówkowe - występuje w przypadku umów, w ramach których klient zobowiązał się do zapłaty wynagrodzenia w formie innej niż pieniężna. Wynagrodzenie to jest wyceniane w wartości godziwej. Jeżeli klient wnosi wkład w postaci dóbr lub usług (np. materiały, sprzęt lub pracę) w celu ułatwienia Jednostce realizacji umowy, Jednostka ocenia, czy uzyskuje kontrolę nad wniesionymi dobrami lub usługami – jeśli tak jest, Jednostka ujmuje wniesione dobra lub usługi jako wynagrodzenie niegotówkowe otrzymane od klienta.
Wynagrodzenie należne klientom - obejmuje środki pieniężne, które Jednostka płaci lub zamierza zapłacić klientowi (lub innym podmiotom, które kupują dobra lub usługi Jednostki od klienta). Wynagrodzenie należne klientowi obejmuje również kredyty lub inne korzyści (np. kupony lub bony), które można przeznaczyć na pokrycie zobowiązań wobec Jednostki (lub wobec innych podmiotów, które kupują dobra lub usługi Jednostki od klienta). Wynagrodzenie należne klientowi ujmowane jest jako obniżenie ceny transakcyjnej. Jako wynagrodzenie należne klientom (pomniejszające cenę transakcyjną w ramach umowy sprzedaży) Jednostka ujmuje w szczególności wynagrodzenie przekazywane przez Jednostkę klientowi w zamian za różnego rodzaju działania marketingowe i promocyjne, których to działań klient nie świadczyłby na rzecz Jednostki, gdyby jednocześnie nie zawarł umowy na sprzedaż dóbr przez Jednostkę (co oznacza, że działania marketingowe i promocyjne nie są odrębne od sprzedaży dóbr).
Występowanie istotnego elementu finansowania - przy ustalaniu ceny transakcyjnej, Jednostka koryguje przyrzeczoną kwotę wynagrodzenia o zmianę wartości pieniądza w czasie, jeśli rozkład w czasie płatności uzgodniony przez strony umowy (w sposób wyraźny lub domyślny) daje klientowi lub Jednostce istotnie korzyści z tytułu finansowania przekazania dóbr lub usług klientowi. Istotny element finansowania występuje w Jednostce w przypadku umów z odroczonym terminem płatności dłuższym niż standardowy, tj. wynoszącym co najmniej 365 dni, przy czym istotność elementu finansowania oceniana jest z punktu widzenia pojedynczej umowy. Oznacza to, iż Jednostka korzysta z praktycznego rozwiązania, zgodnie z którym nie musi korygować przyrzeczonej kwoty wynagrodzenia o wpływ istotnego elementu finansowania, jeżeli w momencie zawarcia umowy oczekuje, że okres od momentu przekazania klientowi przyrzeczonego dobra lub usługi do momentu zapłaty za to dobro lub usługę wyniesie nie więcej niż rok. Istotny element finansowania nie występuje natomiast w szczególności wówczas, gdy różnica między przyrzeczonym wynagrodzeniem a ceną sprzedaży gotówkowej wynika z powodów innych niż udostępnienie finansowania, głównie w przypadku przedpłaconych kaucji pieniężnych lub kwot zatrzymanych stanowiących zabezpieczenie wykonania umowy.
Aktywowane koszty doprowadzenia do zawarcia umowy - koszty doprowadzenia do zawarcia umowy ponoszone bez względu na to, czy umowa została zawarta, ujmuje się jako koszty w momencie ich poniesienia, chyba że koszty te wyraźnie obciążają klienta bez względu na to, czy umowa zostanie zawarta. Spółka ujmuje dodatkowe koszty doprowadzenia do zawarcia umowy jako koszty w momencie ich poniesienia, jeśli okres amortyzacji składnika aktywów, który w przeciwnym razie zostałby ujęty przez Spółkę, wynosi jeden rok lub krócej.
Przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia
Spółka przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego dobra lub odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Grupy – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi.
Spełnianie zobowiązań do wykonania świadczenia
Spółka ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi.
W odniesieniu do umów dotyczących usług ciągłych, na podstawie których Spółka ma prawo do otrzymania od klienta wynagrodzenia w kwocie, która odpowiada bezpośrednio wartości, jaką dla klienta ma świadczenie dotychczas wykonane, Spółka ujmuje przychód w kwocie, którą ma prawo zafakturować.
Sprzedaż wyrobów gotowych, towarów i świadczenie usług
Przychody z tytułu sprzedaży produktów i usług oraz towarów i materiałów ujmowane są w oparciu o 5-etapowy model ujmowania przychodów.
Przychody z tytułu sprzedaży świadectw pochodzenia energii czerwonej
Jednostka zawiera z klientami umowy kompleksowe na sprzedaż energii elektrycznej (dostarczanej przez stronę trzecią) wraz z usługą dystrybucji tej energii elektrycznej za pośrednictwem własnej sieci. Jednostka ocenia, iż w ramach zawartych umów pełni rolę zleceniodawcy, a jako dwa odrębne zobowiązania do wykonania świadczenia traktuje sprzedaż energii elektrycznej, ujmowaną w ramach przychodów ze sprzedaży towarów i materiałów lub sprzedaż produktów, oraz usługę dystrybucji, ujmowaną w ramach przychodów ze sprzedaży produktów i usług.
Przychody z tytułu najmu
Przychody z tytułu wynajmu rzeczowych aktywów trwałych ujmowane są w rachunku zysków i strat metodą liniową przez okres wynajmu na podstawie zawartych umów.
Umowy leasingowe, zgodnie z którymi Spółka zachowuje zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, zaliczane są do umów leasingu operacyjnego. Początkowe koszty bezpośrednie poniesione w toku negocjowania umów leasingu operacyjnego dodaje się do wartości bilansowej środka stanowiącego przedmiot leasingu i ujmuje przez okres trwania leasingu na tej samej podstawie, co przychody z tytułu najmu. Warunkowe opłaty leasingowe są ujmowane jako przychód w okresie, w którym staną się należne.
Przychody te ujmowane są w pozostałych przychodach operacyjnych.
Programy lojalnościowe
Przychody ze sprzedaży są alokowane pomiędzy część dotyczącą programu lojalnościowego oraz inne komponenty transakcji sprzedaży. Część przychodu alokowana do programu lojalnościowego jest odraczana w czasie i rozpoznawana jako przychód ze sprzedaży w okresie, w którym Spółka wypełniła ciążące na niej zobowiązania wynikające z programu lub w którym stało się prawdopodobne, że uprawnienia uczestników programu nie zostaną zrealizowane.
Przychody ze sprzedaży
|
|
za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 |
za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 |
|
Przychody ze sprzedaży produktów i usług, w tym: |
2 377 764 |
2 369 605 |
|
Przychody ze sprzedaży produktów |
2 360 599 |
2 355 700 |
|
Przychody ze sprzedaży usług |
17 165 |
13 905 |
|
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów |
19 647 |
48 841 |
|
Przychody ze sprzedaży praw majątkowych |
- |
645 |
|
|
2 397 411 |
2 419 091 |
Żaden pojedynczy klient nie odpowiadał za więcej niż 10% przychodów ze sprzedaży zarówno w 2020 roku jak i w 2019 roku.
Przychody z umów z klientami
|
|
Nawozy |
Pigmenty |
Pozostałe |
Ogółem |
|
Główne linie produktów |
|
|
|
|
|
Przychody ze sprzedaży produktów i usług |
2 002 293 |
341 866 |
33 605 |
2 377 764 |
|
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów |
540 |
18 074 |
1 033 |
19 647 |
|
Razem |
2 002 833 |
359 940 |
34 638 |
2 397 411 |
|
Rejony geograficzne |
|
|
|
|
|
Polska |
1 357 384 |
141 678 |
33 594 |
1 532 656 |
|
Niemcy |
189 871 |
78 829 |
70 |
268 770 |
|
Pozostałe kraje Unii Europejskiej |
291 488 |
128 104 |
500 |
420 092 |
|
Kraje Azji |
104 |
- |
36 |
140 |
|
Kraje Ameryki Południowej |
17 973 |
- |
- |
17 973 |
|
Pozostałe kraje |
146 013 |
11 329 |
438 |
157 780 |
|
Razem |
2 002 833 |
359 940 |
34 638 |
2 397 411 |
|
Rodzaj klienta |
|
|
|
|
|
Klienci będący przedsiębiorcami |
2 002 833 |
359 940 |
34 638 |
2 397 411 |
|
Razem |
2 002 833 |
359 940 |
34 638 |
2 397 411 |
|
Rodzaj umowy |
|
|
|
|
|
Umowy oparte na stałej cenie |
- |
- |
34 638 |
34 638 |
|
Umowy z elementami wynagrodzenia zmiennego |
2 002 833 |
359 940 |
- |
2 362 773 |
|
Razem |
2 002 833 |
359 940 |
34 638 |
2 397 411 |
|
Charakter współpracy |
|
|
|
|
|
Relacje długoterminowe |
1 890 349 |
250 352 |
34 635 |
2 175 336 |
|
Relacje krótkoterminowe |
112 484 |
109 588 |
3 |
222 075 |
|
Razem |
2 002 833 |
359 940 |
34 638 |
2 397 411 |
|
Moment ujmowania przychodów |
|
|
|
|
|
Przychody ujmowane w określonym momencie |
2 002 833 |
359 940 |
34 638 |
2 397 411 |
|
Razem |
2 002 833 |
359 940 |
34 638 |
2 397 411 |
|
Kanały sprzedaży |
|
|
|
|
|
Sprzedaż bezpośrednia |
2 002 833 |
264 333 |
34 638 |
2 301 804 |
|
Sprzedaż przez pośredników |
- |
95 607 |
- |
95 607 |
|
Razem |
2 002 833 |
359 940 |
34 638 |
2 397 411 |
Nota 2 Koszty działalności operacyjnej
Polityka rachunkowości
Koszt wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów
Kosztami wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów są wszystkie koszty związane z podstawową działalnością Spółki za wyjątkiem kosztów sprzedaży, kosztów ogólnego zarządu, pozostałych kosztów operacyjnych i kosztów finansowych. Koszt wytworzenia produktu obejmuje koszty pozostające w bezpośrednim związku z danym produktem oraz uzasadnioną część stałych kosztów pośrednio związanych z wytworzeniem tego produktu.
Koszty sprzedaży
Koszty sprzedaży są to ewidencjonowane koszty związane ze sprzedażą. Do kosztów tych zalicza się między innymi:
opakowania wysyłkowe,
koszty transportu, załadunku, wyładunku,
opłaty celne i prowizje handlowe,
ubezpieczenia produktów w czasie transportu,
utworzenie/rozwiązanie odpisów na należności z tytułu dostaw i usług za wyjątkiem odpisów na należności z tytułu dzierżawy nieruchomości inwestycyjnych (prezentowane w pozostałych przychodach lub kosztach operacyjnych) oraz odsetek od należności (prezentowane w przychodach lub kosztach finansowych),
inne.
Koszty ogólnego zarządu
Koszty ogólnego zarządu obejmują koszty:
koszty ogólno-administracyjne związane z utrzymaniem określonych komórek Zarządu,
koszty ogólno-produkcyjne (związane z produkcją, które nie dotyczą poszczególnych wydziałów, związane z utrzymaniem i funkcjonowaniem komórek ogólnego przeznaczenia).
Koszty działalności operacyjnej
|
|
za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 |
za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 |
|
Amortyzacja |
134 021 |
125 601 |
|
Zużycie materiałów i energii |
1 442 097 |
1 555 976 |
|
Usługi obce |
259 123 |
248 893 |
|
Podatki i opłaty |
143 404 |
88 218 |
|
Wynagrodzenia |
221 955 |
219 188 |
|
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia |
71 980 |
66 728 |
|
Pozostałe koszty rodzajowe |
28 619 |
30 188 |
|
Koszty według rodzaju |
2 301 199 |
2 334 792 |
|
Zmiana stanu produktów (+/-) |
40 500 |
(23 742) |
|
Koszt wytworzenia świadczeń na własne potrzeby jednostki (-) |
(1 022) |
(1 157) |
|
Koszty sprzedaży (-) |
(117 313) |
(107 417) |
|
Koszty ogólnego zarządu (-) |
(133 557) |
(137 402) |
|
Wartość sprzedanych towarów i materiałów |
3 548 |
41 060 |
|
Koszt wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów |
2 093 355 |
2 106 134 |
|
w tym podatek akcyzowy |
1 767 |
611 |
W pozycji zużycie materiałów i energii (jako pomniejszenie kosztów) ujęto oszacowaną rekompensatę na ceny energii elektrycznej zużywanej do wytwarzania produktów w okresie sprawozdawczym w kwocie 13 127 tys. zł – szczegółowy opis w nocie 18.
W pozycji Wynagrodzenia Spółka ujmuje:
wynagrodzenia wypłacone i należne,
rezerwy na niewykorzystane urlopy,
rezerwy na nagrodę roczną i premię motywacyjną bez narzutów,
koszty programów określonych świadczeń (zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych na odprawy emerytalne i rentowe),
koszty innych długoterminowych świadczeń pracowniczych (zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych na nagrodę jubileuszową).
W pozycji Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia Spółka ujmuje:
ubezpieczenia społeczne,
narzuty od rezerw na nagrodę roczną i premię motywacyjną,
odpisy i rezerwy na Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych,
szkolenia,
pozostałe (odzież ochronna i robocza, posiłki profilaktyczne, składki na pracowniczy program emerytalny).
Koszty amortyzacji ujęte w poszczególnych pozycjach rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodach
|
|
za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 |
za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 |
|
Koszt wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów |
125 198 |
117 019 |
|
Koszty ogólnego zarządu |
8 823 |
8 582 |
|
Amortyzacja ogółem |
134 021 |
125 601 |
Nota 2.1 Koszt wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów
|
|
za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 |
za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 |
|
Koszt wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów i usług |
2 089 807 |
2 065 074 |
|
Koszt wytworzenia/nabycia sprzedanych towarów i materiałów |
3 548 |
41 060 |
|
|
2 093 355 |
2 106 134 |
Nota 2.2 Koszty świadczeń pracowniczych
|
|
za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 |
za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 |
|
Wynagrodzenia wypłacone i należne |
222 438 |
205 109 |
|
Ubezpieczenia społeczne |
43 163 |
40 988 |
|
Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych |
13 411 |
11 640 |
|
Szkolenia |
256 |
383 |
|
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu programów określonych świadczeń |
(2 292) |
4 540 |
|
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu innych długoterminowych świadczeń pracowniczych |
1 315 |
9 895 |
|
Zmiana stanu rezerw na niewykorzystane urlopy |
197 |
597 |
|
Zmiana stanu rezerw na nagrodę roczną i premię motywacyjną |
323 |
(593) |
|
Pozostałe |
15 124 |
13 357 |
|
|
293 935 |
285 916 |
|
Średnie zatrudnienie |
2 541 |
2 563 |
W pozycji Pozostałe Spółka ujmuje koszty:
odzieży ochronnej i roboczej,
posiłków profilaktycznych i regeneracyjnych,
składek na pracowniczy program emerytalny,
specjalistycznych badań lekarskich,
inne koszty świadczeń pracowniczych.
Nota 2.3 Uzgodnienie kosztów leasingu
|
|
za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 |
za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 |
|
Amortyzacja składników aktywów z tytułu prawa do użytkowania |
(4 205) |
(3 788) |
|
Koszty odsetkowe od zobowiązań leasingowych |
(2 882) |
(3 031) |
|
Koszty związane z leasingiem krótkoterminowym wyłączonym z zakresu MSSF 16 |
- |
(102) |
|
Koszty związane z leasingiem aktywów o niskiej wartości wyłączonym z zakresu MSSF 16 |
- |
(20) |
|
Koszty związane ze zmiennymi opłatami leasingowymi nieuwzględnione w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu |
- |
(3) |
|
Razem |
(7 087) |
(6 944) |
Nota 3 Pozostałe przychody operacyjne
Polityka rachunkowości
Pozostałe przychody operacyjne obejmują przychody, które nie zostały zakwalifikowane do działalności operacyjnej i finansowej.
Pozostałe przychody operacyjne
|
|
za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 |
za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 |
|
Rozwiązane odpisy aktualizujące |
|
|
|
Wartości niematerialne |
78 |
- |
|
Rzeczowe aktywa trwałe |
12 918 |
- |
|
Należności z tytułu dostaw i usług |
1 593 |
230 |
|
|
14 589 |
230 |
|
Pozostałe przychody operacyjne |
|
|
|
Zysk z tytułu zmiany wartości nieruchomości inwestycyjnych |
145 |
- |
|
Odszkodowania i kary umowne |
899 |
1 220 |
|
Przychody z tytułu dzierżawy nieruchomości inwestycyjnych |
2 920 |
2 822 |
|
Rozwiązanie rezerw |
6 485 |
9 228 |
|
Dotacje |
3 455 |
1 990 |
|
Pozostałe |
9 563 |
1 454 |
|
|
23 467 |
16 714 |
|
|
38 056 |
16 944 |
W pozycji rozwiązane odpisy aktualizujące ujęto odwrócone odpisy z tytułu utraty wartości będących efektem przeprowadzonego testu na 31 grudnia 2020 roku (szczegółowa informacja w nocie 10).
Główną pozycję w pozostałych przychodach operacyjnych stanowi otrzymana rekompensata na ceny energii elektrycznej zużywanej do wytwarzania produktów zgodnie z decyzją z dnia 30 lipca 2020 roku nr RS – 2019/580/1/2020 Prezesa Urzędu Regulacji Energetyki o przyznaniu rekompensat za 2019 rok w kwocie 8 339 tys. zł.
Nota 4 Pozostałe koszty operacyjne
Polityka rachunkowości
Pozostałe koszty operacyjne obejmują koszty, które nie zostały zakwalifikowane do działalności operacyjnej i finansowej.
Pozostałe koszty operacyjne
|
|
za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 |
za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 |
|
Inwestycje zaniechane i wynik ze zbycia aktywów |
2 898 |
504 |
|
Utworzone odpisy aktualizujące |
|
|
|
Rzeczowe aktywa trwałe |
143 |
1 465 |
|
Pozostałe należności |
25 |
1 601 |
|
|
168 |
3 066 |
|
Pozostałe koszty operacyjne |
|
|
|
Straty z tytułu zmiany wartości nieruchomości inwestycyjnych |
- |
30 |
|
Kary i odszkodowania |
3 869 |
3 937 |
|
Przestoje instalacji |
149 |
153 |
|
Koszty utrzymania nieruchomości inwestycyjnych |
1 641 |
1 967 |
|
Koszty usuwania skutków awarii |
6 102 |
5 188 |
|
Utworzone rezerwy |
122 |
384 |
|
Pozostałe |
1 208 |
1 201 |
|
|
13 091 |
12 860 |
|
|
16 157 |
16 430 |
Inwestycje zaniechane i wynik ze zbycia aktywów to przede wszystkim wartość inwestycji zaniechanej związanej z rzeczowymi aktywami trwałymi oraz wartościami materialnymi.
W pozycji koszty usuwania skutków awarii główną pozycję stanowią koszty związanie z usuwaniem awarii kotłów w Jednostce Biznesowej Nitro w wysokości 4 020 tys. zł.
Nota 5 Przychody finansowe
Polityka rachunkowości
Przychody finansowe obejmują odsetki należne z tytułu zainwestowanych przez Spółkę środków pieniężnych, pożyczek, innych oprocentowanych instrumentów, należne dywidendy, zyski z tytułu zbycia dostępnych do sprzedaży instrumentów finansowych, zyski z tytułu zmiany wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych przez wynik finansowy, zyski z tytułu różnic kursowych oraz zyski dotyczące instrumentów zabezpieczających (za wyjątkiem kontraktów na prawa do emisji CO2 ), które ujmowane są w rachunku zysków i strat.
Przychody z tytułu odsetek wykazuje się w rachunku zysków i strat według zasady memoriałowej, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Dochód z tytułu dywidend ujmuje się w rachunku zysków i strat w momencie, kiedy Spółka nabywa prawo do jej otrzymania.
Przychody finansowe
|
|
za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 |
za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 |
|
Przychody odsetkowe |
|
|
|
Odsetki od pożyczek |
12 491 |
596 |
|
Odsetki od należności z tytułu dostaw i usług |
181 |
206 |
|
Pozostałe przychody odsetkowe |
1 893 |
75 |
|
|
14 565 |
877 |
|
Zyski ze sprzedaży inwestycji finansowych |
539 |
478 |
|
Zysk z wyceny aktywów i zobowiązań finansowych |
|
|
|
Rozwiązanie odpisów aktualizujących udziały i akcje |
- |
11 |
|
Straty z wyceny aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie |
(3 718) |
- |
|
Zyski z wyceny instrumentów pochodnych wycenianych w wartości godziwej |
26 300 |
297 |
|
|
22 582 |
308 |
|
Pozostałe przychody finansowe |
|
|
|
Zysk na różnicach kursowych |
- |
967 |
|
Dywidendy otrzymane |
12 493 |
12 314 |
|
Poręczenia kredytów |
2 215 |
2 952 |
|
Pozostałe przychody finansowe |
996 |
1 292 |
|
|
15 704 |
17 525 |
|
|
53 390 |
19 188 |
|
|
za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 |
za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 |
|
Zysk na różnicach kursowych |
|
|
|
Zysk na różnicach kursowych zrealizowanych |
- |
(257) |
|
Zysk z wyceny na dzień bilansowy należności i zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek |
- |
1 663 |
|
Zysk z wyceny na dzień bilansowy - pozostałe tytuły |
- |
(439) |
|
|
- |
967 |
W zyskach z wyceny instrumentów pochodnych główną kwotę stanowi wycena opcji na akcje spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. (szczegółowo opisano w nocie 29.5).
W pozycji Dywidendy otrzymane ujęto należne dywidendy od spółki stowarzyszonej.
W pozycji Poręczenia kredytów ujęto wynagrodzenie za poręczenie kredytu w Grupie Azoty S.A.
Nota 6 Koszty finansowe
Polityka rachunkowości
Koszty finansowe obejmują odsetki płatne z tytułu zadłużenia, odwracanie dyskonta z tytułu rezerw, straty z tytułu różnic kursowych, straty z tytułu zmiany wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych przez wynik finansowy oraz odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych. Wszystkie koszty z tytułu odsetek są ustalane w oparciu o efektywną stopę procentową.
Koszty finansowe, które bezpośrednio można przyporządkować nabyciu, wytworzeniu danego składnika aktywów włącza się do ceny nabycia, wytworzenia tego składnika aktywów. Pozostałe koszty finansowania zewnętrznego Spółka ujmuje jako koszt w okresie, w którym zostały poniesione.
Koszty finansowe
|
|
za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 |
za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 |
|
Koszty odsetkowe |
|
|
|
Odsetki od kredytów i kredytów w rachunku bieżącym |
907 |
1 670 |
|
Odsetki od cash poolingu |
586 |
2 794 |
|
Odsetki od pożyczek |
5 063 |
5 731 |
|
Odsetki od zobowiązań z tytułu leasingu |
2 882 |
3 031 |
|
Koszty odsetkowe zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych |
1 205 |
1 526 |
|
Pozostałe koszty odsetkowe |
1 174 |
519 |
|
|
11 817 |
15 271 |
|
Pozostałe koszty finansowe |
|
|
|
Strata na różnicach kursowych |
4 594 |
- |
|
Dyskonto rezerw |
2 842 |
2 918 |
|
Prowizja za gotowość do udzielenia finansowania wewnątrzgrupowego |
1 960 |
2 510 |
|
Szacowana strata kredytowa z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń wewnątrzgrupowych zgodnie z MSSF 9 |
1 605 |
- |
|
Pozostałe koszty finansowe |
587 |
450 |
|
|
11 588 |
5 878 |
|
|
23 405 |
21 149 |
|
|
za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 |
za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 |
|
Strata na różnicach kursowych |
|
|
|
Zysk na różnicach kursowych zrealizowanych |
(1 719) |
- |
|
Strata na zrealizowanych transakcjach zabezpieczających |
632 |
- |
|
Strata z wyceny na dzień bilansowy należności i zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek |
5 897 |
- |
|
Zysk z wyceny na dzień bilansowy - pozostałe tytuły |
(216) |
- |
|
|
4 594 |
- |
Nota 7 Podatek dochodowy
Nota 7.1 Podatek dochodowy wykazywany w rachunku zysków i strat
Polityka rachunkowości
Podatek dochodowy obejmuje część bieżącą i część odroczoną. Bieżący i odroczony podatek dochodowy ujmowany jest w rachunku zysków i strat bieżącego okresu, z wyjątkiem sytuacji, kiedy dotyczy połączenia jednostek oraz pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym lub jako inne całkowite dochody.
Podatek bieżący stanowi zobowiązanie podatkowe z tytułu dochodu do opodatkowania za dany rok, ustalone przy zastosowaniu stawek podatkowych obowiązujących na dzień bilansowy oraz korekty podatku dotyczącego lat ubiegłych. Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) brutto w związku z wyłączeniem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów w latach następnych oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu.
Podatek odroczony wyliczany jest w związku z różnicami przejściowymi pomiędzy wartością aktywów i zobowiązań ustalaną dla celów księgowych a ich wartością ustalaną dla celów podatkowych. Podatek odroczony nie jest ujmowany w przypadku:
1. początkowego ujęcia aktywów lub zobowiązań, które nie wpływają ani na zysk księgowy ani na dochód do opodatkowania pochodzących z transakcji, która nie jest połączeniem jednostek,
2. różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych i współkontrolowanych w zakresie, w którym nie jest prawdopodobne, że zostaną one zbyte w dającej się przewidzieć przyszłości,
3. różnic przejściowych powstałych w związku z początkowym ujęciem wartości firmy.
Dochody uzyskiwane z działalności w specjalnych strefach ekonomicznych mogą być zwolnione z podatku dochodowego do wysokości określonej w przepisach dotyczących specjalnych stref ekonomicznych. Przyszłe korzyści z tytułu zwolnienia z podatku dochodowego traktowane są jako ulga inwestycyjna i ujmowane, przez analogię, w oparciu o MSR 12, jako aktywa z tytułu podatku odroczonego.
Ujęta kwota podatku odroczonego opiera się na oczekiwaniach co do sposobu realizacji wartości bilansowej aktywów i pasywów, przy zastosowaniu stawek podatkowych obowiązujących lub uchwalonych na dzień bilansowy.
Aktywa z tytułu podatku odroczonego są ujmowane do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na realizację różnic przejściowych. Aktywa z tytułu podatku odroczonego obniża się w zakresie, w jakim nie jest prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania różnic przejściowych. Takie obniżki koryguje się w górę w zakresie, w jakim uzyskanie wystarczającego dochodu do opodatkowania staje się prawdopodobne.
Rezerwy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlegają wzajemnej kompensacie, jeżeli Spółka posiada tytuł uprawniający ją do ich jednoczesnego uwzględniania przy obliczaniu kwoty zobowiązania podatkowego oraz gdy dotyczą podatku dochodowego nałożonego przez tę sama władzę podatkową. Aktywa oraz rezerwy z tytułu odroczonego podatku nie są dyskontowane i są prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako aktywa trwałe lub zobowiązania długoterminowe.
Podatek dochodowy wykazywany w rachunku zysków i strat
|
|
za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 |
za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 |
|
Bieżący podatek dochodowy |
|
|
|
Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego |
8 795 |
77 |
|
Korekty dotyczące podatku bieżącego z lat ubiegłych |
150 |
- |
|
Odroczony podatek dochodowy |
|
|
|
Odroczony podatek dochodowy związany z powstaniem i odwróceniem różnic przejściowych |
12 417 |
6 127 |
|
Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat |
21 362 |
6 204 |
Nota 7.2 Efektywna stopa podatkowa
|
|
za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 |
za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 |
|
Zysk przed opodatkowaniem |
105 070 |
66 691 |
|
Podatek obliczony według obowiązującej stawki podatkowej |
19 963 |
12 671 |
|
Efekt podatkowy przychodów trwale niebędących przychodami według przepisów podatkowych (+/-) |
(13 182) |
(3 882) |
|
Efekt podatkowy kosztów trwale niestanowiących kosztów uzyskania według przepisów podatkowych (+/-) |
6 818 |
2 801 |
|
Efekt podatkowy kosztów i przychodów na które w latach poprzednich nie utworzono aktywa lub rezerwy na podatek odroczony (+/-) |
335 |
(7 684) |
|
Rozwiązanie aktywa na odliczenia straty podatkowej |
2 147 |
- |
|
Efekt podatkowy - przekazanych darowizn podlegających odliczeniu |
(77) |
- |
|
Efekt podatkowy - Koszty uznane za koszty podatkowe niebędące kosztami bilansowymi w danym okresie |
4 917 |
- |
|
Korekta podatku bieżącego z lat ubiegłych |
150 |
- |
|
Rozwiązanie aktywa związanego z udziałami w spółce zależnej |
- |
1 974 |
|
Pozostałe (+/-) |
291 |
324 |
|
Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat |
21 362 |
6 204 |
|
Efektywna stopa podatkowa |
20,3% |
9,3% |
Stawka podatku mająca zastosowanie w odniesieniu do dochodów Spółki, obowiązująca w okresie sprawozdawczym objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym wynosi 19%. Efektywna stopa podatkowa za rok 2020 wyniosła 20,3%. W okresie sprawozdawczym rozwiązano aktywo na podatek odroczony z tytułu straty podatkowej oraz utworzono rezerwę na kwotę podatku potencjalnie przypadającego do zapłaty w przyszłych okresach. Te dwie kwestie łącznie zwiększyły kwotę podatku dochodowego o 7 064 tys. zł. W okresie sprawozdawczym w Spółce wystąpiły także różnice trwałe:
przychody trwale nie stanowiące przychodów podatkowych - m.in. wycena instrumentów pochodnych - opcji CALL (szczegółowy opis w nocie 29.5), otrzymana dywidenda od spółki zależnej, zwolniona na mocy art. 22 ust. 4 Ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, rozwiązanie niewykorzystanych i zbędnych rezerw,
koszty trwale nie stanowiące kosztów podatkowych - m.in. wycena instrumentów pochodnych - opcji PUT (szczegółowy opis w nocie 29.5), wpłaty na PFRON, składki na organizacje, do których przynależność nie jest obowiązkowa, koszty zaniechanych inwestycji.
Nota 7.3 Podatek dochodowy wykazany w innych całkowitych dochodach
|
|
za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 |
za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 |
|
Podatek dochodowy odnoszący się do pozycji, które nie będą reklasyfikowane do rachunku zysków i strat (+/-) |
|
|
|
Zyski/(Straty) aktuarialne dotyczące programów określonych świadczeń |
(934) |
(541) |
|
Podatek dochodowy wykazany w innych całkowitych dochodach |
(934) |
(541) |
Nota 7.4 Aktywa oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
|
|
Aktywa(-) |
Rezerwa(+) |
||
|
31.12.2020 |
31.12.2019 |
31.12.2020 |
31.12.2019 |
|
|
Rzeczowe aktywa trwałe |
(1 107) |
(2 778) |
42 731 |
33 712 |
|
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania |
- |
- |
9 385 |
9 640 |
|
Nieruchomości inwestycyjne |
- |
- |
3 360 |
3 191 |
|
Wartości niematerialne |
(1) |
(12) |
555 |
640 |
|
Aktywa finansowe |
- |
(586) |
1 |
273 |
|
Zapasy |
(1 589) |
(1 542) |
- |
- |
|
Prawa majątkowe- prawa do emisji CO2 |
- |
- |
21 997 |
15 793 |
|
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe |
(1 672) |
(470) |
2 670 |
76 |
|
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe |
(39 702) |
(26 111) |
2 |
- |
|
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych |
(15 864) |
(14 863) |
- |
- |
|
Rezerwy |
(23 818) |
(22 682) |
4 917 |
- |
|
Zobowiązania z tytułu leasingu |
(10 118) |
(10 226) |
- |
- |
|
Instrumenty pochodne |
(180) |
- |
- |
- |
|
Strata podatkowa |
- |
(5 453) |
- |
- |
|
Pozostałe |
(1 483) |
- |
4 |
3 |
|
Aktywa (-)/Rezerwa (+) z tytułu podatku odroczonego |
(95 534) |
(84 723) |
85 622 |
63 328 |
|
Kompensata |
85 622 |
63 328 |
(85 622) |
(63 328) |
|
Aktywo (-) z tytułu podatku odroczonego ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej |
(9 912) |
(21 395) |
- |
- |
Nota 7.5 Zmiana różnic przejściowych
|
|
Zmiany różnic przejściowych ujęte w (+/-): |
|||
|
Stan na dzień 01.01.2020 |
Rachunku zysków i strat |
Innych całkowitych dochodach |
Stan na dzień 31.12.2020 |
|
|
Rzeczowe aktywa trwałe |
30 934 |
10 690 |
- |
41 624 |
|
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania |
9 640 |
(255) |
- |
9 385 |
|
Nieruchomości inwestycyjne |
3 191 |
169 |
- |
3 360 |
|
Wartości niematerialne |
628 |
(74) |
- |
554 |
|
Aktywa finansowe |
(313) |
314 |
- |
1 |
|
Zapasy |
(1 542) |
(47) |
- |
(1 589) |
|
Prawa majątkowe- prawa do emisji CO2 |
15 793 |
6 204 |
- |
21 997 |
|
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe |
(394) |
1 392 |
- |
998 |
|
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe |
(26 111) |
(13 589) |
- |
(39 700) |
|
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych |
(14 863) |
(67) |
(934) |
(15 864) |
|
Rezerwy |
(22 682) |
3 781 |
- |
(18 901) |
|
Zobowiązania z tytułu leasingu |
(10 226) |
108 |
- |
(10 118) |
|
Instrumenty pochodne |
- |
(180) |
- |
(180) |
|
Strata podatkowa |
(5 453) |
5 453 |
- |
- |
|
Pozostałe |
3 |
(1 482) |
- |
(1 479) |
|
Aktywa (-)/Rezerwa (+) z tytułu podatku odroczonego |
(21 395) |
12 417 |
(934) |
(9 912) |
W okresie sprawozdawczym objętym niniejszym sprawozdaniem najistotniejsze zmiany aktywa na podatek odroczony dotyczyły utworzonej rezerwy z tytułu praw do emisji CO2 , częściowego wykorzystania i częściowego rozwiązania aktywa z tytułu straty podatkowej. Zmniejszyła się kwota aktywa na podatek odroczony w pozycji „Rezerwy” na skutek ujęcia tam rezerwy na potencjalny podatek dochodowy przypadający do zapłaty w przyszłych okresach.
Z kolei największe zmiany w obszarze rezerw na podatek odroczony nastąpiły w rzeczowych aktywach trwałych na skutek większej wartości bilansowej niż podatkowej składników majątku, w prawach majątkowych w związku ze zwiększeniem zapasów praw do emisji CO2
oraz w należnościach z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych w wyniku ujęcia rekompensaty energetycznej.
|
|
Zmiany różnic przejściowych ujęte w (+/-): |
|||
|
Stan na dzień 01.01.2019 |
Rachunku zysków i strat |
Innych całkowitych dochodach |
Stan na dzień 31.12.2019 |
|
|
Rzeczowe aktywa trwałe |
20 711 |
10 223 |
- |
30 934 |
|
Prawo wieczystego użytkowania gruntów |
(41) |
9 681 |
- |
9 640 |
|
Nieruchomości inwestycyjne |
3 092 |
99 |
- |
3 191 |
|
Wartości niematerialne |
740 |
(112) |
- |
628 |
|
Aktywa finansowe |
(139) |
(174) |
- |
(313) |
|
Zapasy |
(1 448) |
(94) |
- |
(1 542) |
|
Prawa majątkowe - prawa do emisji CO2 |
10 497 |
5 296 |
- |
15 793 |
|
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe |
(1 334) |
940 |
- |
(394) |
|
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe |
(23 123) |
(2 988) |
- |
(26 111) |
|
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych |
(11 410) |
(2 912) |
(541) |
(14 863) |
|
Rezerwy |
(14 101) |
(8 581) |
- |
(22 682) |
|
Zobowiązania z tytułu leasingu |
(317) |
(9 909) |
- |
(10 226) |
|
Strata podatkowa |
(8 136) |
2 683 |
- |
(5 453) |
|
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży |
(1 974) |
1 974 |
- |
- |
|
Pozostałe |
2 |
1 |
- |
3 |
|
Aktywa (-)/Rezerwa (+) z tytułu podatku odroczonego |
(26 981) |
6 127 |
(541) |
(21 395) |
Nota 7.6 Nieujęte aktywa/rezerwa z tytułu odroczonego podatku
Na dzień 31 grudnia 2020 roku Spółka nie ujęła aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego od utworzonych w latach poprzednich odpisów aktualizujących wartość udziałów w spółkach zależnych, ponieważ nie występowały okoliczności wskazujące na możliwość realizacji tego aktywa w dającej się przewidzieć przyszłości.
Nie ujęto także aktywa z tytułu straty z działalności kapitałowej, ze względu na niewielkie prawdopodobieństwo możliwości odliczenia straty w przyszłości.
Nota 8 Działalność zaniechana
W 2020 oraz 2019 roku w Spółce nie wystąpiła działalność zaniechana.
Nota 9 Zysk na jedną akcję
Kalkulacja podstawowego zysku przypadającego na jedną akcję dokonana została w oparciu o zysk netto akcjonariuszy Spółki oraz o średnią ważoną liczbę akcji na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego. Wielkości te zostały ustalone w sposób przedstawiony poniżej:
|
|
za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 |
za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 |
|
Zysk netto |
83 708 |
60 487 |
|
Liczba akcji na początek okresu |
75 000 000 |
75 000 000 |
|
Emisja akcji |
49 175 768 |
- |
|
Liczba akcji na koniec okresu |
124 175 768 |
75 000 000 |
|
Średnia ważona liczba akcji w okresie |
122 832 168 |
75 000 000 |
|
Zysk na jedną akcję: |
|
|
|
Z działalności kontynuowanej: |
|
|
|
Podstawowy (zł) |
0,67 |
0,81 |
|
Rozwodniony (zł) |
0,68 |
0,81 |
Rozwodniony zysk przypadający na jedną akcję
Rejestracja podwyższenia kapitału Spółki w dniu 10 stycznia 2020 roku spowodowała nieznaczny wpływ na rozwodnienie zysku przypadającego na jedną akcję.
Nota 10 Rzeczowe aktywa trwałe
Polityka rachunkowości
Własne składniki rzeczowych aktywów trwałych
Składniki rzeczowych aktywów trwałych ujmuje się w księgach według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Cena nabycia obejmuje cenę zakupu składnika majątku oraz koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania, łącznie z kosztami transportu, jak też załadunku, wyładunku i składowania. Rabaty, opusty oraz inne podobne zmniejszenia i odzyski zmniejszają cenę nabycia składnika aktywów. Koszt wytworzenia składnika rzeczowych aktywów trwałych oraz rzeczowych aktywów trwałych w budowie obejmuje ogół kosztów poniesionych przez Spółkę w okresie jego budowy, montażu, przystosowania i ulepszenia poniesionych do dnia przyjęcia takiego składnika majątkowego do używania (lub do dnia bilansowego, jeśli składnik nie został jeszcze oddany do używania). Koszt wytworzenia obejmuje również w przypadkach, gdy jest to wymagane, wstępny szacunek kosztów demontażu i usunięcia składników rzeczowych aktywów trwałych oraz koszty renowacji miejsca w którym się znajdował, w stopniu jakim ujmuje się je jako rezerwę. Zakupione oprogramowanie, które jest niezbędne do prawidłowego funkcjonowania związanego z nim urządzenia jest aktywowane, jako część tego urządzenia.
W przypadku, gdy określony składnik rzeczowych aktywów trwałych składa się z odrębnych i istotnych części składowych o różnym okresie użytkowania, części te są traktowane jako odrębne składniki aktywów.
Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta ze sprawozdania z sytuacji finansowej po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży/likwidacji lub zaprzestania użytkowania rzeczowych aktywów trwałych są określane, jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych rzeczowych aktywów trwałych i są ujmowane odpowiednio jako pozostałe przychody operacyjne lub pozostałe koszty operacyjne w rachunku zysków i strat.
Rzeczowe aktywa trwałe w budowie dotyczą rzeczowych aktywów trwałych będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane według cen nabycia lub kosztów wytworzenia, pomniejszonych o odpisy z tytułu utraty wartości. Rzeczowe aktywa trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania aktywa do używania.
Zaliczki na rzeczowe aktywa trwałe prezentowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako należności długoterminowe.
Nakłady ponoszone w terminie późniejszym
Aktywowaniu podlegają poniesione w późniejszym okresie koszty wymienianych części składnika rzeczowych aktywów trwałych, które można wiarygodnie oszacować i jest prawdopodobne, że Spółka osiągnie korzyści ekonomiczne związane z wymienianymi składnikami rzeczowych aktywów trwałych. Pozostałe nakłady są ujmowane na bieżąco w rachunku zysków i strat jako koszt.
Amortyzacja
Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika rzeczowych aktywów trwałych, względnie jego istotnych i odrębnych części składowych, który dla poszczególnych grup rzeczowych aktywów trwałych wynosi:
|
Typ |
Stawka amortyzacyjna |
Okres |
|
Grunty |
brak |
brak |
|
Budynki i budowle |
1% - 33% |
3 - 100 lat |
|
Maszyny i urządzenia techniczne |
2% - 100% |
1 - 50 lat |
|
Urządzenia biurowe |
10% - 100% |
1 - 10 lat |
|
Środki transportu |
14% - 100% |
1 - 7 lat |
|
Komputery |
20% - 100% |
1 - 5 lat |
Rozpoczęcie amortyzacji następuje w momencie, w którym dany składnik rzeczowych aktywów trwałych znajduje się w miejscu i stanie umożliwiającym jego wykorzystanie zgodnie z zamierzeniem Zarządu Jednostki. Zakończenie amortyzacji następuje nie później niż z chwilą zrównania wartości odpisów amortyzacyjnych z wartością początkową rzeczowego aktywa trwałego lub postawienia go w stan likwidacji, sprzedaży lub stwierdzenia jego niedoboru, z ewentualnym uwzględnieniem przewidywanej przy likwidacji ceny sprzedaży netto pozostałości rzeczowego aktywa trwałego.
Rzeczowe aktywa trwałe w budowie nie są amortyzowane.
Rzeczowe aktywa trwałe w momencie ich nabycia zostają podzielone na części składowe, o ile ich cena nabycia lub koszt wytworzenia są istotne w porównaniu z ceną nabycia lub kosztem wytworzenia całego rzeczowego aktywa trwałego. Wyodrębnione części składowe amortyzuje się osobno przez okres ich ekonomicznej użyteczności.
Poprawność stosowanych okresów użytkowania, metod amortyzacji oraz wartości rezydualnych rzeczowych aktywów trwałych jest weryfikowana na koniec każdego okresu sprawozdawczego i, w uzasadnionych przypadkach, korygowana prospektywnie.
Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów niefinansowych
Wartość bilansowa aktywów Spółki, za wyjątkiem zapasów, aktywów z tytułu podatku odroczonego i instrumentów finansowych, dla których stosuje się inne zasady, poddawana jest analizie na każdy dzień bilansowy w celu stwierdzenia, czy występują przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. W przypadku wystąpienia takich przesłanek Spółka dokonuje szacunku wartości odzyskiwalnej poszczególnych aktywów lub ośrodków wypracowujących środki pieniężne (OWSP). Szacunki wartości odzyskiwalnej w odniesieniu do OWSP zawierających wartości firmy i wartości niematerialne, które nie są jeszcze oddane do użytkowania oraz o nieokreślonym okresie użytkowania dokonywane są corocznie na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego.
Odpisy z tytułu utraty wartości rozpoznawane są w każdym wypadku, w którym wartość bilansowa składnika aktywów lub związanego z nim OWSP przewyższa jego wartość odzyskiwalną.
Wartość odzyskiwalna aktywów lub OWSP definiowana jest jako większa z ich wartości netto możliwej do uzyskania ze sprzedaży oraz ich wartości użytkowej. Przy szacowaniu wartości użytkowej przyszłe przepływy pieniężne dyskontowane są przy użyciu stopy procentowej przed opodatkowaniem, która odzwierciedla aktualną rynkową ocenę wartości pieniądza w czasie oraz czynniki ryzyka charakterystyczne dla danego składnika aktywów lub OWSP. Dla celów przeprowadzania testów na utratę wartości, aktywa grupuje się do najmniejszych możliwych do określenia zespołów aktywów generujących wpływy pieniężne w znacznym stopniu niezależnie od innych aktywów lub OWSP. Aktywa wspólne (korporacyjne) Spółki nie generują osobnych wpływów pieniężnych i są użytkowane przez więcej niż jeden OWSP. Aktywa wspólne są przypisane do OWSP na bazie jednolitych i zasadnych przesłanek i podlegają testom na utratę wartości jako element testowanych OWSP, do których są przypisane.
Odpisy z tytułu utraty wartości są ujmowane w rachunku zysków i strat. Utrata wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne jest w pierwszej kolejności ujmowana jako zmniejszenie wartości firmy przypisanej do tego ośrodka (grupy ośrodków), a następnie jako zmniejszenie wartości księgowej pozostałych aktywów tego ośrodka (grupy ośrodków) na zasadzie proporcjonalnej.
Odpis aktualizujący wartość firmy z tytułu utraty wartości nie jest odwracany. W odniesieniu do innych aktywów, odpisy z tytułu utraty wartości ujęte w poprzednich okresach, są poddawane na koniec każdego okresu sprawozdawczego ocenie, czy zaszły przesłanki wskazujące na zmniejszenie utraty wartości lub jej całkowite odwrócenie. Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości jest odwracany, jeżeli zmieniły się szacunki zastosowane do określenia wartości odzyskiwalnej. Odpis z tytułu utraty wartości odwracany jest tylko do wysokości wartości początkowej składnika aktywów pomniejszonej o odpisy amortyzacyjne, jaka byłaby wykazana w sytuacji, gdyby odpis z tytułu utraty wartości nie został ujęty.
Wartość bilansowa
|
|
na dzień 31.12.2020 |
na dzień 31.12.2019 |
|
Grunty |
615 |
615 |
|
Budynki i budowle |
507 054 |
490 102 |
|
Maszyny i urządzenia |
809 568 |
821 800 |
|
Środki transportu |
6 284 |
7 380 |
|
Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe |
10 485 |
11 105 |
|
|
1 334 006 |
1 331 002 |
|
Rzeczowe aktywa trwałe w budowie |
152 047 |
60 729 |
|
|
1 486 053 |
1 391 731 |
Na dzień 31 grudnia 2020 roku, w stosunku do 31 grudnia 2019 roku, rzeczowe aktywa trwałe uległy zwiększeniu w pozycji budynki i budowle w wyniku przyjęcia na stan aktywów z rzeczowych aktywów trwałych w budowie:
zadania inwestycyjnego „Uniezależnienie produkcji wody zdemineralizowanej od zmiennego zasolenia w rzece Odrze” na kwotę 11 236 tys. zł,
zadania inwestycyjnego „Modernizacja posadzki obiektu 517” na kwotę 5 945 tys. zł,
zadania inwestycyjnego „Modernizacja torów 208;340;341 i infrastruktury kolejowej” na kwotę 5 733 tys. zł,
zadania inwestycyjnego „Wymiana Katalizatora konwersji 12 D303” na kwotę 5 731 tys. zł,
zadania inwestycyjnego „Budowa instalacji do produkcji, magazynowania oraz załadunku technicznych roztworów mocznika PULNOx” na kwotę 5 150 tys. zł.
Zestawienie netto rzeczowych aktywów trwałych
|
|
Grunty |
Budynki i budowle |
Maszyny i urządzenia |
Środki |
Pozostałe |
Rzeczowe aktywa trwałe w budowie |
Razem |
|
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2020 roku |
615 |
490 102 |
821 800 |
7 380 |
11 105 |
60 729 |
1 391 731 |
|
Zwiększenia, w tym (+): |
- |
44 003 |
85 723 |
192 |
1 894 |
207 262 |
339 074 |
|
Zwiększenia z tytułu nabycia, wytworzenia, oddania do eksploatacji |
- |
32 383 |
79 480 |
190 |
1 755 |
207 262 |
321 070 |
|
Zwiększenia z tytułu odwrócenia i wykorzystania odpisu aktualizującego |
- |
7 041 |
6 243 |
2 |
139 |
- |
13 425 |
|
Zwiększenia pozostałe |
- |
4 579 |
- |
- |
- |
- |
4 579 |
|
Zmniejszenia, w tym (-): |
- |
(27 051) |
(97 955) |
(1 288) |
(2 514) |
(115 944) |
(244 752) |
|
Amortyzacja |
- |
(26 532) |
(97 336) |
(1 288) |
(2 510) |
- |
(127 666) |
|
Zmniejszenia stanu z tytułu zbycia |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Zmniejszenia stanu z tytułu likwidacji |
- |
(1) |
(619) |
- |
(4) |
- |
(624) |
|
Zmniejszenia z tytułu oddania do eksploatacji |
- |
- |
- |
- |
- |
(114 499) |
(114 499) |
|
Zmniejszenia z tytułu utworzenia odpisu aktualizującego |
- |
- |
- |
- |
- |
(143) |
(143) |
|
Zmniejszenia pozostałe |
- |
(518) |
- |
- |
- |
(1 302) |
(1 820) |
|
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2020 roku |
615 |
507 054 |
809 568 |
6 284 |
10 485 |
152 047 |
1 486 053 |
W pozycji zwiększenia pozostałe w kwocie 4 579 tys. zł ujęto zmianę szacowanych kosztów rekultywacji i likwidacji składowisk fosfogipsu i siarczanu. Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość aktywów trwałych w kwocie 12 918 tys. zł jest efektem przeprowadzonego testu na utratę wartości na 31 grudnia 2020 roku szczegółowo opisanego w dalszej części niniejszej noty.
|
|
Grunty |
Budynki i budowle |
Maszyny i urządzenia |
Środki transportu |
Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe |
Rzeczowe aktywa trwałe w budowie |
Razem |
|
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2019 roku |
615 |
426 828 |
769 635 |
7 825 |
11 425 |
152 352 |
1 368 680 |
|
Zwiększenia, w tym (+): |
- |
87 486 |
150 079 |
904 |
2 321 |
109 839 |
350 629 |
|
Zwiększenia z tytułu nabycia, wytworzenia, oddania do eksploatacji |
- |
41 576 |
148 401 |
902 |
2 321 |
106 161 |
299 361 |
|
Zwiększenia z tytułu odwrócenia i wykorzystania odpisu aktualizującego |
- |
717 |
1 678 |
2 |
- |
3 678 |
6 075 |
|
Zwiększenia pozostałe |
- |
45 193 |
- |
- |
- |
- |
45 193 |
|
Zmniejszenia, w tym (-): |
- |
(24 212) |
(97 914) |
(1 349) |
(2 641) |
(201 462) |
(327 578) |
|
Amortyzacja |
- |
(23 459) |
(92 196) |
(1 347) |
(2 641) |
- |
(119 643) |
|
Zmniejszenia stanu z tytułu zbycia |
- |
(46) |
(235) |
- |
- |
- |
(281) |
|
Zmniejszenia stanu z tytułu likwidacji |
- |
(707) |
(1 805) |
(2) |
- |
- |
(2 514) |
|
Zmniejszenia z tytułu oddania do eksploatacji |
- |
- |
- |
- |
- |
(198 108) |
(198 108) |
|
Zmniejszenia z tytułu utworzenia odpisu aktualizującego |
- |
- |
(3 678) |
- |
- |
(1 465) |
(5 143) |
|
Zmniejszenia pozostałe |
- |
- |
- |
- |
- |
(1 889) |
(1 889) |
|
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2019 roku |
615 |
490 102 |
821 800 |
7 380 |
11 105 |
60 729 |
1 391 731 |
Zestawienie rzeczowych aktywów trwałych
|
|
Grunty |
Budynki i budowle |
Maszyny i urządzenia |
Środki transportu |
Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe |
Rzeczowe aktywa trwałe w budowie |
Razem |
|
Stan na dzień 31.12.2020 roku |
|
|
|
|
|
|
|
|
Wartość bilansowa brutto |
615 |
1 102 127 |
2 122 859 |
18 844 |
50 585 |
157 323 |
3 452 353 |
|
Skumulowane umorzenie (-) |
- |
(517 940) |
(1 215 046) |
(12 319) |
(37 482) |
- |
(1 782 787) |
|
Odpisy z tytułu utraty wartości (-) |
- |
(77 133) |
(98 245) |
(241) |
(2 618) |
(5 276) |
(183 513) |
|
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2020 roku |
615 |
507 054 |
809 568 |
6 284 |
10 485 |
152 047 |
1 486 053 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Stan na dzień 31.12.2019 roku |
|
|
|
|
|
|
|
|
Wartość bilansowa brutto |
615 |
1 065 706 |
2 050 292 |
18 666 |
49 717 |
65 862 |
3 250 858 |
|
Skumulowane umorzenie (-) |
- |
(491 430) |
(1 124 004) |
(11 043) |
(35 855) |
- |
(1 662 332) |
|
Odpisy z tytułu utraty wartości (-) |
- |
(84 174) |
(104 488) |
(243) |
(2 757) |
(5 133) |
(196 795) |
|
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2019 roku |
615 |
490 102 |
821 800 |
7 380 |
11 105 |
60 729 |
1 391 731 |
Wartość bilansowa brutto wszystkich, w pełni zamortyzowanych, rzeczowych aktywów trwałych będących nadal w użytkowaniu na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosi 902 459 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2019 roku wynosiła 824 037 tys. zł).
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości i ich wykorzystanie
|
|
Grunty |
Budynki i budowle |
Maszyny i urządzenia |
Środki transportu |
Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe |
Rzeczowe aktywa trwałe w budowie |
Razem |
|
Wartość odpisów na dzień 01.01.2020 roku |
- |
84 174 |
104 488 |
243 |
2 757 |
5 133 |
196 795 |
|
Odpis aktualizujący ujęty w rachunku zysków i strat |
- |
- |
- |
- |
- |
143 |
143 |
|
Odwrócenie odpisu aktualizującego ujęte w rachunku zysków i strat (-) |
- |
(7 041) |
(6 243) |
(2) |
(139) |
- |
(13 425) |
|
Wartość odpisów na dzień 31.12.2020 roku |
- |
77 133 |
98 245 |
241 |
2 618 |
5 276 |
183 513 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Wartość odpisów na dzień 01.01.2019 roku |
- |
84 891 |
102 488 |
245 |
2 757 |
7 346 |
197 727 |
|
Odpis aktualizujący ujęty w rachunku zysków i strat |
- |
- |
3 678 |
- |
- |
1 465 |
5 143 |
|
Odwrócenie odpisu aktualizującego ujęte w rachunku zysków i strat (-) |
- |
(717) |
(1 678) |
(2) |
- |
(3 678) |
(6 075) |
|
Wartość odpisów na dzień 31.12.2019 roku |
- |
84 174 |
104 488 |
243 |
2 757 |
5 133 |
196 795 |
W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2020 roku Spółka spisała rzeczowe aktywa trwałe w budowie w kwocie 3 708 tys. zł, w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych.
W okresach objętych niniejszym sprawozdaniem Spółka otrzymała 524 tys. zł od stron trzecich z tytułu odszkodowań za spadek wartości lub utratę elementów rzeczowego majątku trwałego.
Odpisy aktualizujące tworzy się, gdy istnieją przesłanki wystąpienia utraty wartości oraz gdy w wyniku testu na utratę wartości oszacowana wartość odzyskiwalna jest mniejsza niż wartość bilansowa składnika rzeczowych aktywów trwałych lub gdy z indywidualnej analizy wynika, że składnik majątku utracił przydatność. Odpisy odnoszone są w pozostałe koszty operacyjne.
Zmniejszenie odpisów może być efektem ich rozwiązania, w przypadku gdy oszacowana wartość odzyskiwalna jest wyższa niż wartość bilansowa lub wykorzystania ze względu na likwidację składnika rzeczowych aktywów trwałych uprzednio objętego odpisem. Rozwiązanie odpisów następuje w pozostałe przychody operacyjne.
Test na utratę wartości
W związku z identyfikacją przesłanek do testu na dzień 31 grudnia 2020 roku Spółka przeprowadziła test na utratę wartości aktywów. Test przeprowadzono dla rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych w dwóch wyodrębnionych ośrodkach wypracowujących środki pieniężne (OWSP), tj. OWSP Nawozy oraz OWSP Pigmenty.
OWSP Nawozy obejmuje głównie produkcję i sprzedaż nawozów wieloskładnikowych, nawozów azotowych, mocznika, amoniaku ciekłego oraz innych produktów chemicznych (obejmuje zakres działalności Jednostki Biznesowej Nawozy oraz Jednostki Biznesowej Nitro).
OWSP Pigmenty obejmuje głównie produkcję i sprzedaż bieli tytanowej wykorzystywanej między innymi w produkcji farb, lakierów i barwników.
Pozycje bilansowe użytkowane wspólnie przez oba ośrodki wypracowujące środki pieniężne, ewidencjonowane w ramach Obszarów Wsparcia oraz Administracji, zostały przypisane do OWSP w sposób pośredni. Jako najbardziej racjonalny sposób alokacji aktywów i pasywów majątku wspólnego przyjęto dla pozycji Obszarów Wsparcia i Administracji klucze kosztowe.
Prognoza przyszłych przepływów pieniężnych została sporządzona zgodnie z metodologią określoną w ramach MSR 36 „Utrata wartości aktywów”. Wartość odzyskiwalna ośrodków wypracowujących środki pieniężne została ustalona w oparciu o ich wartość użytkową.
Wolumeny produkcji i sprzedaży zaplanowane zostały na poziomie zbliżonym do średnich z okresów przeszłych. Poziomy zmian cen podstawowych produktów i surowców przyjęto na bazie prognoz rynkowych w horyzoncie prognozy szczegółowej. Przyjęty poziom marż jest zbliżony do marż uzyskiwanych w okresach historycznych.
W 2020 roku Spółka nie odczuła istotnych zakłóceń działalności z tytułu wpływu pandemii koronawirusa oznaczonego symbolem SARS-CoV-19. Zakłada się, że wpływ pandemii COVID-19, w zakresie możliwym do przewidzenia, został uwzględniony w prognozach rynkowych na których bazowała Spółka. Jednocześnie nie uwzględniano dodatkowego potencjalnego wpływu pandemii koronawirusa na prognozy przyszłych przepływów pieniężnych, ze względu na brak możliwości dokonania wiarygodnych szacunków na moment przeprowadzenia testu oraz brak istotnego wpływu pandemii na działalność Spółki w 2020 roku. Dodatkowe informacje na ten temat przedstawiono w punkcie 3.2 informacji dodatkowej „Wpływ pandemii COVID-19 na działalność Emitenta”.
Prognoza przyszłych przepływów do testu na dzień 31 grudnia 2020 roku sporządzona została w ujęciu nominalnym, stąd do ich zdyskontowania zastosowano również stopę w ujęciu nominalnym. Stopa dyskonta została ustalona spójnie na poziomie całej Grupy Azoty na poziomie 5,78% dla OWSP Nawozy oraz 6,15% dla OWSP Pigmenty (średni ważony koszt kapitału netto w ujęciu nominalnym, po opodatkowaniu). Stopy dyskontowe przyjęły znacząco niższe wartości niż w teście na 31 grudnia 2019 roku (6,92% dla obu OWSP). W całej Grupie Azoty stopy dyskontowe aktualizowane są cyklicznie w oparciu o najbardziej aktualne dane rynkowe. Na koniec 2020 roku na rynku utrzymywały się niskie poziomy stóp procentowych.
Oszacowana, w wyniku przeprowadzonego testu, wartość użytkowa aktywów wyniosła:
OWSP Nawozy: 1 191 986 tys. zł,
OWSP Pigmenty: 445 681 tys. zł.
Wartość testowanych aktywów wynosiła:
OWSP Nawozy: 1 137 329 tys. zł,
OWSP Pigmenty: 307 101 tys. zł.
Na bazie przeprowadzonego na dzień 31 grudnia 2020 roku testu na utratę wartości aktywów trwałych
stwierdzono, iż nie wystąpiła utrata wartości testowanych aktywów. W teście na utratę wartości aktywów uzyskano nadwyżkę wartości użytkowej (odzyskiwalnej) nad wartością testowanego majątku, która wyniosła 54 658 tys. zł w OWSP Nawozy oraz 138 580 tys. zł w OWSP Pigmenty.
Biorąc pod uwagę wyniki testu na 31 grudnia 2020 roku oraz kwoty odpisów możliwych do odwrócenia na poszczególnych OWSP, utworzonych w poprzednich latach, Zarząd Jednostki Dominującej podjął decyzję o odwróceniu odpisów w kwocie 12 997 tys. zł w zakresie OWSP Pigmenty. W OWSP Pigmenty wyniki obszaru pozostają stabilne, historyczne marże kształtowały się na relatywnie wysokim poziomie, a perspektywy dla rynku oceniane są pozytywnie. Prognozy wyników tego obszaru, przygotowane w oparciu o aktualnie dostępne analizy rynkowe, ukształtowały się na wyższym poziomie, niż w teście na 31 grudnia 2019 roku. Stopy dyskontowe ukształtowały się na poziomie znacząco niższym niż w roku poprzednim. W zakresie OWSP Nawozy Zarząd Spółki, kierując się ostrożnością oraz analizą wrażliwości testu w ramach tego segmentu, podjął decyzję o nieodwracaniu odpisu.
Analizy wrażliwości testu wskazują, iż nadwyżka wartości użytkowej nad wartością księgową występuje w przypadku podwyższenia stopy dyskontowej (WACC) do poziomu nieprzekraczającego 6,23% dla OWSP Nawozy i 7,73% dla OWSP Pigmenty oraz w przypadku obniżenia poziomu EBIT o nie więcej niż 5,08% dla OWSP Nawozy i 27,53% dla OWSP Pigmenty.
Nakłady na istotne rzeczowe aktywa trwałe w budowie
Do najistotniejszych poniesionych w 2020 roku nakładów inwestycyjnych składających się na rzeczowe aktywa trwałe w budowie należą:
|
|
na dzień 31.12.2020 |
na dzień 31.12.2019 |
|
Rozbudowa instalacji wody zdemineralizowanej |
59 122 |
- |
|
Modernizacja stacji elektroenergetycznej |
19 973 |
- |
|
Wymiana wieży WA II ciąg 7 |
10 409 |
- |
|
Taca obiektu 508 wraz z odstojnikiem szlamu |
9 494 |
- |
|
Modernizacja torów 208,340,341 oraz infrastruktury kolejowej |
5 733 |
- |
|
Wymiana katalizatora NTKCO-TMC-3/-Cs |
- |
5 512 |
|
Budowa instalacji do produkcji, magazynowania PULNOX |
- |
4 106 |
|
Modernizacja posadzki obiekt 517 |
- |
3 646 |
|
Modernizacja obrotowych podgrzewaczy |
- |
3 246 |
|
Dostosowanie stanowisk rozładunku cystern |
- |
2 463 |
|
Modernizacja placów, dróg i magazynów M-BAG |
- |
2 287 |
|
Zmiana technologii produkcji kwasu fosforowego |
- |
19 583 |
|
|
104 731 |
40 843 |
Zabezpieczenia
|
Tytuł zobowiązania/ograniczenia w dysponowaniu |
na dzień 31.12.2020 |
na dzień 31.12.2019 |
|
Pożyczka/hipoteki |
13 963 |
13 513 |
|
Pożyczka/zastaw rejestrowy |
14 361 |
15 062 |
|
|
28 324 |
28 575 |
Na dzień 31 grudnia 2020 roku zabezpieczenia ustanowione na majątku Spółki (hipoteka na nieruchomościach oraz zastaw rejestrowy na majątku ruchomym) związane są z umową pożyczki z Wojewódzkiego Funduszu Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej w Szczecinie. Pozostałe umowy kredytowe oraz pożyczki zgodnie z wymogami Umowy o Finansowanie Wewnątrzgrupowe wolne są od zabezpieczeń tego typu.
Nota 11 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
Polityka rachunkowości
W momencie zawarcia umowy Spółka ocenia czy umowa jest leasingiem lub czy zawiera elementy, które mogą być leasingiem. Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. Oceniając, czy umowa przekazuje prawa do użytkowania zidentyfikowanego aktywa, Spółka określa m.in. identyfikowalność aktywa, które może być określone jednoznacznie w umowie lub, które można zidentyfikować w momencie udostepnienia składnika do użytkowania a także prawo do uzyskiwania korzyści ekonomicznych z użytkowania składnika przez okres leasingu oraz prawo do kierowania użytkowaniem aktywa.
Spółka ustala nieodwołalny okres leasingu uwzględniając okresy, których dotyczy opcja przedłużenia leasingu oraz okresy, których dotyczy opcja wypowiedzenia leasingu.
W przypadku prawa do użytkowania aktywa, w dacie rozpoczęcia leasingu Spółka ujmuje prawa do użytkowania aktywa oraz zobowiązanie z tytułu leasingu.
Prawa do użytkowania zidentyfikowanego aktywa wycenia się początkowo według kosztu. Koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu, wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe, początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę oraz szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnia aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował lub przeprowadzeniem renowacji składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu.
Prawo do użytkowania składnika aktywów wycenione według kosztu jest następnie pomniejszane o łączne odpisy amortyzacyjne (umorzeniowe) wyliczane metodą liniową. Składnik aktywa z tytułu prawa do użytkowania amortyzowany jest od daty rozpoczęcia leasingu do końca okresu użytkowania tego składnika lub do końca okresu leasingu, w zależności od tego, która z tych dat jest wcześniejsza. Szacowany okres użytkowania prawa do użytkowania składnika aktywów jest określany na takich samych zasadach, jak szacunki okresu użytkowania środków trwałych z uwzględnieniem okresu na który zawarta jest umowa leasingu. Dodatkowo, prawo do użytkowania składnika aktywów jest testowane na utratę wartości i korygowane o odpisy z tytułu utraty wartości, w przypadku ich wystąpienia oraz korygowane z tytułu aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu.
Wartość bilansowa
|
|
na dzień 31.12.2020 |
na dzień 31.12.2019 |
|
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania, w tym: |
|
|
|
Prawo wieczystego użytkowania gruntów |
49 580 |
47 611 |
|
Budynki i budowle |
386 |
400 |
|
Maszyny i urządzenia |
69 |
121 |
|
Środki transportu |
4 420 |
6 810 |
|
|
54 455 |
54 942 |
Zestawienie netto aktywów z tytułu prawa do użytkowania
|
|
Prawo wieczystego użytkowania gruntów |
Budynki i budowle |
Maszyny i urządzenia |
Środki transportu |
Razem |
|
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2020 roku |
47 611 |
400 |
121 |
6 810 |
54 942 |
|
Zwiększenia, w tym: |
4 462 |
- |
- |
1 056 |
5 518 |
|
Zwiększenia z tytułu zawarcia nowych umów |
- |
- |
- |
1 056 |
1 056 |
|
Zwiększenia pozostałe |
4 462 |
- |
- |
- |
4 462 |
|
Zmniejszenia w tym:(-) |
(2 493) |
(14) |
(52) |
(3 446) |
(6 005) |
|
Amortyzacja |
(693) |
(14) |
(52) |
(3 446) |
(4 205) |
|
Zmniejszenia pozostałe |
(1 800) |
- |
- |
- |
(1 800) |
|
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2020 roku |
49 580 |
386 |
69 |
4 420 |
54 455 |
|
|
Prawo wieczystego użytkowania gruntów |
Budynki i budowle |
Maszyny i urządzenia |
Środki transportu |
Razem |
|
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2019 roku |
50 008 |
414 |
149 |
3 857 |
54 428 |
|
Zwiększenia, w tym: |
325 |
- |
72 |
5 933 |
6 330 |
|
Zwiększenia z tytułu zawarcia nowych umów (rozliczone z PDU w budowie) |
- |
- |
72 |
5 933 |
6 005 |
|
Zwiększenia pozostałe |
325 |
- |
- |
- |
325 |
|
Zmniejszenia w tym:(-) |
(2 722) |
(14) |
(68) |
(2 980) |
(5 816) |
|
Amortyzacja |
(726) |
(14) |
(68) |
(2 980) |
(3 788) |
|
Zmniejszenia pozostałe |
(1 996) |
- |
(32) |
- |
(2 028) |
|
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2019 roku |
47 611 |
400 |
121 |
6 810 |
54 942 |
Główną pozycję w zwiększeniach pozostałych stanowią korekty zwiększające opłaty z tytułu prawa wieczystego użytkowania gruntów w wysokości 3 456 tys. zł oraz nabyte prawa wieczystego użytkowania gruntów od Gminy Police w wysokości 1 006 tys. zł.
W pozycji zmniejszenia pozostałe ujęto sprzedaż prawa wieczystego użytkowania gruntów do Gminy Police w kwocie 957 tys. zł oraz korekty z tytułu aktualizacji opłat za prawo wieczystego użytkowania gruntów w wysokości 843 tys. zł.
Dodatkowe informacje dotyczące składników aktywów, do których Spółka posiada prawo do użytkowania zawiera nota 22.
Nota 12 Nieruchomości inwestycyjne
Polityka rachunkowości
Nieruchomości inwestycyjne to grunty własne, budynki i budowle, które Spółka traktuje jako źródło osiągania korzyści ekonomicznych z tytułu przyrostu wartości tych aktywów lub innych pożytków np. osiągania przychodów z czynszów dzierżawnych.
Inwestycje w nieruchomości wycenia się według wartości godziwej.
Przychody z tytułu dzierżawy nieruchomości inwestycyjnych prezentowane są jako pozostałe przychody operacyjne, natomiast koszty z nimi związane jako pozostałe koszty operacyjne.
Wartość bilansowa
|
|
na dzień 31.12.2020 |
na dzień 31.12.2019 |
|
Wartość bilansowa na początek okresu |
27 665 |
27 693 |
|
Zysk/(Strata) netto z korekty wartości godziwej |
145 |
(28) |
|
Wartość bilansowa na koniec okresu |
27 810 |
27 665 |
Na dzień 10 lipca 2020 roku Spółka dokonała aktualizacji wyceny nieruchomości przez niezależny podmiot zewnętrzny, posiadający uprawnienia do wyceny majątku. Rzeczoznawca majątkowy potwierdził, że na dzień 31 grudnia 2020 roku nie nastąpiły istotne zmiany czynników mających wpływ na poziom wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych. Przy oszacowaniu wartości nieruchomości zastosowano: dla budynków metodę dochodową, natomiast dla gruntów metodę porównawczą. W podejściu tym dokonano analizy stawek czynszu obowiązującego w przypadku najmu podobnych nieruchomości. W wyniku tej wyceny nastąpił wzrost wartości nieruchomości inwestycyjnych w stosunku do ostatniej wyceny o 145 tys. zł.
Wartość godzwiwą zakwalifikowano do poziomu II w związku z tym, że większość danych wejściowych do wyceny istotnych nieruchomości pochodzi z rynków lokalnych i regionalnych.
Nie istnieją ograniczenia dotyczące możliwości zbycia nieruchomości inwestycyjnych. Nieruchomości inwestycyjne nie stanową zabezpieczenia płatności zobowiązań Spółki. Nie występowały również żadne dodatkowe zobowiązania umowne związane z zakupem, wybudowaniem, dostosowaniem nieruchomości inwestycyjnych ani też ich przyszłym ulepszaniem. Koszty napraw, utrzymania nieruchomości inwestycyjnych są ponoszone przez Spółkę na bieżąco.
|
|
za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 |
za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 |
|
Przychody z tytułu dzierżawy nieruchomości inwestycyjnych |
2 920 |
2 822 |
|
Bezpośrednie koszty z tytułu utrzymania nieruchomości inwestycyjnych (podatek od nieruchomości, opłaty z tytułu prawa wieczystego użytkowania gruntów nakłady remontowe, ubezpieczenia) |
(1 641) |
(1 967) |
|
|
1 279 |
855 |
Nota 13 Wartości niematerialne
Polityka rachunkowości
Badania i rozwój
Koszty prac badawczych są ujmowane jako koszt w rachunku zysków i strat w momencie ich poniesienia.
Nakłady poniesione na prace rozwojowe, których efekty działań znajdują zastosowanie w opracowaniu lub wytworzeniu nowego lub w znacznym stopniu ulepszonego produktu podlegają aktywowaniu w przypadku, gdy wytworzenie nowego produktu (lub procesu) jest technicznie możliwe i jest ekonomicznie uzasadnione oraz Spółka posiada techniczne, finansowe oraz inne niezbędne środki do ukończenia prac rozwojowych.
Nakłady na prace rozwojowe są ujmowane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości. Zakończone prace rozwojowe są amortyzowane przez przewidywany okres uzyskiwania przychodów ze sprzedaży z danego przedsięwzięcia.
Koszty prac rozwojowych są poddawane ocenie pod kątem ewentualnej utraty wartości na każdy dzień bilansowy, jeśli składnik aktywów nie został jeszcze oddany do użytkowania lub, gdy zidentyfikowane zostaną przesłanki utraty wartości wskazujące na to, że ich wartość bilansowa może nie być możliwa do odzyskania.
Pozostałe wartości niematerialne
Pozostałe wartości niematerialne nabyte w ramach oddzielnej transakcji są ujmowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia.
Po początkowym ujęciu wartości niematerialne o określonym okresie użyteczności ekonomicznej wycenia się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości. Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użyteczności ekonomicznej wycenia się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o odpisy z tytułu utraty wartości.
Za wyjątkiem prac rozwojowych, wartości niematerialne wytworzone przez Jednostkę we własnym zakresie nie są ujmowane w aktywach, a nakłady poniesione na ich wytworzenie są ujmowane w rachunku zysków i strat jako koszty okresu, w którym zostały poniesione.
Nakłady poniesione w terminie późniejszym
Późniejsze wydatki na składniki istniejących wartości niematerialnych podlegają aktywowaniu tylko wtedy, gdy zwiększają przyszłe korzyści ekonomiczne związane z danym składnikiem. Pozostałe nakłady są ujmowane w rachunku zysków i strat jako koszty okresu, w którym zostały poniesione.
Amortyzacja
Wartości niematerialne amortyzowane są metodą liniową biorąc pod uwagę okres ich użytkowania, chyba, że nie jest on określony. Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz te, które jeszcze nie są użytkowane poddaje się co roku weryfikacji pod kątem ewentualnej utraty wartości, w odniesieniu do poszczególnych aktywów lub na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne. W przypadku pozostałych wartości niematerialnych dokonywana jest coroczna ocena, czy wystąpiły przesłanki, które mogą świadczyć o utracie ich wartości.
Spółka zakłada poniższe okresy użytkowania dla poszczególnych kategorii wartości niematerialnych:
|
Typ |
Stawka amortyzacyjna |
Okres |
|
Znaki towarowe |
brak |
brak |
|
Portfel klientów |
17% - 100% |
1 – 7 lat |
|
Licencje |
5% - 100% |
1 - 20 lat |
|
Programy komputerowe |
16% - 100% |
1 - 6 lat |
|
Licencje technologiczne |
2% - 100% |
1 - 50 lat |
|
Reach |
2% - 100% |
1 - 50 lat |
|
Prace rozwojowe |
2% - 100% |
1 - 50 lat |
Poprawność stosowanych okresów użytkowania, metod amortyzacji oraz wartości rezydualnych wartości niematerialnych jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i w uzasadnionych przypadkach korygowana.
Wartość bilansowa
|
|
na dzień 31.12.2020 |
na dzień 31.12.2019 |
|
Patenty i licencje |
11 602 |
11 780 |
|
Oprogramowanie komputerowe |
1 385 |
1 546 |
|
Pozostałe wartości niematerialne |
410 |
576 |
|
|
13 397 |
13 902 |
|
Wartości niematerialne w budowie |
2 922 |
3 339 |
|
|
16 319 |
17 241 |
Wartości niematerialne nie stanowią zabezpieczenia płatności zobowiązań Spółki.
Wszystkie wartości niematerialne stanowią własność Spółki.
Na dzień 31 grudnia 2020 roku, w stosunku do 31 grudnia 2019 roku, wartości niematerialne uległy zwiększeniu w wyniku przyjęcia na stan aktywów:
licencji na wartość 1 390 tys. zł,
programów komputerowych na wartość 177 tys. zł.
Zestawienie netto wartości niematerialnych
|
|
Patenty i licencje |
Oprogramowanie komputerowe |
Pozostałe wartości niematerialne |
Wartości niematerialne w budowie |
Razem |
|
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2020 roku |
11 780 |
1 546 |
576 |
3 339 |
17 241 |
|
Zwiększenia, w tym (+): |
1 456 |
178 |
11 |
3 557 |
5 202 |
|
Zwiększenia z tytułu nabycia, wytworzenia, oddania do eksploatacji |
1 390 |
177 |
- |
3 557 |
5 124 |
|
Zwiększenia z tytułu odwrócenia i wykorzystania odpisu aktualizującego |
66 |
1 |
11 |
- |
78 |
|
Zmniejszenia, w tym (-): |
(1 634) |
(339) |
(177) |
(3 974) |
(6 124) |
|
Amortyzacja |
(1 634) |
(339) |
(177) |
- |
(2 150) |
|
Zmniejszenia z tytułu oddania do eksploatacji |
- |
- |
- |
(1 567) |
(1 567) |
|
Zmniejszenia pozostałe |
- |
- |
- |
(2 407) |
(2 407) |
|
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2020 roku |
11 602 |
1 385 |
410 |
2 922 |
16 319 |
|
|
Patenty i licencje |
Oprogramowanie komputerowe |
Pozostałe wartości niematerialne |
Wartości niematerialne w budowie |
Razem |
|
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2019 roku |
13 310 |
1 152 |
752 |
3 211 |
18 425 |
|
Zwiększenia, w tym (+): |
148 |
710 |
- |
985 |
1 843 |
|
Zwiększenia z tytułu nabycia, wytworzenia, oddania do eksploatacji |
148 |
710 |
- |
985 |
1 843 |
|
Zmniejszenia, w tym (-): |
(1 678) |
(316) |
(176) |
(857) |
(3 027) |
|
Amortyzacja |
(1 678) |
(316) |
(176) |
- |
(2 170) |
|
Zmniejszenia z tytułu oddania do eksploatacji |
- |
- |
- |
(857) |
(857) |
|
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2019 roku |
11 780 |
1 546 |
576 |
3 339 |
17 241 |
|
Zestawienie wartości niematerialnych |
Patenty i licencje |
Oprogramowanie komputerowe |
Pozostałe wartości niematerialne |
Wartości niematerialne w budowie |
Razem |
|
Stan na dzień 31.12.2020 roku |
|
|
|
|
|
|
Wartość bilansowa brutto |
32 814 |
6 149 |
2 189 |
2 922 |
44 074 |
|
Skumulowane umorzenie (-) |
(19 423) |
(4 471) |
(1 614) |
- |
(25 508) |
|
Odpisy z tytułu utraty wartości (-) |
(1 789) |
(293) |
(165) |
- |
(2 247) |
|
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2020 roku |
11 602 |
1 385 |
410 |
2 922 |
16 319 |
|
Stan na dzień 31.12.2019 roku |
|
|
|
|
|
|
Wartość bilansowa brutto |
31 424 |
5 996 |
2 190 |
3 339 |
42 949 |
|
Skumulowane umorzenie (-) |
(17 789) |
(4 156) |
(1 438) |
- |
(23 383) |
|
Odpisy z tytułu utraty wartości (-) |
(1 855) |
(294) |
(176) |
- |
(2 325) |
|
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2019 roku |
11 780 |
1 546 |
576 |
3 339 |
17 241 |
Wartość bilansowa brutto wszystkich, w pełni zamortyzowanych, wartości niematerialnych będących nadal w użytkowaniu na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosi 15 921 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2019 roku wynosiła 14 074 tys. zł).
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości i ich wykorzystanie
Na dzień 31 grudnia 2020 roku wartość odpisów wynosi 1 799 tys. zł, dotyczy w szczególności pozycji patenty i licencje w wysokości 1 402 tys. zł.
Na dzień 31 grudnia 2020 roku Spółka przeprowadziła test na utratę wartości niematerialnych, opisany w nocie 10.
Nota 14 Udziały i akcje
Polityka rachunkowości
Inwestycje w jednostkach podporządkowanych obejmują udziały i akcje w podmiotach zależnych i stowarzyszonych. Inwestycje te są ujmowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej według ceny nabycia pomniejszonej o odpis z tytułu utraty wartości.
Wartość bilansowa
|
|
na dzień 31.12.2020 |
na dzień 31.12.2019 |
|
Udziały/akcje w jednostkach zależnych |
56 190 |
304 945 |
|
Udziały/akcje w jednostkach stowarzyszonych |
584 375 |
1 171 |
|
Udziały/akcje w pozostałych jednostkach nieobjętych konsolidacją |
523 |
- |
|
|
641 088 |
306 116 |
|
Przypadające na: |
|
|
|
Długoterminowe |
641 088 |
306 116 |
|
|
641 088 |
306 116 |
Zestawienie zmian w udziałach i akcjach
|
|
na dzień 31.12.2020 |
na dzień 31.12.2019 |
|
Stan na początek okresu |
306 116 |
238 248 |
|
Zwiększenia, w tym (+): |
334 972 |
72 181 |
|
Zwiększenia z tytułu nabycia akcji |
334 972 |
65 511 |
|
Zwiększenie z tytułu wykorzystania odpisu aktualizującego |
- |
4 313 |
|
Zwiększenia pozostałe |
- |
2 357 |
|
Zmniejszenia, w tym (-): |
- |
(4 313) |
|
Zmniejszenia z tytułu sprzedaży, likwidacji |
- |
(4 313) |
|
Stan na koniec okresu |
641 088 |
306 116 |
Podwyższenie kapitału zakładowego oraz zmiana struktury akcjonariatu spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A.
W dniu 18 lutego 2020 roku Walne Zgromadzenia spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. podjęło uchwałę o podwyższeniu kapitału zakładowego o kwotę 131 944 tys. zł, poprzez emisję 13 194 431 nowych akcji imiennych serii F o wartości nominalnej 10 zł każda i cenie emisyjnej 47,90 zł każda. Akcje nowej emisji zostały objęte w drodze subskrypcji prywatnej przez dotychczasowych akcjonariuszy w ten sposób, że:
spółka Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. objęła 6 993 048 akcji imiennych serii F,
spółka Grupa Azoty S.A. objęła 6 201 383 akcji imiennych serii F.
Emitent informował o powyższym w raporcie bieżącym nr 20/2020 z dnia 18 lutego 2020 roku.
W dniu 3 sierpnia 2020 roku Sąd Rejonowy Szczecin-Centrum w Szczecinie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego dokonał rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A.
Emitent informował o powyższym w raporcie bieżącym nr 48/2020 z dnia 4 sierpnia 2020 roku.
W wyniku dokonanego podwyższenia kapitału zakładowego, liczba akcji posiadanych przez Spółkę wzrosła z 24 768 967 sztuk do 31 762 015 sztuk, (co stanowiło 53% udziału w kapitale zakładowym).
W dniu 16 listopada 2020 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. podjęło uchwałę o kolejnym podwyższeniu kapitału zakładowego poprzez emisję akcji zwykłych serii G oraz pozbawienia akcjonariuszy prawa poboru w całości w stosunku do wszystkich akcji tej serii. Kapitał zakładowy został podwyższony o kwotę 323 685 tys. zł poprzez emisję 32 368 499 nowych akcji imiennych serii G o wartości nominalnej 10 zł każda. Objęcie akcji nastąpiło w trybie subskrypcji prywatnej w następujący sposób:
Hyundai Engineering Co., Ltd z siedzibą w Seulu, Korea Południowa („Hyundai”) objął 15 348 963 akcji serii G,
Korea Overseas Infrastructure & Urban Development Corporation z siedzibą w Seulu, Korea Południowa („KIND”) objął 1 052 184 akcji serii G,
Grupa LOTOS S.A. z siedzibą w Gdańsku, Polska („LOTOS”) objęła 15 967 352 akcji serii G.
Łączna suma wkładów pieniężnych na pokrycie wszystkich akcji serii G wynosi 594 700 tys. zł. Nadwyżka wartości ceny emisyjnej akcji serii G nad ich wartością nominalną (agio) w wysokości 271 015 tys. zł została przeznaczona na kapitał zapasowy spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A.
Emitent informował o powyższym w raporcie bieżącym nr 56/2020 z dnia 16 listopada 2020 roku.
W związku z emisją akcji serii G zmieniła się klasyfikacja spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. z zależnej na stowarzyszoną w stosunku do roku ubiegłego.
W konsekwencji, po rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego w spółce Grupa Azoty Polyolefins S.A., struktura akcjonariatu kształtuje się następująco:
Emitent - 34,41% akcji,
Grupa Azoty S.A. - 30,52% akcji,
LOTOS - 17,3% akcji,
Hyundai - 16,63% akcji,
KIND - 1,14% akcji.
Łączny udział Grupy Kapitałowej Grupa Azoty w kapitale zakładowym spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. wynosi 64,93%.
Powyższe udziały procentowe odpowiadają udziałowi zarówno w kapitale zakładowym Grupy Azoty Polyolefins S.A., jak i łącznej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A.
W dniu 16 listopada 2020 roku, Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. podjęło również uchwałę w sprawie zmian statutu spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. Po rejestracji zmian statutu przez właściwy sąd rejestrowy, w spółce Grupa Azoty Polyolefins S.A. obowiązują zasady ładu korporacyjnego uzgodnione w umowie akcjonariuszy, o której mowa w raporcie bieżącym nr 38/2020 z dnia 31 maja 2020 roku.
Emitent informował o powyższym w raporcie bieżącym nr 57/2020 z dnia 16 listopada 2020 roku.
W dniu 27 listopada 2020 roku Sąd Rejonowy Szczecin-Centrum w Szczecinie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego dokonał rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A.
Emitent informował o powyższym w raporcie bieżącym nr 58/2020 z dnia 27 listopada 2020 roku.
Po zarejestrowaniu podwyższenia kapitał podstawowy spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. wynosi 922 968 tys. zł.
Połączenie spółki Koncept Sp. z o.o. ze spółką PROZAP Sp.z o.o.
W dniu 29 stycznia 2020 roku Sąd Rejonowy Lublin-Wschód w Lublinie z siedzibą w Świdniku, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego zarejestrował inkorporację spółki „Koncept” Sp. z o.o. przez spółkę PROZAP Sp. z o.o. z siedzibą w Puławach. W wyniku połączenia spółka „Koncept” Sp. z o.o. została wykreślona z Krajowego Rejestru Przedsiębiorców, a spółka Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A., w zamian za 1 023 udziały spółki „Koncept” Sp. z o.o., uzyskała 131 udziałów spółki PROZAP Sp. z o.o.
Udziały/akcje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych
|
Nazwa jednostki zależnej/stowarzyszonej |
Procent posiadanych udziałów/akcji w kapitale podstawowym |
Kraj |
Wartość odpisów z tytułu utraty wartości |
Wartość bilansowa udziałów/ akcji |
|
31 grudnia 2020 roku |
|
|
|
|
|
Zarząd Morskiego Portu Police Sp. z o.o. |
99,91% |
Polska |
- |
32 612 |
|
Grupa Azoty Police Serwis Sp. z o.o. |
100,00% |
Polska |
(806) |
12 891 |
|
Grupa Azoty Transtech Sp. z o.o. |
100,00% |
Polska |
(1 868) |
7 930 |
|
Grupa Azoty Africa S.A. |
99,99% |
Senegal |
(445) |
400 |
|
Supra Agrochemia Sp. z o.o. |
100,00% |
Polska |
(17 389) |
2 357 |
|
Grupa Azoty Polyolefins S.A. |
34,41% |
Polska |
- |
583 204 |
|
Kemipol Sp. z o.o. |
33,99% |
Polska |
- |
1 171 |
|
budchem Sp. z o.o. w likwidacji |
48,96% |
Polska |
(592) |
- |
|
|
|
|
(21 100) |
640 565 |
|
31 grudnia 2019 roku |
|
|
|
|
|
Zarząd Morskiego Portu Police Sp. z o.o. |
99,91% |
Polska |
- |
32 612 |
|
Grupa Azoty Police Serwis Sp. z o.o. |
100,00% |
Polska |
(806) |
12 891 |
|
Koncept Sp. z o.o. |
100,00% |
Polska |
- |
518 |
|
Grupa Azoty Transtech Sp. z o.o. |
100,00% |
Polska |
(1 868) |
7 930 |
|
Grupa Azoty Africa S.A. |
99,99% |
Senegal |
(445) |
400 |
|
Grupa Azoty Polyolefins S.A. |
53,00% |
Polska |
- |
248 237 |
|
Supra Agrochemia Sp. z o.o. |
100,00% |
Polska |
(17 389) |
2 357 |
|
Kemipol Sp. z o.o. |
33,99% |
Polska |
- |
1 171 |
|
budchem Sp. z o.o. w likwidacji |
48,96% |
Polska |
(592) |
- |
|
|
|
|
(21 100) |
306 116 |
Skrócone informacje finansowe spółki stowarzyszonej Grupa Azoty Polyolefins S.A.
|
|
na dzień 31.12.2020 |
|
Aktywa trwałe |
2 314 310 |
|
Aktywa obrotowe |
593 315 |
|
Kapitał własny |
1 347 371 |
|
Zobowiązania długoterminowe |
1 491 491 |
|
Zobowiązania krótkoterminowe |
68 763 |
|
Przychody |
184 |
|
Zysk przed opodatkowaniem |
36 505 |
|
Zysk netto |
27 940 |
|
Inne całkowite dochody |
(1 106) |
|
Całkowity dochód za okres |
26 834 |
Spółki stowarzyszone Grupa Azoty Polyolefins S.A., Kemipol Sp. z o.o. oraz budchem Sp. z o.o. w likwidacji konsolidowane są metodą praw własności, pozostałe spółki konsolidowane są metodą pełną.
Na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz na dzień 31 grudnia 2019 roku udział w ogólnej liczbie głosów na Zgromadzeniu Wspólników/Walnym Zgromadzeniu posiadany przez spółkę Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. w podmiotach zależnych i stowarzyszonych jest równy udziałowi Spółki w kapitałach tych jednostek.
Inwestycje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych nie stanowią zabezpieczenia płatności zobowiązań Spółki z wyjątkiem spółki stowarzyszonej Grupa Azoty Polyolefins S.A.
Akcje spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. posiadane przez Emitenta są przedmiotem zastawu rejestrowego i zastawu finansowego, których zastawnikiem jest Bank Pekao S.A. (dodatkowe informacje przedstawiono w nocie 15).
Odpisy aktualizujące wartość udziałów/akcji
|
|
na dzień 31.12.2020 |
na dzień 31.12.2019 |
|
Stan na początek okresu |
21 100 |
8 024 |
|
Wykorzystanie odpisu aktualizującego w jednostkach zależnych (-) |
- |
(4 313) |
|
Pozostałe zwiększania |
- |
17 389 |
|
Stan na koniec okresu |
21 100 |
21 100 |
Ocenę wartości inwestycji w akcje Grupy Azoty Polyolefins S.A. na dzień 31 grudnia 2020 roku dokonano z uwzględnieniem testu na utratę wartości nakładów na rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne poniesione przez Polyolefins S.A. Analizy dokonano przy wykorzystaniu modelu finansowego stworzonego przy współpracy z renomowanymi firmami doradczymi. Model stanowił również podstawę decyzji inwestycyjnych akcjonariuszy oraz decyzji kredytowych instytucji finansowych.
Dla potrzeb testu na utratę wartości, wartość inwestycji Polimery Police została oszacowana przy założeniu:
35-letniego okresu eksploatacji projektu począwszy od momentu rozruchu instalacji produkcyjnych planowanego na I kwartał 2023 roku, bez uwzględnienia wartości rezydualnej,
całkowitego budżetu projektu na poziomie równowartości 1 800 tys. USD,
utrzymania obecnie zakładanego harmonogramu spełnienia warunków zawieszających i finalizacji pozyskania finansowania.
Kluczowe założenia modelu, w tym technologiczne i prognostyczne, bazują na niezależnych opracowaniach (w tym licencjodawców technologii) oraz raportach doradców rynkowych. Spółka Grupa Azoty Polyolefins S.A. na bieżąco rozpatruje konieczność aktualizacji kluczowych założeń i parametrów modelu.
W odniesieniu do zaawansowania realizacji projektu Polimery Police oraz zaktualizowanych, dodatnich wyników modelu finansowego, które spółka Grupa Azoty Polyolefins S.A. traktuje jako szacunek wartości odzyskiwalnej w ramach testu na utratę wartości aktywów, podtrzymano konkluzję o braku utraty wartości aktywów.
Spółka nie zidentyfikowała również konieczności utworzenia nowych odpisów na utratę wartości udziałów i akcji w pozostałych spółkach powiązanych.
Nota 15 Pozostałe aktywa finansowe
Polityka rachunkowości
W momencie początkowego ujęcia aktywa finansowe z tytułu udzielonych pożyczek są ujmowane w wartości godziwej. Po początkowym ujęciu są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.
Pochodne instrumenty finansowe w momecie początkowego ujęcia wycenia sią w wartości godziwej. Zyski i straty wynikające ze zmiany wartości godziwej są ujmowane jako zysk lub strata w rachunku zysków i strat w działalności finansowej.
Pozostałe aktywa finansowe
|
|
na dzień 31.12.2020 |
na dzień 31.12.2019 |
|
Pożyczki |
412 552 |
14 871 |
|
Pochodne instrumenty finansowe |
48 875 |
- |
|
|
461 427 |
14 871 |
|
Przypadające na: |
|
|
|
Długoterminowe |
445 612 |
- |
|
Krótkoterminowe |
15 815 |
14 871 |
|
|
461 427 |
14 871 |
Aktywa finansowe z tytułu pochodnych instrumentów finansowych dotyczą opcji kupna akcji spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. (szczegóły dotyczące wyceny opisano w nocie 29.5).
Zapadalność pożyczek udzielonych podmiotom powiązanym na dzień 31 grudnia 2020 roku
|
Pożyczkobiorca |
Stopa procentowa |
Wartość pożyczki na dzień bilansowy |
do roku |
1-5 lat |
powyżej 5 lat |
|
|
|
|
w PLN |
|
|
|
|
|
Supra Agrochemia Sp. z o.o. |
WIBOR 1M + marża |
15 815 |
15 815 |
- |
- |
|
|
Grupa Azoty Polyolefins S.A. |
WIBOR 6M + marża |
396 737 |
- |
- |
396 737 |
|
|
|
|
412 552 |
15 815 |
- |
396 737 |
|
Pożyczka udzielona Grupie Azoty Polyolefins S.A. związana jest z realizacją projektu Polimery Police. Emitent szczegółowo informował o warunkach i zasadach finansowania 31 maja 2020 roku w raporcie bieżącym nr 37/2020.
W wykonaniu postanowień umowy kredytów zawartej w dniu 31 maja 2020 roku przez spółkę Grupa Azoty Polyolefins S.A. z konsorcjum instytucji finansowych, w skład którego wchodzą: Alior Bank S.A., Bank Gospodarstwa Krajowego, Bank Ochrony Środowiska S.A., Bank Polska Kasa Opieki S.A. („Bank Pekao”), BNP Paribas Bank Polska S.A., Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju, Industrial and Commercial Bank of China (Europe) S.A. Oddział w Polsce, mBank S.A., Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A., Powszechny Zakład Ubezpieczeń S.A., Powszechny Zakład Ubezpieczeń na Życie S.A., PZU Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych BIS 2 oraz Santander Bank Polska S.A. („Konsorcjum”), w dniu 7 października 2020 roku Spółka, spółka Grupa Azoty Polyolefins S.A. oraz Grupa Azoty S.A. zawarły umowy i inne dokumenty przewidujące ustanowienie m.in. następujących zabezpieczeń: (i) zastawów rejestrowych i finansowych na wszystkich akcjach spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. należących do Emitenta i spółki Grupa Azoty; (ii) zastawu rejestrowego na zbiorze rzeczy ruchomych i praw majątkowych o zmiennym składzie, wchodzących w skład przedsiębiorstwa spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A.; (iii) zastawów rejestrowych i finansowych na wierzytelnościach z tytułu rachunków bankowych spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A.; (iv) pełnomocnictw do rachunków bankowych spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A.; (v) hipotek umownych na nieruchomościach będących własnością (lub w użytkowaniu wieczystym) spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. znajdujących się w Policach; (vi) oświadczeń Emitenta, spółki Grupa Azoty S.A. oraz spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. o poddaniu się egzekucji z aktu notarialnego; (vii) przelewu na zabezpieczenie praw z umów ubezpieczenia oraz odpowiednych kontraktów spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A.; oraz (viii) przelewu na zabezpieczenie praw z pożyczek podporządkowanych udzielonych spółce Grupa Azoty Polyolefins S.A., w tym z ewentualnych przyszłych pożyczek podporządkowanych udzielonych przez Emitenta oraz spółkę Grupa Azoty S. A. w wykonaniu umowy gwarancji udzielenia pożyczki wspierającej zawartej pomiędzy Emitentem, spółką Grupa Azoty S.A., spółką Grupa Azoty Polyolefins S.A. oraz Bankiem Pekao na kwotę do 105 milionów EUR. Zabezpieczenia zostały ustanowione na rzecz Banku Pekao, pełniącego w Konsorcjum funkcję agenta ds. zabezpieczeń. Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego zabezpieczenia te zostały ustanowione, co m.in. umożliwiło osiągnięcie zamknięcia finansowego projektu.
Wpływ zmiany ryzyka kredytowego w okresie sprawozdawczym na wartość szacowanej straty na dzień 31 grudnia 2020 roku
|
|
Wartość pożyczek na 01.01.2020 |
Wartość pożyczek na 31.12.2020 |
Wartość szacowanej straty kredytowej na 31.12.2020 |
Wartość pożyczek po uwzględnieniu szacowanej straty na 31.12.2020 |
|
Szacowane w okresie do 12 miesięcy, w tym: |
|
|
|
|
|
BBB/BB |
18 168 |
415 652 |
(3 100) |
412 552 |
Nota 16 Zapasy
Polityka rachunkowości
Zapasy są to aktywa przeznaczone do sprzedaży w toku zwykłej działalności gospodarczej, będące w trakcie produkcji przeznaczonej na sprzedaż lub materiały i surowce zużywane w procesie produkcyjnym lub w trakcie świadczenia usług.
Składniki zapasów są wyceniane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia nie wyższych jednak od ich wartości netto możliwych do uzyskania na dzień bilansowy. Wartość rozchodu zapasów ustala się z zastosowaniem metody średniej ważonej.
Cena nabycia to cena zakupu składnika aktywów, obejmująca kwotę należną sprzedającemu bez podlegających odliczeniu podatku od towarów i usług oraz podatku akcyzowego, a w przypadku importu powiększona o obciążenia o charakterze publicznoprawnym oraz powiększona o koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika aktywów do stanu zdatnego do używania lub wprowadzania do obrotu, łącznie z kosztami transportu, załadunku, wyładunku, a obniżona o rabaty, opusty i inne podobne zmniejszenia i odzyski. Wyroby gotowe, półprodukty i produkcja w toku wyceniane są według kosztu wytworzenia obejmującego uzasadnioną część stałych kosztów pośrednich produkcji, wyliczoną przy założeniu normalnego wykorzystaniu zdolności produkcyjnych.
Możliwa do uzyskania cena sprzedaży netto jest różnicą pomiędzy szacowaną ceną sprzedaży dokonywaną w toku działalności gospodarczej, pomniejszoną o rabaty i upusty, a szacowanymi kosztami wykończenia i kosztami niezbędnymi do doprowadzenia sprzedaży do skutku.
Odpisy aktualizujące wartość zapasów ujmowane są w rachunku zysków i strat w pozycji „koszty wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów ”. Natomiast odwrócenie odpisu aktualizującego wartość zapasów ujmowane jest jako zmniejszenie kosztu własnego sprzedaży.
Wartość bilansowa
|
|
na dzień 31.12.2020 |
na dzień 31.12.2019 |
|
Produkty gotowe |
59 508 |
87 572 |
|
Półprodukty, produkcja w toku |
51 486 |
62 766 |
|
Materiały |
244 520 |
219 541 |
|
Zapasy ogółem, w tym: |
355 514 |
369 879 |
|
Wartość bilansowa zapasów wykazywanych w wartości godziwej pomniejszona o koszty sprzedaży |
1 375 |
746 |
|
|
za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 |
za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 |
|
Wartość zapasów ujętych jako koszt w okresie |
2 055 541 |
2 040 232 |
|
Odpisy wartości zapasów ujęte jako koszt w okresie |
2 322 |
2 497 |
|
Odpisy wartości zapasów wykorzystane/rozwiązane w okresie |
(2 080) |
(1 997) |
|
|
2 055 783 |
2 040 732 |
|
|
na dzień 31.12.2020 |
na dzień 31.12.2019 |
|
Wartość odpisów aktualizujących zapasy |
8 359 |
8 117 |
Na dzień 31 grudnia 2020 roku nie występują nietypowe pozycje w zapasach Spółki.
Główną pozycją w zapasach materiałów stanowią podstawowe surowce do produkcji nawozów (sól potasowa, szlaka, ilmenit, fosforyty i miał węglowy) na kwotę 136 306 tys. zł. Pozostałe surowce stanowią kwotę 14 786 tys. zł. W pozycji zapasów prezentowane są również zapasy materiałów technicznych, pomocniczych, opakowań, odpadów oraz złomu w łącznej wysokości 49 293 tys. zł.
Utworzenie, jak i odwrócenie odpisów aktualizujących wartość zapasów ujmuje się w kosztach wytworzenia sprzedanych produktów. W 2020 roku obciążono rachunek zysków i strat kwotą 242 tys. zł z tytułu:
zmniejszenie odpisów aktualizujących wartość zapasów w kwocie 2 080 tys. zł dotyczyło zapasów, które zostały w danym okresie sprawozdawczym zagospodarowane (zużyte do produkcji, sprzedane, zlikwidowane itp.),
zwiększenie (utworzenie) odpisów aktualizujących wartość zapasów produktów gotowych, półfabrykatów i materiałów nie wykazujących rotacji w kwocie 2 322 tys. zł wynikało z utraty wartości zapasów oraz ich wyceny nie wyżej od ich wartości netto możliwej do uzyskania.
Zapasy nie stanowią zabezpieczenia płatności zobowiązań Spółki.
Nota 17 Prawa majątkowe
Polityka rachunkowości
Prawa majątkowe obejmują prawa do emisji CO2 oraz świadectwa pochodzenia energii.
Otrzymane nieodpłatnie prawa do emisji oraz prawa otrzymane w ramach realizacji zadań Krajowego Planu Inwestycyjnego (KPI) ujmowane są początkowo jako prawa majątkowe w korespondencji z przychodami przyszłych okresów (dotacja według MSR 20) w wartości godziwej ustalonej na dzień ich zarejestrowania.
Zakupione prawa do emisji są ujmowane według ceny nabycia.
Zobowiązania wynikające z emisji zanieczyszczeń do powietrza prezentowane w ramach zobowiązań są ujmowane jako koszt wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów (koszt rodzajowy „Podatki i opłaty”) i wyceniane następująco:
jeżeli Spółka posiada ilość praw wystarczającą do pokrycia swojego zobowiązania wynikającego z emisji: jako iloczyn ilości praw niezbędnych do umorzenia w związku z dokonaną emisją oraz jednostkowego kosztu praw do emisji posiadanych przez Spółkę oraz należnych na dzień bilansowy. Jednostkowy koszt uprawnień dla pokrycia szacowanej emisji jest obliczany według metody średniej ważonej,
jeżeli Spółka nie posiada ilości praw wystarczającej do pokrycia swojego zobowiązania wynikającego z emisji: jako iloczyn ilości praw posiadanych przez Spółkę oraz należnych na dzień bilansowy oraz jednostkowego kosztu tych praw, powiększony o wartość godziwą brakujących praw do emisji. W przypadku, gdy Jednostka zawarła kontrakty terminowe zabezpieczające rozliczenie niedoboru tych praw z okresu objętego sprawozdaniem, a z których dostawa praw nastąpi przed upływem terminu ich umorzenia w KOBIZE, wówczas dla pokrytego tymi instrumentami niedoboru stosuje cenę kontraktu terminowego.
Rozliczenie dotacji z tytułu otrzymanych nieodpłatnie praw do emisji ujmuje się jako pomniejszenie kosztu wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów (koszt rodzajowy „Podatki i opłaty”) w proporcji zrealizowanej emisji CO2 w okresie sprawozdawczym do planowanej emisji rocznej. Rozliczenie dotacji z tytułu z tytułu praw otrzymanych w ramach realizacji zadań KPI ujmuje się jako pozostałe przychody operacyjne przez okres amortyzacji aktywów nabytych w ramach realizacji zadań KPI.
Uprawnienia do emisji podlegają umorzeniu w ciężar wartości utworzonego zobowiązania w momencie umorzenia uprawnień do emisji za poprzedni rok w odpowiednim rejestrze. Ilości przyznane w ramach KPI mogą być wykorzystywane do fizycznego umorzenia uprawnień za dany rok.
Świadectwa pochodzenia energii przyznane Spółce z tytułu produkcji energii elektrycznej w kogeneracji ujmowane są w miarę nabywania uprawnień jako prawa majątkowe i zmniejszenie kosztów produkcji wytwarzanej energii. Zakupione świadectwa pochodzenia energii są ujmowane według ceny nabycia.
Zobowiązania do umorzenia świadectw wynikające ze sprzedaży energii, prezentowane w ramach pozostałych zobowiązań, są ujmowane jako koszty wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów (koszt rodzajowy „Podatki i opłaty”) i wyceniane na podstawie jednostkowego kosztu świadectw posiadanych przez Spółkę lub odpowiedniej opłaty zastępczej.
Świadectwa podlegają umorzeniu w ciężar wartości utworzonego zobowiązania w momencie złożenia wniosku do URE o ich umorzenie.
W przypadku świadectw pochodzenia energii otrzymanych w związku z realizacją zadań inwestycyjnych stosuje się takie same zasady jak dla prawach do emisji CO2 otrzymanych w ramach KPI.
Nabyte i przyznane prawa do emisji CO2 (ilość jednostek)
|
|
na dzień 31.12.2020 |
na dzień 31.12.2019 |
|
Prawa do emisji nabyte |
15 727 |
35 |
|
Prawa do emisji przyznane nieodpłatnie |
100 046 |
83 086 |
|
Prawa majątkowe ogółem |
115 773 |
83 121 |
Wzrost stanu praw majątkowych wynika głównie ze wzrostu cen na dzień rejestracji uprawnień jednostek emisji CO2 , przyznanych nieodpłatnie zastosowanych do ich wyceny.
Prawa do emisji CO2 (ilość jednostek)
|
Posiadane prawa do emisji CO2 |
na dzień 31.12.2020 |
na dzień 31.12.2019 |
|
Stan na początek okresu (jednostki posiadane) |
1 010 561 |
1 086 967 |
|
Rozliczone |
(1 204 718) |
(1 450 644) |
|
Przyznane |
958 162 |
978 141 |
|
Zakupione |
367 628 |
396 097 |
|
Stan praw na koniec okresu (jednostki posiadane) |
1 131 633 |
1 010 561 |
|
Stan praw na koniec okresu (jednostki posiadane i należne z tytułu zawartych kontraktów terminowych) |
1 661 508 |
1 378 189 |
|
Emisja w okresie sprawozdawczym |
1 701 274 |
1 204 708 |
Brakujące do rozliczenia jednostki emisji za 2020 rok tj. 41 333 jednostek CER, Spółka nabyła w I kwartale 2021 roku.
Nota 18 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
Polityka rachunkowości
Należności z tytułu dostaw i usług to niebędące instrumentami pochodnymi aktywa finansowe, nienotowane na aktywnym rynku, o określonej wysokości płatności. Początkowo ujmuje się je według wartości godziwej. Po początkowym ujęciu wycenia się je według zamortyzowanego kosztu, przy użyciu efektywnej stopy procentowej, pomniejszonego o odpisy z tytułu utraty wartości.
W przypadku należności o terminie wymagalności nie dłuższym niż 12 miesięcy od dnia bilansowego, gdy różnica pomiędzy wartością według zamortyzowanego kosztu i wartością w kwocie wymaganej zapłaty nie jest istotna, należności wycenia się w kwocie wymaganej zapłaty, pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości.
Oczekiwana strata dla należności z tytułu dostaw i usług szacowana jest na bazie modelu uproszczonego (macierz rezerw) od momentu początkowego ujęcia należności. Wartość należności powiększana jest o zasądzone koszty sądowe oraz ewentualne, należne Jednostce na dzień wyceny odsetki z tytułu zwłoki. Dla odsetek za zwłokę Spółka tworzy odpisy aktualizujące.
Oczekiwana strata dla należności z tytułu dostaw i usług oraz odpowiadający jej odpis z tytułu utraty wartości danego aktywa finansowego jest tworzony na należności zarówno przeterminowane, jak i nieprzeterminowane:
w oparciu o ważoną prawdopodobieństwem stratę kredytową, jaka zostanie poniesiona w przypadku wystąpienia opóźnienia płatności powyżej 90 dni, szacowaną na bazie modelu uproszczonego stratę ujmuje się w koszty działalności operacyjnej jako koszty sprzedaży,
w przypadku wystąpienia któregokolwiek z poniższych zdarzeń:
należności od dłużników postawionych w stan likwidacji lub w stan upadłości,
należności od dłużników w przypadku oddalenia wniosku o ogłoszenie upadłości, jeżeli majątek dłużnika nie wystarcza na zaspokojenie kosztów postępowania upadłościowego,
należności kwestionowanych przez dłużników, skierowane na drogę postępowania sądowego (należności sporne) oraz z których zapłatą dłużnik zalega, a według oceny jego sytuacji majątkowej i finansowej spłata należności w umownej kwocie nie jest prawdopodobna,
należności stanowiących równowartość kwot podwyższających należności, w stosunku do których uprzednio dokonano odpisu aktualizującego,
należności, których termin wymagalności zapłaty na dzień sprawozdawczy został przekroczony o 180 dni,
należności skierowanych na drogę egzekucji administracyjnej, postępowania sądowego lub egzekucji sądowej,
tworzy się odpis aktualizujący należności w wysokości 100 % należności.
Wartość bilansowa
|
|
na dzień 31.12.2020 |
na dzień 31.12.2019 |
|
Należności z tytułu dostaw i usług - podmioty powiązane |
27 713 |
11 170 |
|
Należności z tytułu dostaw i usług - podmioty pozostałe |
110 129 |
98 248 |
|
Należności budżetowe oprócz podatku dochodowego |
45 859 |
36 628 |
|
Zaliczki na dostawę aktywów trwałych – podmioty pozostałe |
318 |
1 216 |
|
Zaliczki na dostawy materiałów, towarów i usług – podmioty pozostałe |
38 |
45 |
|
Rozliczenia międzyokresowe kosztów – podmioty pozostałe |
2 078 |
6 481 |
|
Pozostałe należności - podmioty powiązane |
8 |
6 |
|
Pozostałe należności - podmioty pozostałe |
13 520 |
409 |
|
|
199 663 |
154 203 |
|
Przypadające na: |
|
|
|
Długoterminowe |
470 |
1 368 |
|
Krótkoterminowe |
199 193 |
152 835 |
|
|
199 663 |
154 203 |
Główną pozycję w pozostałych należnościach od podmiotów pozostałych stanowi należność z tytułu rekompensaty na ceny energii elektrycznej zużywanej do wytwarzania produktów w kwocie 13 127 tys. zł. Jest to kwota oszacowana zgodnie z ustawą z dnia 19 lipca 2019 roku o systemie rekompensat dla sektorów i podsektorów energochłonnych (Dz.U. z 2019 r. poz. 1532) według najlepiej posiadanej wiedzy kwota rekompensat za 2020 rok, ujęta jako pomniejszenie kosztów rodzajowych z tytułu zużycia energii elektrycznej.
Decyzją z dnia 30 lipca 2020 roku nr RS-2019/580/1/2020 Prezesa Urzędu Regulacji Energetyki o przyznaniu rekompensat za 2019 rok Spółka otrzymała rekompensaty w wysokości 8 339 tys. zł.
Zmiany stanu odpisów aktualizujących należności z tytułu dostaw i usług (w tym z tytułu szacowanej straty kredytowej)
|
|
za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 |
za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 |
|
Stan na początek okresu |
19 319 |
17 648 |
|
Utworzenie – ujęte w rachunku zysków i strat |
428 |
2 911 |
|
Rozwiązanie – ujęte w rachunku zysków i strat |
(498) |
(1 233) |
|
Wykorzystanie |
(13) |
(7) |
|
Stan na koniec okresu |
19 236 |
19 319 |
|
Przypadające na: |
|
|
|
Krótkoterminowe |
19 236 |
19 319 |
|
|
19 236 |
19 319 |
Zgodnie z MSSF 9 odpisy aktualizujące tworzy się metodą uproszczoną na szacowaną przez Spółkę stratę kredytową dotyczącą należności handlowych oraz pozostałych należności od momentu początkowego ujęcia. Wartość odpisu jest aktualizowana na każdy dzień sprawozdawczy. Utworzenie i rozwiązanie odpisu z tytułu szacowanej straty kredytowej należności handlowych ujmuje się w kosztach sprzedaży. Utworzenie odpisu na należności pozostałe ujmuje się w pozostałych kosztach operacyjnych.
Na dzień 31 grudnia 2020 roku wartość odpisów na należności pozostałe wynosiła 998 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2019 roku wynosiła 12 334 tys. zł).
Należności handlowe, w przypadku których nastąpiła utrata wartości dotyczą głównie odbiorców nawozów.
W przypadku stwierdzenia nieściągalności należności, które zostały objęte odpisami, z tytułu utraty wartości, dokonuje się ich spisania poprzez wykorzystanie odpisów.
Na dzień 31 grudnia 2020 roku suma należności z tytułu dostaw i usług wynosiła 137 842 tys. zł (w roku 2019 wynosiła 109 418 tys. zł) – 96% tej kwoty stanowią należności niewymagalne. Należności przeterminowane ponad 12 miesięcy dotyczą w znacznej mierze odbiorców postawionych w stan upadłości lub w stosunku do których jest prowadzone postępowanie egzekucyjne. Należności łącznie od 84 odbiorców zostały objęte odpisem aktualizującym.
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności nie są oprocentowane i nie stanowią zabezpieczenia płatności zobowiązań Spółki.
Analiza wiekowa należności z tytułu dostaw i usług, uwzględniająca szacowane ryzyko kredytowe na dzień 31.12.2020 roku.
|
|
Wartość brutto należności |
Oczekiwana strata kredytowa |
Oczekiwana strata kredytowa w % |
Wartość netto należności |
|
Nieprzeterminowane |
132 944 |
37 |
0,03% |
132 907 |
|
Przeterminowane do 180 dni |
4 991 |
56 |
1,12% |
4 935 |
|
Przeterminowane od 181-360 dni |
19 |
19 |
100,00% |
- |
|
Przeterminowane powyżej 360 dni |
19 124 |
19 124 |
100,00% |
- |
|
|
157 078 |
19 236 |
|
137 842 |
Analiza wiekowa należności z tytułu dostaw i usług, uwzględniająca szacowane ryzyko kredytowe na dzień 31.12.2019 roku.
|
|
Wartość brutto należności |
Oczekiwana strata kredytowa |
Oczekiwana strata kredytowa w % |
Wartość netto należności |
|
Nieprzeterminowane |
94 978 |
82 |
0,09% |
94 896 |
|
Przeterminowane do 180 dni |
12 661 |
38 |
0,30% |
12 623 |
|
Przeterminowane od 181-360 dni |
1 553 |
1 553 |
100,00% |
- |
|
Przeterminowane powyżej 360 dni |
19 545 |
17 646 |
90,28% |
1 899* |
|
|
128 737 |
19 319 |
|
109 418 |
* w związku z zaawansowaniem procesu ustalania warunków porozumienia z dłużnikiem Spółka ocenia, że ryzyko braku spłaty zadłużenia jest niewielkie. Należności zostały spłacone w 2020 roku.
Struktura walutowa należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
|
|
na dzień 31.12.2020 |
na dzień 31.12.2019 |
|
PLN |
136 736 |
99 979 |
|
EUR w przeliczeniu na PLN |
55 394 |
47 162 |
|
USD w przeliczeniu na PLN |
7 533 |
7 062 |
|
|
199 663 |
154 203 |
|
Przypadające na: |
|
|
|
Długoterminowe |
470 |
1 368 |
|
Krótkoterminowe |
199 193 |
152 835 |
|
|
199 663 |
154 203 |
Rotacja należności handlowych związanych z normalnym tokiem sprzedaży w 2020 roku wynosiła 30 dni, natomiast w 2019 roku wynosiła 23 dni.
Na dzień 31 grudnia 2020 roku nie występują należności z tytułu sum zatrzymanych.
Nota 19 Środki pieniężne
Polityka rachunkowości
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie oraz depozyty bankowe na żądanie o początkowym okresie zapadalności do trzech miesięcy oraz środki przekazane spółkom z Grupy Kapitałowej Grupa Azoty S.A. uczestniczącym w usłudze cash poolingu. Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów.
Wartość bilansowa
|
|
na dzień 31.12.2020 |
na dzień 31.12.2019 |
|
Środki pieniężne na rachunkach bankowych (PLN) |
1 170 |
577 |
|
Środki pieniężne na rachunkach walutowych (po przeliczeniu na PLN) |
6 943 |
1 970 |
|
Lokaty bankowe terminowe do 3 miesięcy |
2 546 |
406 |
|
Lokaty bankowe pozostałe |
- |
411 |
|
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych w ramach cash poolingu |
33 630 |
36 035 |
|
|
44 289 |
39 399 |
|
Środki pieniężne, wartości wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej |
44 289 |
39 399 |
|
Środki pieniężne, wartości wykazywane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych |
44 289 |
39 399 |
|
Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania |
809 |
405 |
Wartość godziwa środków pieniężnych jest równa z ich wartością bilansową.
Saldo środków pieniężnych stanowią środki o nieograniczonej możliwości dysponowania w kwocie 43 480 tys. zł, oraz o ograniczonej możliwości dysponowania w kwocie 809 tys. zł.
Spółka korzysta na bieżąco bez ograniczeń z posiadanych środków znajdujących się na tzw. rachunkach VAT, regulując płatności dla dostawców posiadających siedzibę w Polsce, których usługi opodatkowane są podatkiem od towarów i usług. Na dzień 31 grudnia 2020 roku saldo środków pieniężnych z płatności split payment wynosi 56 tys. zł i zawiera się w łącznej kwocie środków pieniężnych na rachunkach bankowych (PLN).
Wpływ zmiany ryzyka kredytowego w okresie sprawozdawczym na wartość szacowanej straty
|
|
Wartość środków pieniężnych na 01.01.2020 |
Wartość środków pieniężnych na 31.12.2020 |
Wartość szacowanej straty kredytowej na 31.12.2020 |
Wartość środków pieniężnych po uwzględnieniu straty kredytowej na 31.12.2020 |
|
Szacowane w okresie do 12 miesięcy, w tym: |
|
|
|
|
|
A |
39 253 |
43 983 |
(8) |
43 975 |
|
BBB/BB |
146 |
315 |
(1) |
314 |
|
B |
- |
- |
- |
- |
|
|
Wartość środków pieniężnych na 01.01.2019 |
Wartość środków pieniężnych na 31.12.2019 |
Wartość szacowanej straty kredytowej na 31.12.2019 |
Wartość środków pieniężnych po uwzględnieniu straty kredytowej na 31.12.2019 |
|
Szacowane w okresie do 12 miesięcy, w tym: |
|
|
|
|
|
A |
26 402 |
39 260 |
7 |
39 253 |
|
BBB/BB |
6 226 |
146 |
- |
146 |
|
B |
285 |
- |
- |
- |
Nota 20 Kapitał własny
Polityka rachunkowości
Kapitały własne ujmuje się w księgach rachunkowych z podziałem na ich rodzaje i według zasad określonych przepisami prawa i postanowieniami statutu Spółki.
Kapitał zakładowy Spółki wykazuje się w wysokości określonej w wartości nominalnej wyemitowanych akcji.
Koszty emisji akcji poniesione przy powstaniu spółki akcyjnej lub podwyższeniu kapitału zakładowego, zmniejszają kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej.
Kwoty powstałe z podziału zysku, niepodzielony wynik z lat ubiegłych oraz wynik roku bieżącego prezentowane są w sprawozdaniu finansowym jako zyski zatrzymane oraz inne całkowite dochody.
Kapitał zakładowy
Wartość kapitału zakładowego
|
|
na dzień 31.12.2020 |
na dzień 31.12.2019 |
|
Wartość kapitału zakładowego |
1 241 758 |
750 000 |
Liczba akcji
|
|
na dzień 31.12.2020 |
na dzień 31.12.2019 |
|
Ilość akcji na początek okresu (szt.) |
75 000 000 |
75 000 000 |
|
Ilość akcji na koniec okresu (szt.) |
124 175 768 |
75 000 000 |
|
Wartości nominalna 1 akcji (zł/akcję) |
10 |
10 |
Wszystkie wyemitowane akcje zostały w pełni opłacone.
Struktura kapitału zakładowego
|
Akcjonariusz |
Liczba akcji |
% kapitału akcyjnego |
Liczba głosów |
% głosów |
|
31 grudnia 2020 roku |
|
|
|
|
|
Grupa Azoty S.A. |
78 051 500 |
62,86% |
78 051 500 |
62,86% |
|
OFE PZU „Złota Jesień” |
16 092 634 |
12,96% |
16 092 634 |
12,96% |
|
Agencja Rozwoju Przemysłu S.A. |
16 299 649 |
13,13% |
16 299 649 |
13,13% |
|
Skarb Państwa |
9 273 078 |
7,47% |
9 273 078 |
7,47% |
|
Pozostali akcjonariusze |
4 458 907 |
3,58% |
4 458 907 |
3,58% |
|
|
124 175 768 |
100,00% |
124 175 768 |
100,00% |
|
Akcjonariusz |
Liczba akcji |
% kapitału akcyjnego |
Liczba głosów |
% głosów |
|
31 grudnia 2019 roku |
|
|
|
|
|
Grupa Azoty S.A. |
49 500 000 |
66,00% |
49 500 000 |
66,00% |
|
OFE PZU „Złota Jesień” |
12 187 694 |
16,25% |
12 187 694 |
16,25% |
|
Agencja Rozwoju Przemysłu S.A. |
6 607 966 |
8,81% |
6 607 966 |
8,81% |
|
Skarb Państwa |
3 759 356 |
5,01% |
3 759 356 |
5,01% |
|
Pozostali akcjonariusze |
2 944 984 |
3,93% |
2 944 984 |
3,93% |
|
|
75 000 000 |
100,00% |
75 000 000 |
100,00% |
Kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej
|
|
na dzień 31.12.2020 |
|
Emisja akcji powyżej wartości nominalnej (Agio) |
9 835 |
|
Koszty emisji akcji |
(5 196) |
|
|
4 639 |
Zyski zatrzymane
|
|
na dzień 31.12.2020 |
na dzień 31.12.2019 |
|
Stan na początek okresu |
458 154 |
399 971 |
|
Zwiększenia (+) |
79 724 |
58 183 |
|
Zyski i Straty oraz inne całkowite dochody |
79 724 |
58 183 |
|
Stan na koniec okresu, w tym: |
537 878 |
458 154 |
|
Kapitał zapasowy |
398 508 |
338 021 |
|
Kapitał rezerwowy |
67 185 |
67 185 |
|
Zyski i straty aktuarialne |
(11 523) |
(7 539) |
|
Zysk netto bieżącego okresu |
83 708 |
60 487 |
Nota 21 Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek
Polityka rachunkowości
W momencie początkowego ujęcia kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane w wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki.
Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.
Wartość bilansowa
|
|
na dzień 31.12.2020 |
na dzień 31.12.2019 |
|
Kredyty |
77 379 |
73 134 |
|
Pożyczki |
427 239 |
278 942 |
|
|
504 618 |
352 076 |
|
Przypadające na: |
|
|
|
Długoterminowe |
447 223 |
243 331 |
|
Krótkoterminowe |
57 395 |
108 745 |
|
|
504 618 |
352 076 |
Zapadalność kredytów i pożyczek oraz struktura walutowa
Na dzień 31 grudnia 2020 roku
|
Waluta kredytu |
Stopa referencyjna |
Wartość kredytu na dzień bilansowy w walucie |
Wartość kredytu na dzień bilansowy |
do roku |
1-2 lat |
2-5 lat |
|
|
|
|
w PLN |
|
|
|
|
PLN |
zmienna |
|
449 240 |
38 936 |
93 597 |
316 707 |
|
EUR |
zmienna |
12 000 |
55 378 |
18 459 |
18 459 |
18 460 |
|
|
|
|
504 618 |
57 395 |
112 056 |
335 167 |
Na dzień 31 grudnia 2019 roku
|
Waluta kredytu |
Stopa referencyjna |
Wartość kredytu na dzień bilansowy w walucie |
Wartość kredytu na dzień bilansowy |
do roku |
1-2 lat |
2-5 lat |
|
|
|
|
w PLN |
|
|
|
|
PLN |
zmienna |
|
283 939 |
91 710 |
36 110 |
156 119 |
|
EUR |
zmienna |
16 000 |
68 137 |
17 035 |
16 836 |
34 266 |
|
|
|
|
352 076 |
108 745 |
52 946 |
190 385 |
Na dzień bilansowy kredyty bankowe są wyceniane metodą zamortyzowanego kosztu. Podstawą wyceny jest wysokość wykorzystanego kredytu według aktualnej na dzień bilansowy stopy procentowej.
Spółka korzysta z kredytu w rachunku bieżącym w ramach umowy Grupy Kapitałowej Grupa Azoty S.A. z bankiem PKO BP S.A. z dodatkową usługą cash poolingu rzeczywistego. Umowa kredytu zawarta jest do dnia 30 września 2022 roku. Limit kredytu dla Spółki wynosi 200 500 tys. zł, w którym według stanu na dzień 31 grudnia 2020 roku wystąpiło zadłużenie nominalne w kwocie 35 668 tys. zł.
W PKO BP S.A. Spółka korzysta z umowy kredytu w formie limitu kredytu wielocelowego w wysokości 62 000 tys. zł. Na dzień 31 grudnia 2020 roku wykorzystano 16 367 tys. zł na gwarancje. Pozostała kwota w wysokości 45 633 tys. zł pozostaje do wykorzystania na kolejne gwarancje i akredytywy oraz kredyt obrotowy. Na dzień 31 grudnia 2020 roku do rozliczenia pozostała prowizja w kwocie 27 tys. zł. Umowa obowiązuje do dnia 30 września 2022 roku.
W grudniu 2018 roku Spółka podpisała umowę kredytu obrotowego nieodnawialnego w rachunku kredytowym z Bankiem Gospodarstwa Krajowego z limitem 20 000 tys. EUR. Na dzień 31 grudnia 2020 roku zadłużenie z tytułu kredytu wyniosło 12 000 tys. EUR. Umowa obowiązuje do 31 grudnia 2023 roku. Kredytem udzielonym przez BGK Emitent zrefinansował istniejące zadłużenie z tytułu Wielocelowej Linii Kredytowej w BGŻ BNP Paribas S.A. przejęte przez Spółkę jako współkredytobiorcę a wykorzystane wyłącznie przez AFRIG S.A. Spółka zachowała roszczenie zwrotne od AFRIG S.A. w zakresie obowiązku spłaty równowartości kredytu wykorzystanego przez spółkę zależną w kwocie 20 079 tys. EUR wraz z kosztami obsługi. Warunki obsługi i spłaty kredytu uregulowano trójstronnym porozumieniem pomiędzy Emitentem a AFRIG S.A. oraz DGG ECO Sp. z o.o.
W marcu 2020 roku Spółka podpisała umowę kredytu w rachunku bieżącym z Bankiem Gospodarstwa Krajowego z limitem 100 000 tys. zł. Według stanu na dzień 31 grudnia 2020 roku nie występowało zadłużenie. Umowa obowiązuje do dnia 23 stycznia 2023 roku.
Od grudnia 2020 roku Spółka korzysta z wielocelowej linii kredytowej na akredytywy i gwarancje w ramach umowy Grupy Kapitałowej Grupa Azoty S.A. z bankiem BNP Paribas BP S.A. Wspólny limit dla spółek GK Azoty wynosi 240 000 tys. zł. Według stanu na dzień 31 grudnia 2020 roku zadłużenie Spółki nie występowało. Umowa obowiązuje do dnia 29 grudnia 2030 roku.
Pożyczki udzielone Spółce według stanu na dzień 31 grudnia 2020 roku:
pożyczka udzielona z Wojewódzkiego Funduszu Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej w Szczecinie na okres 10 lat w wysokości 90 000 tys. zł z przeznaczeniem na inwestycję „Węzeł oczyszczania spalin wraz z modernizacją Elektrociepłowni II w Zakładach Chemicznych „Police” S.A.”. Pożyczka została wypłacona w całości. Spłata pożyczki według harmonogramu ma nastąpić do dnia 31 grudnia 2022 roku. Na dzień 31 grudnia 2020 roku wystąpiło zadłużenie w kwocie 22 454 tys. zł, 43 tys. zł odsetek płatnych po dniu bilansowym oraz pozostała do rozliczenia prowizja w kwocie 471 tys. zł,
pożyczka udzielona przez Grupę Azoty S.A. w dniu 14 września 2015 roku w kwocie 60 000 tys. zł na pokrycie kapitału zakładowego utworzonej spółki zależnej Grupa Azoty Polyolefins S.A., zgodnie z postanowieniami umowy o finansowanie wewnątrzgrupowe z dnia 23 kwietnia 2015 roku. Na dzień 31 grudnia 2020 roku wystąpiło zadłużenie w kwocie nominalnej 50 000 tys. zł,
pożyczka udzielona przez Grupę Azoty S.A. w dniu 1 czerwca 2020 roku w kwocie 51 420 tys. zł na refinansowanie spłaty pożyczki NFOŚiGW, zgodnie z postanowieniami umowy o finansowanie wewnątrzgrupowe z dnia 23 kwietnia 2015 roku. Na dzień 31 grudnia 2020 roku wystąpiło zadłużenie w kwocie nominalnej 45 149 tys. zł,
pożyczka udzielona przez Grupę Azoty S.A. w dniu 6 lipca 2020 roku w kwocie 298 000 tys. zł na realizację procesu finasowania projektu Polimery Police, zgodnie z postanowieniami umowy o finansowanie wewnątrzgrupowe z dnia 23 kwietnia 2015 roku. Na dzień 31 grudnia 2020 roku wystąpiło zadłużenie w kwocie nominalnej 298 000 tys. zł.
Na dzień bilansowy Spółka nie posiadała papierów dłużnych.
Zabezpieczenia kredytów i pożyczek
Zabezpieczenia kredytów zostały przedstawione w nocie 10.
Nota 22 Zobowiązania z tytułu leasingu
Polityka rachunkowości
Początkowa wycena
W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem stopy procentowej leasingu, jeżeli stopę tę można ustalić na podstawie umowy. W przeciwnym razie Spółka stosuje swoją krańcową stopę procentową.
Stopa procentowa leasingu - to stopa procentowa, która powoduje, że wartość bieżąca opłat leasingowych oraz wartości końcowej równa się sumie wartości godziwej bazowego składnika aktywów oraz wszelkich początkowych kosztów bezpośrednich poniesionych przez leasingobiorcę.
Krańcowa stopa procentowa leasingobiorcy – to stopa procentowa, jaką leasingobiorca musiałby zapłacić, aby na podobny okres i przy podobnych zabezpieczeniach pożyczyć środki niezbędne do zakupu składnika aktywów o podobnej wartości, jak składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania w podobnym środowisku gospodarczym.
Późniejsza wycena
Po dacie rozpoczęcia leasingu Jednostka wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu poprzez:
zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia naliczenia odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu,
zmniejszenie wartości bilansowej w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych, oraz
zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany leasingu, o której mowa poniżej, lub w celu uwzględnienia zaktualizowanych opłat leasingowych.
Zobowiązania z tytułu leasingu
|
|
na dzień 31.12.2020 |
na dzień 31.12.2019 |
||||||||
|
Stan na początek okresu |
53 820 |
51 350 |
||||||||
|
Zwiększenia (nowe leasingi) |
1 055 |
6 007 |
||||||||
|
Zmiany umów leasingu |
1 707 |
- |
||||||||
|
Aktualizacja wyceny |
(167) |
(1 072) |
||||||||
|
Odsetki |
2 882 |
3 031 |
||||||||
|
Płatności |
(6 048) |
(5 496) |
||||||||
|
|
53 249 |
53 820 |
||||||||
|
Przypadające na: |
|
|
||||||||
|
Długoterminowe |
48 925 |
49 988 |
||||||||
|
Krótkoterminowe |
4 324 |
3 832 |
||||||||
|
|
53 249 |
53 820 |
||||||||
|
Harmonogram spłat zobowiązań z tytułu leasingu |
||||||||||
|
|
Minimalne płatności z tytułu leasingu |
Odsetki |
Kapitał |
Minimalne płatności z tytułu leasingu |
Odsetki |
Kapitał |
||||
|
|
31 grudnia 2020 roku |
31 grudnia 2019 roku |
||||||||
|
Do roku |
6 681 |
2 357 |
4 324 |
6 820 |
2 988 |
3 832 |
||||
|
1 do 5 lat |
12 886 |
10 994 |
1 892 |
15 707 |
11 069 |
4 638 |
||||
|
Powyżej 5 lat |
145 965 |
98 932 |
47 033 |
144 382 |
99 032 |
45 350 |
||||
|
|
165 532 |
112 283 |
53 249 |
166 909 |
113 089 |
53 820 |
||||
Zobowiązania finansowe Spółki z tytułu leasingu obejmują głównie prawo wieczystego użytkowania gruntów w kwocie 46 659 tys. zł. Pozostałe pozycje to samochody osobowe, środki transportu bliskiego oraz inne urządzenia. Dla prawa wieczystego użytkowania gruntów nie ustalono wartości rezydualnej. Zasady korzystania określa Ustawa o Gospodarce Nieruchomościami z dnia 21 sierpnia 1997 roku.
W okresach objętych niniejszym sprawozdaniem Spółka nie poniosła żadnych warunkowych opłat leasingowych.
Umowy leasingu nie zawierają żadnych nietypowych warunków dotyczących ograniczenia wypłaty dywidend ani zaciągania innych zobowiązań (w tym dodatkowych umów leasingowych).
Nota 23 Pozostałe zobowiązania finansowe
Polityka rachunkowości
Spółka korzysta z faktoringu odwrotnego w postaci umów obsługi płatności opartych o spłatę zobowiązań wobec dostawców przez stronę finansującą w terminie ich płatności, a następnie umowne wydłużenie terminu płatności przejętego przez stronę finansującą zobowiązania, w zamian za zapłatę przez Spółkę odsetek za okres finansowania pomiędzy pierwotnym a wydłużonym terminem płatności, w którym następuje zapłata przez Spółkę w/w zobowiązań wraz naliczonymi odsetkami. Wobec powyższego w terminie spłaty tych zobowiązań wobec dostawców przez instytucję finansującą, Spółka dokonuje ich przeniesienia do pozycji pozostałych krótkoterminowych zobowiązań finansowych, a następnie ich rozliczenia w odroczonych terminach zapłaty na rzecz w/w instytucji finansowej. Zobowiązania z tytułu faktoringu odwrotnego prezentowane są w pozostałych zobowiązaniach finansowych. Zapłacone odsetki są ujmowane w kosztach finansowych.
Pochodne instrumenty finansowe w momecie początkowego ujęcia wycenia sią w wartości godziwej. Zyski i straty wynikające ze zmiany wartości godziwej są ujmowane jako zysk lub strata w rachunku zysków i strat w działalności finansowej.
Wartość bilansowa
|
|
na dzień 31.12.2020 |
na dzień 31.12.2019 |
|
Zobowiązania z tytułu faktoringu odwrotnego |
137 386 |
83 473 |
|
Pozostałe zobowiązania |
24 226 |
1 152 |
|
|
161 612 |
84 625 |
|
Przypadające na: |
|
|
|
Długoterminowe |
21 469 |
- |
|
Krótkoterminowe |
140 143 |
84 625 |
|
|
161 612 |
84 625 |
Główną pozycję w pozostałych zobowiązaniach w kwocie 21 469 tys. zł stanowi zobowiązanie z tytułu wyceny opcji sprzedaży akcji spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. (szczegóły dotyczące wyceny opisano w nocie 29.5).
Nota 24 Zmiana zobowiązań wynikających z działalności finansowej
na dzień 31 grudnia 2020 roku
|
|
Nota |
Stan na dzień 01.01.2020 |
Zmiany wynikające z przepływów pieniężnych z działalności finansowej |
Skutki zmian kursów walutowych |
Inne zmiany |
Stan na dzień 31.12.2020 |
|
Oprocentowane kredyty i pożyczki (długoterminowe) |
21 |
243 331 |
310 860 |
2 948 |
(109 916) |
447 223 |
|
Zobowiązania z tytułu leasingu (długoterminowe) |
22 |
49 988 |
- |
- |
(1 063) |
48 925 |
|
Oprocentowane kredyty i pożyczki (krótkoterminowe) |
21 |
108 745 |
(166 136) |
1 425 |
113 361 |
57 395 |
|
Zobowiązania z tytułu leasingu (krótkoterminowe) |
22 |
3 832 |
(3 310) |
- |
3 802 |
4 324 |
|
Pochodne instrumenty finansowe |
29.2 |
- |
- |
- |
948 |
948 |
|
Zobowiązania z tytułu faktoringu odwrotnego |
23 |
83 473 |
(274 713) |
541 |
328 085 |
137 386 |
|
Pozostałe zobowiązania finansowe |
23 |
1 152 |
- |
- |
23 074 |
24 226 |
|
Razem zobowiązania wynikające z działalności finansowej |
|
490 521 |
(133 299) |
4 914 |
358 291 |
720 427 |
|
Pozostałe zobowiązania finansowe |
23 |
84 625 |
(274 713) |
541 |
351 159 |
161 612 |
|
Pochodne instrumenty finansowe |
29.2 |
- |
- |
- |
948 |
948 |
|
Kredyty i pożyczki |
21 |
352 076 |
144 724 |
4 373 |
3 445 |
504 618 |
|
Zobowiązania z tytułu leasingu |
22 |
53 820 |
(3 310) |
- |
2 739 |
53 249 |
na dzień 31 grudnia 2019 roku
|
|
Nota |
Stan na dzień 01.01.2019 |
Zmiany wynikające z przepływów pieniężnych z działalności finansowej |
Skutki zmian kursów walutowych |
Inne zmiany |
Stan na dzień 31.12.2019 |
|
Oprocentowane kredyty i pożyczki (długoterminowe) |
21 |
297 140 |
- |
(566) |
(53 243) |
243 331 |
|
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego i umów dzierżawy z opcją zakupu (długoterminowe) |
22 |
4 223 |
- |
- |
45 765 |
49 988 |
|
Oprocentowane kredyty i pożyczki (krótkoterminowe) |
21 |
60 011 |
(11 540) |
(166) |
60 440 |
108 745 |
|
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego i umów dzierżawy z opcją zakupu (krótkoterminowe) |
22 |
1 508 |
(2 587) |
- |
4 911 |
3 832 |
|
Zobowiązania z tytułu faktoringu odwrotnego |
23 |
20 683 |
(164 684) |
(503) |
227 977 |
83 473 |
|
Pozostałe zobowiązania finansowe |
23 |
1 831 |
- |
- |
(679) |
1 152 |
|
Razem zobowiązania wynikające z działalności finansowej |
|
385 396 |
(178 811) |
(1 235) |
285 171 |
490 521 |
|
Pozostałe zobowiązania finansowe |
23 |
22 514 |
(164 684) |
(503) |
227 298 |
84 625 |
|
Kredyty i pożyczki |
21 |
357 151 |
(11 540) |
(732) |
7 197 |
352 076 |
|
Zobowiązania z tytułu leasingu |
22 |
5 731 |
(2 587) |
- |
50 676 |
53 820 |
Nota 25 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
Polityka rachunkowości
Świadczenia pracownicze obejmują wszystkie formy świadczeń Spółki w zamian za pracę wykonywaną przez pracowników. Są to zarówno świadczenia wypłacane w trakcie zatrudnienia jak i świadczenia wypłacane po okresie zatrudnienia.
W sprawozdaniu z sytuacji finansowej bieżące zobowiązania pracownicze prezentowane są w pozycji „Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe”, a zobowiązania z tytułu programów określonych świadczeń w pozycji „Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych”.
Programy określonych składek
Spółka zobowiązana jest, na mocy obowiązujących przepisów, do pobierania i odprowadzania składek na świadczenia emerytalne pracowników. Świadczenia te, zgodnie z MSR 19, stanowią program państwowy oraz mają charakter programu określonych składek. W związku z powyższym, zobowiązanie Spółki za każdy okres szacowane jest na podstawie kwot składek do wniesienia za dany rok i ujmowane jest jako koszt świadczeń pracowniczych obciążając rachunek zysków i strat okresu, w którym pracownicy świadczyli pracę.
Ponadto, na mocy porozumienia z pracownikami Spółka wpłaca składki w ustalonej wysokości do odrębnego podmiotu i nie będzie ciążył na niej prawny ani zwyczajowo oczekiwany obowiązek zapłacenia dodatkowych składek. Zobowiązanie do wniesienia składek do programu emerytalnego określonych składek jest ujmowane jako koszt świadczeń pracowniczych obciążając rachunek zysków i strat okresu, w którym pracownicy świadczyli pracę.
Program określonych świadczeń
Zobowiązanie Spółki z tytułu programu określonych świadczeń jest obliczane oddzielnie dla każdego planu poprzez oszacowanie wartości bieżącej przyszłych świadczeń, które pracownicy wypracowali w bieżącym i poprzednich okresach. Koszty bieżącego zatrudnienia ujmowane są w rachunku zysków i strat jako koszty wynagrodzeń. Odsetki od zobowiązań programu ujmowane są w rachunku zysków i strat jako koszty finansowe. Przeszacowanie zobowiązania z tytułu programu ujmuje się w innych całkowitych dochodach.
Programy określonych świadczeń – odprawy emerytalne i pośmiertne
Spółka zobowiązana jest na podstawie obowiązujących przepisów kodeksu pracy lub układu zbiorowego do wypłaty odpraw emerytalnych i pośmiertnych.
Zobowiązanie Spółki wynikające z odpraw emerytalnych obliczane jest przez wykwalifikowanego aktuariusza przy użyciu metody prognozowanych uprawnień jednostkowych, tj. przez oszacowanie wysokości przyszłego wynagrodzenia pracownika w okresie, w którym pracownik osiągnie wiek emerytalny oraz poprzez oszacowanie wysokości przyszłej odprawy emerytalnej. Zobowiązanie Spółki wynikające z odpraw pośmiertnych obliczane jest przez wykwalifikowanego aktuariusza przez oszacowanie wysokości przyszłej odprawy pośmiertnej. Odprawy te są dyskontowane do wartości bieżącej stopą ustaloną na podstawie rynkowej stopy zwrotu z obligacji Skarbu Państwa na dzień bilansowy, które mają termin wykupu zbliżony do terminu realizacji zobowiązań Spółki. Rotacja pracowników jest szacowana na podstawie danych historycznych oraz przewidywań poziomu zatrudnienia w przyszłości. Zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych oraz pośmiertnych ujmowane są proporcjonalnie do przewidywanego okresu świadczenia pracy przez danego pracownika.
Program określonych świadczeń - rezerwy na odpis ZFŚS dla emerytów i rencistów
Spółka jest zobowiązana przepisami prawa do wypłacania świadczeń socjalnych emerytom i rencistom. W związku z tym Spółka tworzy odpisy na Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych dla pracowników po okresie zatrudnienia. Rezerwy na przyszłe odpisy są szacowane na podstawie przeciętnych wynagrodzeń w gospodarce narodowej. Rezerwy są dyskontowane taką samą stopą jak inne rezerwy pracownicze. Wysokość rezerw na ZFŚS wyznaczana jest indywidualnie dla każdego pracownika i jest ona równa obecnej wartości przyszłych świadczeń.
Inne długoterminowe świadczenia na rzecz pracowników – nagrody jubileuszowe
Spółka oferuje zatrudnionym pracownikom nagrody jubileuszowe, których wysokość zależy od długości stażu pracy pracownika uzyskanego w trakcie zatrudnienia oraz od wysokości wynagrodzenia pracownika w momencie nabycia prawa do nagrody jubileuszowej.
Wycena świadczeń jest dokonywana przy użyciu metody prognozowanych uprawnień jednostkowych. Zobowiązanie Spółki wynikające z nagród jubileuszowych obliczane jest poprzez oszacowanie wysokości przyszłego wynagrodzenia pracownika w okresie, w którym pracownik nabędzie prawo do poszczególnych nagród jubileuszowych oraz poprzez oszacowanie wysokości przyszłej nagrody jubileuszowej. Nagrody te są dyskontowane do wartości bieżącej stopą ustaloną na podstawie rynkowej stopy zwrotu z obligacji Skarbu Państwa na dzień bilansowy, które mają termin wykupu zbliżony do terminu realizacji zobowiązań Spółki. Rotacja pracowników jest szacowana na podstawie danych historycznych oraz przewidywań poziomu zatrudnienia w przyszłości. Zobowiązanie z tytułu nagród jubileuszowych ujmowane jest proporcjonalnie do przewidywanego okresu świadczenia przez danego pracownika.
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze
Zobowiązania z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych są wyceniane bez uwzględnienia dyskonta i są odnoszone w koszty w okresie wykonania świadczenia. Spółka ujmuje zobowiązanie w ciężar kosztów w wysokości przewidzianych płatności dla pracowników z tytułu krótkoterminowych premii pieniężnych, jeśli na Spółce ciąży prawny lub zwyczajowo oczekiwany obowiązek takich wypłat z tytułu świadczonej pracy przez pracowników w przeszłości, a zobowiązanie to może zostać wiarygodnie oszacowane.
Wartość bilansowa
|
|
na dzień 31.12.2020 |
na dzień 31.12.2019 |
|
Zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych, rentowych |
22 766 |
22 335 |
|
Zobowiązania z tytułu nagród jubileuszowych |
45 056 |
43 078 |
|
Zobowiązania z tytułu odpisów na ZFŚS dla emerytów |
11 534 |
8 725 |
|
Pozostałe zobowiązania |
4 138 |
4 086 |
|
|
83 494 |
78 224 |
|
Przypadające na: |
|
|
|
Długoterminowe |
71 503 |
66 844 |
|
Krótkoterminowe |
11 991 |
11 380 |
|
|
83 494 |
78 224 |
Zmiany zobowiązań z tytułu programów określonych świadczeń
|
|
na dzień 31.12.2020 |
na dzień 31.12.2019 |
|
Stan na początek okresu |
35 146 |
27 700 |
|
Koszty bieżącego zatrudnienia (+) |
1 357 |
1 026 |
|
Koszty odsetek (+) |
542 |
703 |
|
Przeszacowanie zobowiązania z tytułu programu określonych świadczeń, wynikające z: |
|
|
|
- zmian szacunków demograficznych (+/-) |
3 409 |
1 018 |
|
- zmian szacunków finansowych (+/-) |
1 509 |
1 827 |
|
Koszty przeszłego zatrudnienia (+/-) |
- |
4 804 |
|
Wypłacone świadczenia (-) |
(3 525) |
(1 932) |
|
Stan na koniec okresu |
38 438 |
35 146 |
Zmiany zobowiązań z tytułu innych długoterminowych świadczeń pracowniczych
|
|
na dzień 31.12.2020 |
na dzień 31.12.2019 |
|
Stan na początek okresu |
43 078 |
32 359 |
|
Koszty bieżącego zatrudnienia (+) |
2 649 |
1 763 |
|
Koszty odsetek (+) |
663 |
824 |
|
Zyski i straty aktuarialne rozpoznane w zysku lub stracie okresu (+/-) |
5 218 |
3 091 |
|
Koszty przeszłego zatrudnienia (+/-) |
- |
8 700 |
|
Wypłacone świadczenia (-) |
(6 552) |
(3 659) |
|
Stan na koniec okresu |
45 056 |
43 078 |
Podstawowe szacunki aktuarialne
|
|
na dzień 31.12.2020 |
na dzień 31.12.2019 |
|
Stopa dyskontowa |
1,24% |
2,05% |
|
Przyszły wzrost przeciętnego wynagrodzenia |
2,00% |
2,50% |
Wycena rezerw na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych dokonywana jest na półrocze i na koniec roku obrotowego przez niezależną firmę zewnętrzną posiadającą uprawnienia aktuarialne. Zmiana wyceny obciąża rachunek zysków i strat i inne całkowite dochody (koszty wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów, koszty ogólnego zarządu, koszty finansowe, inne całkowite dochody) w zależności od tytułu zmiany oraz funkcji pełnionych przez pracowników, których dotyczą. Wyliczenia z wykorzystaniem technik aktuarialnych oparto na założeniach Zakładowego Układu Zbiorowego Pracy oraz szczegółowych informacjach dotyczących każdego pracownika. Do podstawowych czynników uwzględnionych w wyliczeniu wartości przyszłych świadczeń należą:
baza indywidualnych danych pracownika (data urodzenia, staż pracy, znacznik pracy w warunkach szkodliwych itp.),
przewidywana kwota podstawy wymiaru poszczególnych świadczeń zgodnie z zapisami Zakładowego Układu Zbiorowego Pracy,
przewidywany wzrost podstawy wymiaru poszczególnych świadczeń do momentu nabycia praw,
dyskonto aktuarialne.
Wykorzystane dyskonto aktuarialne oznacza iloczyn dyskonta finansowego i prawdopodobieństwa osiągnięcia wieku emerytalnego jako pracownik Spółki (w przypadku odprawy emerytalnej), prawdopodobieństwo przejścia pracownika na rentę inwalidzką (w przypadku odprawy rentowej) lub prawdopodobieństwo uzyskania praw do nagród jubileuszowych.
Kwoty rocznych odpisów obliczane są zgodnie z metodą prognozowanych świadczeń jednostkowych („Projected Unit Method”).
Rezerwa na świadczenia ZFŚS po okresie zatrudnienia obejmuje rezerwę z tytułu odpisu na Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych przypadającą na obecnych i przyszłych emerytowanych pracowników Spółki. Za podstawę szacowania rezerwy przyjęto przeciętne wynagrodzenie w gospodarce narodowej.
Spółka na dzień 31 grudnia 2020 roku dokonała aktualizacji zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych. W wyniku tej aktualizacji:
zwiększono koszty rodzajowe (wynagrodzenia) o kwotę 9 224 tys. zł,
odniesiono w koszty finansowe (koszty odsetkowe) kwotę 1 205 tys. zł,
ujęto w innych całkowitych dochodach kwotę 4 918 tys. zł (zmiana szacunków demograficznych i szacunków finansowych),
wykorzystano rezerwę w kwocie 10 077 tys. zł.
Analiza wrażliwości
Poniżej zamieszczono analizę wrażliwości wysokości rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych w przypadku zmiany założeń: współczynników odejść z pracy, stopy dyskonta oraz stopy wzrostu wynagrodzeń (zmiana w stosunku do standardowych założeń):
Na dzień 31 grudnia 2020 roku
wpływ na zmianę stanu
|
|
Rezerwa na nagrody jubileuszowe |
Rezerwa na odprawy emerytalne |
Rezerwa na odprawy rentowe |
Rezerwa na odprawy pośmiertne |
Rezerwa na ZFŚS |
|
Współczynniki rotacji – 0,5 pp |
(46 742) |
(23 153) |
(470) |
(4 315) |
(11 783) |
|
Współczynniki rotacji + 0,5 pp |
43 472 |
21 536 |
438 |
3 974 |
11 304 |
|
Stopa dyskonta – 0,5 pp |
(46 651) |
(23 111) |
(469) |
(4 306) |
(12 503) |
|
Stopa dyskonta + 0,5 pp |
43 567 |
21 579 |
439 |
3 984 |
10 679 |
|
Stopa wzrostu przeciętnego wynagrodzenia/kwoty baz. dla nagród– 1pp |
42 164 |
20 897 |
425 |
3 839 |
9 934 |
|
Stopa wzrostu przeciętnego wynagrodzenia/kwoty baz. dla nagród+ 1pp |
(48 314) |
(23 954) |
(485) |
(4 481) |
(13 546) |
Na dzień 31 grudnia 2019 roku
wpływ na zmianę stanu
|
|
Rezerwa na nagrody jubileuszowe |
Rezerwa na odprawy emerytalne |
Rezerwa na odprawy rentowe |
Rezerwa na odprawy pośmiertne |
Rezerwa na ZFŚS |
|
Współczynniki rotacji – 0,5 pp |
(44 633) |
(22 691) |
(448) |
(4 250) |
(8 890) |
|
Współczynniki rotacji + 0,5 pp |
41 617 |
21 173 |
418 |
3 931 |
8 573 |
|
Stopa dyskonta – 0,5 pp |
(44 537) |
(22 646) |
(446) |
(4 240) |
(9 409) |
|
Stopa dyskonta + 0,5 pp |
41 715 |
21 219 |
419 |
3 941 |
8 118 |
|
Stopa wzrostu przeciętnego wynagrodzenia/kwoty baz. dla nagród– 1pp |
40 427 |
20 579 |
406 |
3 806 |
7 577 |
|
Stopa wzrostu przeciętnego wynagrodzenia/kwoty baz. dla nagród+ 1pp |
(46 057) |
(23 428) |
(461) |
(4 402) |
(10 153) |
Nota 26 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
Polityka rachunkowości
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług początkowo ujmuje się w wartości godziwej. Po początkowym ujęciu ujmuje się je według zamortyzowanego kosztu, przy użyciu efektywnej stopy procentowej.
W przypadku zobowiązań o terminie zapadalności nie dłuższym niż 12 miesięcy od dnia bilansowego, gdy różnica pomiędzy wartością według zamortyzowanego kosztu i wartością w kwocie wymaganej zapłaty nie jest istotna, zobowiązania te wycenia się w kwocie wymaganej zapłaty.
Wartość bilansowa
|
|
na dzień 31.12.2020 |
na dzień 31.12.2019 |
|
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług - podmioty powiązane |
38 787 |
38 681 |
|
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług - podmioty pozostałe |
319 302 |
308 962 |
|
Zobowiązania budżetowe oprócz podatku dochodowego |
42 510 |
44 515 |
|
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń |
9 785 |
9 094 |
|
Zobowiązania z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych, nieruchomości inwestycyjnych – podmioty powiązane |
21 351 |
13 903 |
|
Zobowiązania z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych, nieruchomości inwestycyjnych – podmioty pozostałe |
22 967 |
6 960 |
|
Zaliczki na dostawy - podmioty pozostałe |
1 889 |
2 |
|
Pozostałe zobowiązania - podmioty powiązane |
2 833 |
2 840 |
|
Pozostałe zobowiązania - podmioty pozostałe |
4 939 |
4 993 |
|
Rozliczenia międzyokresowe kosztów – podmioty pozostałe (nota 26.1 poniżej) |
209 125 |
138 786 |
|
Zobowiązania z tytułu bonusów – podmioty pozostałe |
3 456 |
4 081 |
|
Przychody przyszłych okresów – podmioty pozostałe |
508 |
74 |
|
|
677 452 |
572 891 |
|
Przypadające na: |
|
|
|
Długoterminowe |
2 981 |
2 863 |
|
Krótkoterminowe |
674 471 |
570 028 |
|
|
677 452 |
572 891 |
Nota 26.1 Rozliczenia międzyokresowe kosztów
|
|
na dzień 31.12.2020 |
na dzień 31.12.2019 |
|
Nagroda roczna |
20 151 |
19 830 |
|
Niewykorzystane urlopy |
4 113 |
3 916 |
|
Nagroda motywacyjna |
6 092 |
6 089 |
|
Certyfikaty energii |
5 148 |
3 511 |
|
Prawa do emisji CO2 |
171 289 |
101 312 |
|
Niezafakturowane koszty |
619 |
641 |
|
Przekroczenie emisji SO2 , NOx oraz inne kary |
821 |
2 665 |
|
Pozostałe |
892 |
822 |
|
|
209 125 |
138 786 |
|
Przypadające na: |
|
|
|
Krótkoterminowe |
209 125 |
138 786 |
|
|
209 125 |
138 786 |
Przekroczenie emisji SO2 , NOx
W związku z prowadzeniem instalacji spalania paliw, Spółka przystąpiła w 2016 roku do Przejściowego Planu Krajowego (PPK) w zakresie emisji SO2 , NOx i pyłów, który ma na celu łagodzenie wymogów związanych z dostosowywaniem dużych źródeł spalania paliw do zmian w standardach emisyjnych dotyczących emisji do powietrza. Poprzez PPK wprowadzone zostały limity emisji dla instalacji spalania paliw a także dla całego kraju. Limit emisji dla instalacji uznaje się za dotrzymany, jeżeli:
emisja z danej instalacji nie przekroczy limitu emisji dla tej instalacji oraz
emisja na poziomie kraju nie przekroczy limitu łącznego dla całego kraju.
W czerwcu 2020 rok rozwiązano rezerwę utworzoną w 2019 roku w kwocie 2 665 tys. zł w związku tym, że spełnione zostały oba powyższe warunki.
Prawa do emisji CO2
Na wartość praw do emisji CO2 ujętych jako rozliczenia międzyokresowe kosztów na dzień 31 grudnia 2020 roku składa się:
wartość zużytych praw nabytych w 2020 roku - w kwocie 15 727 tys. zł (174 471 jednostek CO2 EUA),
wartość zużytych praw przyznanych nieodpłatnie na 2020 rok w kwocie 100 046 tys. zł (958 162 jednostek CO2 ),
wartość utworzonych rozliczeń międzyokresowych na brakujące jednostki EUA i ERU w kwocie 55 719 tys. zł (569 641 jednostek) wynikająca z zawartych kontraktów terminowych, których dostawa nastąpi po dniu 31 grudnia 2020 roku, ale przed datą umorzenia jednostek w rejestrze KOBIZE.
Dodatkowe informacje dotyczące jednostek emisji CO2 zawiera nota 17.
Prawa do emisji CO2
ujęte
jako rozliczenia międzyokresowe kosztów zostaną rozliczone w korespondencji z zapasami w dacie umorzenia uprawnień do emisji w odpowiednim rejestrze.
Analiza wiekowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług
|
|
na dzień 31.12.2020 |
na dzień 31.12.2019 |
|
Nieprzeterminowane |
353 375 |
338 772 |
|
Przeterminowane do 60 dni |
4 727 |
5 412 |
|
Przeterminowane od 61-180 dni |
73 |
61 |
|
Przeterminowane od 181-360 dni |
- |
3 315* |
|
Przeterminowane powyżej 360 dni |
3 370 |
83 |
|
|
361 545 |
347 643 |
* w związku z postępowaniem przygotowawczym wobec dostawcy Spółka wstrzymała płatność zobowiązań do czasu zakończenia postępowania i ustalenia wysokości roszczenia odszkodowawczego na rzecz Spółki.
Struktura walutowa zobowiązań
|
|
na dzień 31.12.2020 |
na dzień 31.12.2019 |
|
PLN |
569 227 |
440 445 |
|
EUR w przeliczeniu na PLN |
91 092 |
98 255 |
|
USD w przeliczeniu na PLN |
16 648 |
33 731 |
|
XOF w przeliczeniu na PLN |
485 |
460 |
|
|
677 452 |
572 891 |
Rotacja zobowiązań w 2020 roku wynosiła 116 dni, natomiast w 2019 roku 97 dni.
Spółka na dzień bilansowy nalicza odsetki od zobowiązań, za które nie została obciążona (odsetki hipotetyczne) powyżej kwoty 1 tys. zł. Przedmiotowe odsetki obciążają koszty finansowe.
Nota 27 Rezerwy
Polityka rachunkowości
Rezerwy są ujmowane, gdy spełnione są następujące warunki:
na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający z przeszłych zdarzeń,
prawdopodobne jest, iż wypełnienie obowiązku spowoduje wypływ korzyści ekonomicznych,
można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty zobowiązania.
Kwota, na którą tworzy się rezerwę jest najlepszym szacunkiem nakładów niezbędnych do wypełnienia obowiązku na dzień bilansowy. Podstawą szacunków wartości rezerwy jest osąd kierownictwa, poparty doświadczeniami wynikającymi z podobnych zdarzeń, a w razie potrzeby opiniami niezależnych ekspertów.
Jeżeli Spółka spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wówczas, gdy istnieje wystarczająca pewność, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi.
Koszty rekultywacji
Zgodnie z przyjętą przez Spółkę polityką ochrony środowiska oraz z odpowiednimi wymogami prawnymi, rezerwa na koszty rekultywacji, dotycząca zanieczyszczonych gruntów lub innych rzeczowych aktywów trwałych jest ujmowana, gdy grunt lub inny składnik rzeczowych aktywów trwałych został zanieczyszczony.
Rezerwy na sprawy sądowe
Rezerwy na toczące się postępowania sądowe są tworzone po uwzględnieniu wszystkich dostępnych dowodów, w tym opinii prawników. Jeżeli na podstawie przeprowadzonej analizy wystąpienie zobowiązania jest prawdopodobne na dzień bilansowy, tworzona jest odpowiednia rezerwa
(pod warunkiem, że pozostałe kryteria ujęcia rezerwy zostały spełnione).
|
Wartość bilansowa
|
na dzień 31.12.2020 |
na dzień 31.12.2019 |
|
Rezerwa na sprawy sądowe |
2 666 |
3 124 |
|
Rezerwa na ochronę środowiska, w tym rekultywacja |
118 006 |
111 103 |
|
Pozostałe rezerwy |
749 |
879 |
|
|
121 421 |
115 106 |
|
Przypadające na: |
|
|
|
Długoterminowe |
118 006 |
111 103 |
|
Krótkoterminowe |
3 415 |
4 003 |
|
|
121 421 |
115 106 |
Rezerwa na ochronę środowiska
Rezerwa na rekultywację została utworzona na pokrycie przyszłych kosztów rekultywacji, monitoringu i ochrony wód powierzchniowych dla składowisk siarczanu żelaza i fosfogipsu. Przyjęto, że do rekultywacji składowisk fosfogipsu w części (zgodnie z Decyzją Marszałka Województwa Zachodniopomorskiego) zostaną wykorzystane osady ze zbiorników ziemnych znajdujących się na terenie zakładowej oczyszczalni ścieków, co znacznie ograniczy koszty rekultywacji terenu składowiska fosfogipsu pozostałego do zrekultywowania po zakończeniu ewakuacji fosfogipsu. Koszty ich wydobycia i transportu oszacowano na podstawie wyceny prac z nimi związanych. Koszty monitorowania i ochrony wód gruntowych oszacowano na podstawie średnich kosztów ponoszonych z ostatnich lat przy uwzględnieniu ich redukcji związanej z upływem czasu. Wartość rezerwy na rekultywację wynika z przewidywanych kosztów do poniesienia po zamknięciu składowisk z uwzględnieniem czasu, jaki upłynął od rozpoczęcia eksploatacji składowisk do dnia jej zakończenia. Na dzień 31 grudnia 2020 roku wysokość rezerw na powyższe tytuły wynosi 108 583 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2019 roku wysokość rezerwy wynosiła 101 953 tys. zł).
Rezerwa na czyszczenie instalacji z substancji chemicznych została utworzona na podjęcie działań w przypadku zakończenia eksploatacji poszczególnych instalacji produkcyjnych. Wartość rezerwy została oszacowana na podstawie kosztorysów sporządzonych przez poszczególne zakłady produkcyjne, osobno dla każdej linii produkcyjnej. Na dzień 31 grudnia 2020 roku wysokość rezerwy z tego tytułu wynosi 9 423 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2019 roku wysokość rezerwy wynosiła 9 150 tys. zł).
Spółka szacuje, że rezerwa na rekultywację zostanie wykorzystana za około 25 do 30 lat (po zakończeniu składowania odpadów) i od tego momentu przez okres 30 lat będą wykorzystywane rezerwy dotyczące kosztów monitoringu i ochrony wód powierzchniowych.
Wartość stopy dyskontowej do dyskontowania rezerw została ustalona przez Spółkę w oparciu o rentowność papierów wartościowych, których termin wykupu odpowiada szacowanemu terminowi realizacji zobowiązań (30-letnie obligacje skarbowe). Rezerwy zostały zdyskontowane, przy czym stopę dyskontową w ujęciu realnym na 31 grudnia 2020 roku przyjęto 0,01% (na 31 grudnia 2019 roku przyjęto 0,02%).
Zmiana stanu rezerw to efekt zmniejszenia stopy dyskontowej i zmian innych szacunków poszczególnych tytułów rezerw, z czego:
zwiększono rezerwy w kwocie 4 061 tys. zł, w tym na rekultywację składowisk w kwocie 4 017 tys. zł i na czyszczenie instalacji 44 tys. zł,
rozwinięto dyskonto rezerw w wysokości 2 842 tys. zł (z czego 2 201 tys. zł dotyczy rekultywacji składowisk).
Równolegle wartość wzrostu rezerw została odniesiona na aktywa z tytułu kosztów rekultywacji i likwidacji oraz czyszczenia instalacji po zakończeniu ich eksploatacji (nota 10).
Pozostałe rezerwy
Główną pozycję w pozostałych rezerwach stanowią odszkodowania za szkody rzeczowe w kwocie 710 tys. zł.
Zmiana stanu rezerw
|
|
Rezerwa na sprawy sądowe |
Rezerwa na ochronę środowiska, w tym rekultywacja |
Pozostałe rezerwy |
Razem |
|
Stan na 01.01.2020 roku |
3 124 |
111 103 |
879 |
115 106 |
|
Zwiększenia, w tym (+): |
232 |
7 421 |
- |
7 653 |
|
Zwiększenia z tytułu dyskonta |
- |
2 842 |
- |
2 842 |
|
Zwiększenia z tytułu zmiany stopy dyskontowej |
- |
4 579 |
- |
4 579 |
|
Zwiększenia pozostałe |
232 |
- |
- |
232 |
|
Zmniejszenia, w tym (-): |
(690) |
(518) |
(130) |
(1 338) |
|
Zmniejszenia z tytułu rozwiązania |
(690) |
- |
(130) |
(820) |
|
Zmniejszenia z tytułu zmiany stopy dyskontowej |
- |
(230) |
- |
(230) |
|
Zmniejszenia z tytułu zmiany innych szacunków |
- |
(288) |
- |
(288) |
|
Stan na 31.12.2020 roku |
2 666 |
118 006 |
749 |
121 421 |
|
|
Rezerwa na sprawy sądowe |
Rezerwa na ochronę środowiska, w tym rekultywacja |
Pozostałe rezerwy |
Razem |
|
Stan na 01.01.2019 roku |
3 392 |
67 863 |
1 071 |
72 326 |
|
Zwiększenia, w tym (+): |
569 |
67 272 |
- |
67 841 |
|
Zwiększenia z tytułu dyskonta |
- |
2 918 |
- |
2 918 |
|
Zwiększenia z tytułu zmiany stopy dyskontowej |
- |
64 354 |
- |
64 354 |
|
Zwiększenia pozostałe |
569 |
- |
- |
569 |
|
Zmniejszenia, w tym (-): |
(837) |
(24 032) |
(192) |
(25 061) |
|
Zmniejszenia z tytułu rozwiązania |
(837) |
- |
(192) |
(1 029) |
|
Zmniejszenia z tytułu zmiany innych szacunków |
- |
(24 032) |
- |
(24 032) |
|
Stan na 31.12.2019 roku |
3 124 |
111 103 |
879 |
115 106 |
Nota 28 Dotacje
Polityka rachunkowości
Jeżeli istnieje uzasadniona pewność, że dotacja zostanie uzyskana oraz spełnione zostaną wszystkie związane z nią warunki, wówczas dotacje rządowe są ujmowane według ich wartości godziwej.
Zaliczane do dotacji kwoty środków pieniężnych otrzymane na sfinansowanie nabycia lub wytworzenia rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych, nieruchomości inwestycyjnych w tym także budowie, zwiększają pozostałe przychody operacyjne, równolegle do odpisów amortyzacyjnych lub umorzeniowych.
Wartość bilansowa
|
|
na dzień 31.12.2020 |
na dzień 31.12.2019 |
|
Dotacje rządowe |
- |
321 |
|
Dotacje unijne |
2 355 |
2 830 |
|
Dotacje pozostałe |
18 256 |
19 651 |
|
|
20 611 |
22 802 |
|
Przypadające na: |
|
|
|
Długoterminowe |
18 741 |
20 567 |
|
Krótkoterminowe |
1 870 |
2 235 |
|
|
20 611 |
22 802 |
Spółka otrzymała dotacje unijne:
w 2015 roku dla projektu pn. „Instalacja do neutralizacji siarczanu żelaza (II) Monohydrat”. Na dzień 31 grudnia 2020 roku wartość pozostała do rozliczenia wynosi 1 563 tys. zł,
w 2015 roku na doposażenie laboratoriów. Na dzień 31 grudnia 2020 roku wartość pozostała do rozliczenia wynosi 107 tys. zł,
w 2008 roku dla projektu pn. „Rury katalityczne”. Na dzień 31 grudnia 2020 roku wartość pozostała do rozliczenia wynosi 685 tys. zł.
Spółka otrzymała dotacje rządowe:
w 2020 roku dla projektu APP „Opracowanie technologii wytwarzania nowego typu nawozów płynnych w oparciu o surowce fosforonośne pochodzenia osadowego”, wpłynęła transza w kwocie 1 204 tys. zł.
Dotacje pozostałe stanowią:
dofinansowanie projektu pn. „Węzeł oczyszczania spalin wraz z modernizacją ECII w Zakładach Chemicznych „Police” SA”. Dotację otrzymano w 2014 i 2017 roku. Na dzień 31 grudnia 2020 roku wartość pozostała do rozliczenia wynosi 16 358 tys. zł,
dofinansowanie projektu pn. „Instalacja suszenia siarczanu żelazawego”. Dotację otrzymano w 2007 i 2008 roku. Na dzień 31 grudnia 2020 roku wartość pozostała do rozliczenia wynosi 1 654 tys. zł,
dofinansowanie pozostałych projektów na łączną kwotę do rozliczenia 1 186 tys. zł.
Dotacje odniesione na wynik finansowy roku 2020 dotyczyły:
rozliczenia otrzymanych dotacji z projektów zakończonych do dnia 31 grudnia 2020 roku na kwotę 1 929 tys. zł ujęte w pozostałych przychodach operacyjnych,
rozliczono otrzymaną dotację z 2019 i 2020 roku dla projektu APP „Opracowanie technologii wytwarzania nowego typu nawozów płynnych w oparciu o surowce fosforonośne pochodzenia osadowego” 31 grudnia 2020 roku w wysokości 1 525 tys. zł w pozostałe przychody dotacje subwencje,
rozliczenia rozpoznanej dotacji z tytułu nieodpłatnie otrzymanych praw do emisji CO2 z przydziału na 2020 rok w kwocie 100 046 tys. zł. Rozliczenie dotacji zostało ujęte jako pomniejszenie kosztu wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów. Równolegle, zgodnie z przyjętą polityką rachunkowości, koszt wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów został powiększony o utworzone rozliczenia międzyokresowe kosztów z tytułu zużycia praw do emisji CO2 w takiej samej kwocie.
Nota 29 Instrumenty finansowe
Polityka rachunkowości
Instrumentem finansowym jest każdy kontrakt, który skutkuje powstaniem składnika aktywów finansowych u jednej jednostki i zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej jednostki.
Aktywem finansowym jest każdy składnik aktywów mający postać:
środków pieniężnych,
instrumentu kapitałowego innej jednostki,
umownego prawa do:
otrzymania środków pieniężnych lub innego składnika aktywów finansowych od innej jednostki, lub
wymiany aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych z inną jednostką na potencjalnie korzystnych warunkach, lub
kontraktu, który będzie rozliczony lub może być rozliczony przez Jednostkę we własnych instrumentach kapitałowych i jest:
instrumentem niepochodnym, z którego wynika lub może wynikać obowiązek przyjęcia przez Jednostkę zmiennej liczby własnych instrumentów kapitałowych, lub
instrumentem pochodnym, który będzie rozliczony lub może być rozliczony w inny sposób, niż przez wymianę ustalonej kwoty środków pieniężnych lub innego składnika aktywów finansowych na ustaloną liczbę własnych instrumentów kapitałowych Jednostki. Z tego powodu, własne instrumenty kapitałowe nie obejmują instrumentów, które same są umowami o przyszłe otrzymanie lub wydanie własnych instrumentów kapitałowych przez Jednostkę.
Zobowiązanie finansowe to każde zobowiązanie, będące:
wynikającym z umowy obowiązkiem:
wydania środków pieniężnych lub innego składnika aktywów finansowych innej jednostce, lub
wymiany aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych z inną jednostką na potencjalnie niekorzystnych warunkach, lub
kontraktem, który będzie rozliczony lub może być rozliczony we własnych instrumentach kapitałowych Jednostki, i jest:
instrumentem niepochodnym, z którego wynika lub może wynikać obowiązek dostarczenia przez Jednostkę zmiennej liczby własnych instrumentów kapitałowych, lub
instrumentem pochodnym, który będzie rozliczony lub może być rozliczony w inny sposób, niż przez wymianę ustalonej kwoty środków pieniężnych lub innego składnika aktywów finansowych na ustaloną liczbę własnych instrumentów kapitałowych Jednostki. Z tego powodu, własne instrumenty kapitałowe jednostki nie obejmują instrumentów, które same są umowami o przyszłe otrzymanie lub wydanie własnych instrumentów kapitałowych przez jednostkę.
Instrument pochodny jest to instrument finansowy lub inny kontrakt spełniający wszystkie trzy poniższe warunki:
jego wartość zmienia się wraz ze zmianą określonej stopy procentowej, ceny instrumentu finansowego, ceny towaru, kursu walutowego, indeksu ceny lub stóp, ratingu kredytowego lub indeksu kredytowego, czy też innej zmiennej (czasami zwane instrumentem bazowym),
nie wymaga żadnej początkowej inwestycji netto lub wymaga początkowej inwestycji netto mniejszej niż dla innych rodzajów kontraktów, dla których oczekuje się podobnych reakcji na zmiany czynników rynkowych,
jego rozliczenie nastąpi w przyszłości.
Aktywa finansowe klasyfikuje się do następujących kategorii:
aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie.
Do aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie zalicza się aktywa, które spełniają oba poniższe warunki:
składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy,
warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek (z uwzględnieniem prowizji, w zależności od ich charakterystyki) od kwoty głównej pozostałej do spłaty (składnik aktywów pozytywnie przeszedł test SPPI).
Do aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody zalicza się aktywa, które spełniają oba poniższe warunki:
składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych, oraz
warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty (składnik aktywów pozytywnie przeszedł test SPPI).
Składnik aktywów finansowych klasyfikowany jest jako aktywo finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, chyba że jest wyceniany w zamortyzowanym koszcie lub w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Jednostka może, w momencie początkowego ujęcia, wyznaczyć aktywa finansowe jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, przy czym:
wyznaczenie takie jest nieodwracalne,
jednostka może dokonać opisanego wyznaczenia jeżeli prowadzi ono do uzyskania lepszych informacji, ponieważ eliminuje lub znacząco zmniejsza niespójność w zakresie wyceny lub ujmowania składników aktywów finansowych, jaka powstałaby na skutek wyceny aktywów bądź ujęcia związanych z nimi zysków lub strat według różnych zasad.
Zobowiązania finansowe dzielone są na:
zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie.
Ujęcie i wyłączenie składnika aktywów finansowych oraz zobowiązania finansowego
Składnik aktywów lub zobowiązań finansowych jest wykazywany w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, gdy Spółka staje się stroną umowy tego instrumentu. Standaryzowane transakcje zakupu i sprzedaży aktywów i zobowiązań finansowych są ujmowane w dniu zawarcia transakcji, tj. w dniu, w którym Jednostka zobowiązała się do nabycia danego składnika aktywów lub sprzedaży danego składnika zobowiązań. Standaryzowane transakcje zakupu lub sprzedaży aktywów finansowych to transakcje zakupu lub sprzedaży, w których termin dostarczenia aktywów drugiej stronie jest zasadniczo ustalony przez przepisy bądź zwyczaje obowiązujące na danym rynku.
Jednostka wyłącza składnik aktywów finansowych ze sprawozdania z sytuacji finansowej, gdy:
wygasają umowne prawa do przepływów pieniężnych ze składnika aktywów finansowych, lub
przenosi składnik aktywów finansowych na inną jednostkę, a przeniesienie spełnia warunki zaprzestania ujmowania.
Jednostka usuwa zobowiązanie finansowe (lub część zobowiązania finansowego) ze sprawozdania z sytuacji finansowej wtedy i tylko wtedy, gdy zobowiązanie przestało istnieć – to znaczy wtedy, gdy obowiązek określony w umowie:
został wypełniony, lub
został umorzony, lub
wygasł.
Wycena instrumentów finansowych na dzień nabycia
Wszystkie aktywa finansowe, z wyjątkiem należności z tytułu dostaw i usług oraz zobowiązania finansowe są początkowo ujmowane według wartości godziwej powiększonej lub pomniejszonej, w przypadku składnika aktywów lub zobowiązania finansowego niekwalifikowanych jako wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy, o koszty transakcyjne, które mogą być bezpośrednio przypisane do nabycia lub emisji składnika aktywów finansowych lub zobowiązania finansowego (z wyjątkiem aktywów finansowych zaklasyfikowanych jako aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, których wartość godziwa nie jest korygowana o koszty związane z nabyciem).
Wycena instrumentów finansowych na dzień bilansowy
Wycena według zamortyzowanego kosztu
Aktywa finansowe lub zobowiązania finansowe zaklasyfikowane jako wyceniane według zamortyzowanego kosztu wyceniane są na każdy dzień sprawozdawczy.
Zamortyzowany koszt instrumentu finansowego jest definiowany jako kwota, w jakiej jest on wyceniany w momencie początkowego ujęcia, pomniejszona o spłaty kapitału oraz powiększona lub pomniejszona o ustaloną z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej skumulowaną amortyzację wszelkich różnic między wartością początkową a wartością w terminie wymagalności, oraz skorygowana o wszelkie odpisy na oczekiwane straty kredytowe.
Efektywna stopa procentowa jest to stopa procentowa, która dyskontuje oszacowane przyszłe pieniężne wpływy lub płatności dokonywane w oczekiwanym okresie do wygaśnięcia instrumentu finansowego, a w uzasadnionych przypadkach w okresie krótszym, do bilansowej wartości brutto danego instrumentu. Wyliczenie efektywnej stopy procentowej obejmuje wszelkie płacone i otrzymane przez strony umowy prowizje i odsetki, koszty transakcji oraz wszelkie inne premie lub dyskonta. Jednostka kalkuluje efektywną stopę procentową dla okresu krótszego od oczekiwanego okresu życia instrumentu, jeżeli zmienna (np. stopa procentowa), z którą związane są opłaty, koszty transakcyjne, dyskonto lub premia, jest przeszacowywana do wartości rynkowej przed oczekiwanym terminem wymagalności danego instrumentu. W takim przypadku odpowiednim okresem amortyzacji jest okres do daty następnego takiego oszacowania.
Jeśli zmianie ulegają szacunki przepływów pieniężnych (daty lub kwoty), wartość bilansowa instrumentu finansowego jest korygowana w celu odzwierciedlenia faktycznych i zaktualizowanych szacowanych przepływów pieniężnych. Wartość bilansowa jest wówczas wyliczana przez obliczenie bieżącej wartości szacowanych przyszłych przepływów pieniężnych z zastosowaniem pierwotnej efektywnej stopy procentowej danego instrumentu, lub efektywnej stopy procentowej skorygowanej o ryzyko kredytowe (w przypadku zakupionych lub utworzonych składników aktywów finansowych dotkniętych utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe). Wszelkie wynikające z tego korekty powinny być bezpośrednio ujmowane w wyniku okresu w pozycji przychodów lub kosztów finansowych.
Zysk lub strata wynikająca ze zmiany wartości godziwej zobowiązań finansowych zaklasyfikowanych jako pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie jest rozpoznawana w wyniku finansowym okresu jako korekta wartości wycenianego składnika zobowiązań finansowych.
Wycena według wartości godziwej
Po początkowym ujęciu, instrumenty finansowe zakwalifikowane do kategorii aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy lub zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy wyceniane są według wartości godziwej nie rzadziej niż na 31 marca, 30 czerwca, 30 września, 31 grudnia.
Wartość godziwa aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych stanowiących przedmiot obrotu na aktywnych rynkach finansowych jest ustalana w odniesieniu do ofert zakupu notowanych na giełdzie w chwili zamknięcia sesji na dzień sprawozdawczy. Instrument finansowy jest uznawany za notowany na aktywnym rynku, jeśli kwotowane ceny są łatwo i regularnie dostępne z giełdy, od dealera, brokera, grupy branżowej, instytucji usługowej lub uprawnionej do wydawania regulacji, a ceny te reprezentują aktualne i regularnie występujące na rynku transakcje zawierane bezpośrednio pomiędzy stronami.
Wartość godziwa aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych, dla których nie ma notowanej ceny rynkowej, jest ustalana w odniesieniu do aktualnej wartości rynkowej innego instrumentu posiadającego zasadniczo takie same cechy lub w oparciu o przewidywane przepływy pieniężne z tytułu składnika aktywów stanowiącego przedmiot inwestycji (wycena metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych).
Zysk lub strata wynikająca ze zmiany wartości godziwej aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych, które nie są objęte rachunkowością zabezpieczeń powinny zostać rozpoznane w następujący sposób:
zysk lub strata na aktywach finansowych zaklasyfikowanych jako aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wyniki finansowy lub pozostałe zobowiązanie finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy powinna być rozpoznana w wyniku finansowym okresu,
zysk lub strata na aktywach finansowych zaklasyfikowanych jako aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody powinna zostać rozpoznana w pozostałych całkowitych dochodach w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, i odnoszona na kapitał z aktualizacji wyceny, za wyjątkiem strat z tytułu utraty wartości oraz zysków i strat z tytułu różnic kursowych (dla pozycji pieniężnych odnoszone w wynik finansowy, natomiast dla pozycji niepieniężnych, np. instrumentów kapitałowych, w pozostałe całkowite dochody, na kapitał z aktualizacji wyceny), do momentu, kiedy aktywa te zostaną usunięte ze sprawozdania z sytuacji finansowej. W tym momencie, rozpoznane w kapitale z aktualizacji wyceny skutki wyceny powinny zostać odniesione w ciężar wyniku finansowego okresu. Dywidendy z instrumentów kapitałowych zaklasyfikowanych jako aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody powinny być rozpoznane w wyniku finansowym w momencie, kiedy prawo Jednostki do otrzymania płatności jest ustalone,
odsetki wyliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej w odniesieniu do dłużnych instrumentów finansowych ujmowane są w wyniku finansowym okresu.
Zysk lub strata wynikająca ze zmiany wartości godziwej zobowiązań finansowych zaklasyfikowanych jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, które nie zostały objęte rachunkowością zabezpieczeń, jest rozpoznawana w wyniku finansowym okresu.
Pochodne instrumenty finansowe
Spółka wykorzystuje pochodne instrumenty finansowe do zabezpieczenia ryzyka kursowego wynikającego z działalności operacyjnej, finansowej lub inwestycyjnej. Zgodnie z przyjętą polityką operacji pieniężnych, Spółka nie posiada, ani nie emituje pochodnych instrumentów finansowych przeznaczonych do obrotu.
W momencie początkowego ujęcia składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe wycenia się według wartości godziwej.
Zyski i straty wynikające ze zmiany wartości godziwej są ujmowane jako zysk lub strata w rachunku zysków i start w działalności finansowej.
Pochodne instrumenty finansowe obejmują w szczególności: opcje, kontrakty terminowe typu forward, kontrakty typu swap, wbudowane instrumenty pochodne.
Pochodne instrumenty finansowe prezentowane są w osobnej pozycji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.
Wbudowany instrument pochodny jest składnikiem hybrydowego (łącznego) instrumentu, który zawiera również umowę zasadniczą, niebędącą instrumentem pochodnym. Składnik ten powoduje, że część przepływów pieniężnych wynikających z instrumentu łącznego zmienia się w sposób podobny do przepływów wynikających z samodzielnie występującego instrumentu pochodnego.
Przykładem umów, które mogą zawierać wbudowane instrumenty pochodne, są instrumenty kapitałowe (np. akcje z opcją wykupu), instrumenty dłużne (np. obligacje zamienne na akcje, kredyty z opcją wcześniejszej spłaty), umowy leasingu, umowy ubezpieczeniowe, jak również umowy na dostawę dóbr i usług.
Spółka dokonuje analizy zawieranych i obowiązujących umów w celu identyfikacji wbudowanych instrumentów pochodnych.
Jeżeli kontrakt hybrydowy zawiera umowę zasadniczą będącą składnikiem aktywów finansowych, Spółka stosuje zasady klasyfikacji aktywów w odniesieniu do całego kontraktu hybrydowego.
Jeżeli kontrakt hybrydowy zawiera umowę zasadniczą niebędącą składnikiem aktywów finansowych, wbudowany instrument pochodny powinien zostać oddzielony od umowy zasadniczej i zostać odrębnie ujęty w sprawozdaniu jedynie wtedy, gdy spełnione są następujące warunki:
cechy ekonomiczne wbudowanego instrumentu pochodnego oraz ryzyko z nim związane nie są ściśle powiązane z cechami ekonomicznymi i ryzykiem właściwymi dla umowy zasadniczej zgodnie z MSSF 9,
samodzielny instrument o takich samych warunkach umownych jak wbudowany instrument pochodny spełniałby definicję instrumentu pochodnego,
hybrydowy (łączny) instrument nie jest wyceniany w wartości godziwej, a zmiany wartości godziwej nie są ujmowane w wyniku okresu.
Charakter wbudowanego instrumentu pochodnego oraz ryzyka z nim związane uznaje się za ściśle powiązane z charakterem umowy zasadniczej i ryzykami z niej wynikającymi wtedy, gdy w szczególności:
wbudowany instrument pochodny jest związany ze stopą procentową lub indeksem stóp procentowych, które powodują zmianę kwoty odsetek, jakie byłyby zapłacone lub otrzymane na podstawie zawartej umowy, gdyby w tę umowę nie został wbudowany instrument pochodny; jeżeli wbudowany instrument finansowy powoduje, że rozliczenie umowy zasadniczej może być dokonane w taki sposób, że kwota inwestycji początkowej nie będzie odzyskana, albo stopa zwrotu z inwestycji będzie co najmniej dwukrotnie większa od początkowego poziomu tej stopy lub od stóp rynkowych ustalonych dla podobnych umów, nie uznaje się wówczas instrumentu wbudowanego i umowy zasadniczej za ściśle powiązane, lub
wbudowany instrument pochodny jest górnym lub dolnym pułapem stopy procentowej, albo ceny nabycia lub ceny sprzedaży składnika aktywów, jeżeli w terminie zawarcia umowy ustalona stopa procentowa lub cena nie odbiega znacząco od warunków rynkowych oraz górny pułap jest powyżej, a dolny poniżej rynkowej stopy procentowej lub ceny rynkowej dla podobnych transakcji, lub
wbudowany instrument pochodny powoduje, że strumień przepływów pieniężnych z tytułu płatności części lub całości nominału lub odsetek jest wyrażany w walucie obcej, a powstałe na dzień wyceny różnice kursowe zalicza się odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych, lub
wbudowany instrument pochodny powoduje, że kwoty płatności wynikające z umów zmieniają się na skutek:
indeksowania wskaźnikiem powiązanym z inflacją, pod warunkiem że wskaźnik inflacji przyjęty za podstawę ustalenia indeksu jest charakterystyczny dla środowiska ekonomicznego, w którym działa Spółka, lub
zmiany wielkości sprzedaży lub rynkowych stóp procentowych.
w zawartej umowy niebędącej instrumentem finansowym wynika obowiązek dokonywania płatności wyrażonych w walucie obcej, która jest:
walutą, w której którakolwiek z ważnych dla wykonania postanowień umowy stron osiąga większość przychodów i ponosi większość kosztów (waluta funkcjonalna), lub
walutą, w której zwyczajowo i powszechnie na rynkach międzynarodowych zawierane są umowy na dostawę określonych towarów lub usług, lub
walutą, w której powszechnie na rynku krajowym zawierane są umowy na dostawę określonych dóbr lub usług (tj. relatywnie stabilna i płynna waluta, która jest powszechnie stosowana w lokalnym obrocie gospodarczym lub zewnętrznej wymianie handlowej). Spółka uznaje, że taką walutą jest Euro w odniesieniu do transakcji krajowych.
Instrument pochodny, który jest dołączany do instrumentu finansowego, ale który zgodnie z umową może być przenoszony niezależnie od tego instrumentu lub dotyczy innego kontrahenta niż strona tego instrumentu, nie jest wbudowanym instrumentem pochodnym, lecz oddzielnym instrumentem finansowym.
Umowy hybrydowe zawierające umowę zasadniczą będącą aktywem finansowym klasyfikowane są zgodnie z przyjętym dla tego typu aktywów modelem biznesowym i wynikiem testu SPPI, ujmowane w sposób zgodny z wynikiem tego testu.
Utrata wartości aktywów finansowych
Spółka dokonuje odpisu z tytułu oczekiwanej utraty wartości w momencie początkowego ujęcia składnika aktywów finansowych, a następnie aktualizuje wartość odpisu nie rzadziej niż na dzień 31 marca, 30 czerwca, 30 września, 31 grudnia.
Spółka ujmuje odpis na oczekiwane straty kredytowe na składnikach aktywów finansowych wycenianych:
w zamortyzowanym koszcie,
w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.
Odpis wyceniany jest jako różnica pomiędzy wartością bieżącą przepływów pieniężnych należnych Jednostce na mocy zawartej umowy, w ciągu całego oczekiwanego życia aktywa, a przepływami pieniężnymi, które Spółka spodziewa się otrzymać, przy czym:
oczekiwane straty kredytowe wyznaczane są w sposób uwzględniający prawdopodobieństwo ich wystąpienia oraz wniesione zabezpieczenia,
wartość bieżąca powyższych przepływów wyznaczana jest w oparciu o wszystkie wynikające z umowy przypływy pieniężne zdyskontowane pierwotną (tj. ustaloną przy początkowym ujęciu) efektywną stopę procentową, uwzględniającą ewentualną korektę o ryzyko kredytowe (w przypadku zakupionych lub utworzonych składników aktywów finansowych dotkniętych utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe).
Spółka stosuje następujące modele szacowania odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych:
model ogólny,
model uproszczony (macierz rezerw).
W ramach modelu ogólnego, Jednostka na bieżąco analizuje poziom ryzyka kredytowego aktywów finansowych oraz ewentualne zmiany poziomu tego ryzyka. Na potrzeby identyfikacji znaczącego wzrostu ryzyka kredytowego, Jednostka grupuje aktywa finansowe posiadające zbliżoną charakterystykę.
Na podstawie zmian ryzyka kredytowego aktywów finansowych od momentu ich początkowego ujęcia, aktywa finansowe przyporządkowywane są do jednego z następujących etapów:
etap 1 – aktywa finansowe, w przypadku których nie stwierdzono znaczącego wzrostu ryzyka kredytowego oraz aktywa posiadające niski poziom ryzyka kredytowe na dzień sprawozdawczy,
etap 2 – aktywa finansowe, w przypadku których stwierdzono znaczący wzrost ryzyka kredytowego,
etap 3 – aktywa finansowe, w przypadku których stwierdzono wystąpienie utraty wartości.
W przypadku aktywów finansowych przyporządkowanych do Etapu 1, odpisy z tytułu oczekiwanych strat kredytowych szacowane są na podstawie okresu 12-miesięcznego.
W przypadku aktywów finansowych przyporządkowanych do Etapów 2 i 3, odpisy z tytułu oczekiwanych strat kredytowych szacowane są na podstawie całego oczekiwanego okresu życia danego aktywa finansowego.
Co najmniej raz na kwartał Jednostka dokonuje analizy wystąpienia przesłanek skutkujących zaklasyfikowaniem aktywów finansowych do poszczególnych etapów.
Jednostka stosuje model ogólny w odniesieniu do aktywów finansowych innych niż należności z tytułu dostaw i usług.
Spółka stosuje model uproszczony w odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług.
W ramach modelu uproszczonego, Jednostka szacuje poziom odpisu na bazie danych historycznych dotyczących poniesionych strat kredytowych.
W odniesieniu do aktywów finansowych, które zostały zakupione lub utworzone jako dotknięte utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe, Jednostka jako odpis na oczekiwane straty kredytowe ujmuje wyłącznie skumulowane zmiany oczekiwanych strat kredytowych od momentu początkowego ujęcia.
Spółka ujmuje kwotę oczekiwanych strat kredytowych w wyniku finansowym okresu, jako zysk lub stratę z tytułu utraty wartości.
Jednostka ujmuje korzystne zmiany oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia danego aktywa finansowego jako zysk z tytułu utraty wartości. Dotyczy to również przypadków, w których oczekiwane straty kredytowe w całym okresie życia są niższe niż kwota oczekiwanych strat kredytowych na moment początkowego ujęcia.
Nota 29.1 Zarządzanie ryzykiem kapitałowym
Spółka nie identyfikuje ograniczeń zewnętrznych w zakresie zarządzania kapitałem, z wyjątkiem standardowych wymogów dotyczących minimalnego poziomu kapitału akcyjnego określonego przez Kodeks Spółek Handlowych. Poziom minimalny kapitału akcyjnego jest przez Spółkę zachowywany.
Kapitał zapasowy zgodnie z Kodeksem Spółek Handlowych musi być utrzymywany do wysokości 1/3 kapitału zakładowego z przeznaczeniem wyłącznie na pokrycie ewentualnych strat finansowych. Spółka zobowiązana jest przeznaczyć na ten cel minimalnie 8% bieżącego zysku netto do czasu zgromadzenia wymaganej równoważności 1/3 kapitału zakładowego. Stan kapitału zapasowego na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosi 398 508 tys. zł i nie osiągnął wymaganego przez KSH poziomu.
Zyski zatrzymane Spółka identyfikuje jako kapitały tworzone i wykorzystywane według zasad określonych przepisami prawa oraz aktu założycielskiego. Ponadto w zyskach zatrzymanych Spółka prezentuje zyski/straty aktuarialne.
Na dzień 31 grudnia 2020 roku nie istnieją inne ograniczenia dotyczące wypłaty dywidendy.
Celem Spółki w zarządzaniu ryzykiem kapitałowym jest ochrona zdolności Spółki do kontynuowania działalności, tak, aby możliwe było realizowanie zwrotu dla akcjonariuszy oraz korzyści dla innych interesariuszy, a także utrzymanie optymalnej struktury kapitału w celu obniżenia jego kosztu.
Spółka monitoruje zmiany w akcjonariacie, wskaźniki rentowności kapitału oraz wskaźniki relacji kapitału własnego do zobowiązań.
W celu zachowania i zapewnienia niezbędnych zmian w kapitale, Zarząd Spółki może proponować Walnemu Zgromadzeniu parametry warunkujące przyznawanie i wypłatę dywidend akcjonariuszom, zwroty zainwestowanego przez nich kapitału, emisję nowych akcji lub sprzedaż posiadanych zasobów, aby zmniejszyć istniejące i ciążące na Spółce zobowiązania.
W 2020 roku wystąpiły w umowach kredytowych kowenanty finansowe nakładające na Grupę Kapitałową obowiązek utrzymania ustalonych wartości wskaźnika długu w relacji do EBITDA, a wartości tego wskaźnika były dotrzymane.
Nota 29.2 Kategorie instrumentów finansowych
Klasyfikacja instrumentów finansowych
Aktywa finansowe
|
|
na dzień 31.12.2020 |
na dzień 31.12.2019 |
|
Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy |
48 875 |
157 |
|
Wyceniane według zamortyzowanego kosztu |
608 211 |
164 103 |
|
|
657 086 |
164 260 |
|
Wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako: |
|
|
|
Instrumenty pochodne |
- |
157 |
|
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe* |
151 370 |
109 833 |
|
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty |
44 289 |
39 399 |
|
Pozostałe aktywa finansowe |
461 427 |
14 871 |
|
|
657 086 |
164 260 |
*bez rozliczeń międzyokresowych, zaliczek i należności budżetowych
Zobowiązania finansowe
|
|
na dzień 31.12.2020 |
na dzień 31.12.2019 |
|
Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy |
22 417 |
- |
|
Wyceniane metodą zamortyzowanego kosztu |
1 121 430 |
880 035 |
|
|
1 143 847 |
880 035 |
|
Wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako: |
|
|
|
Zobowiązania długoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek |
447 223 |
243 331 |
|
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek |
57 395 |
108 745 |
|
Pochodne instrumenty finansowe |
948 |
- |
|
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe* |
423 420 |
389 514 |
|
Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu |
48 925 |
49 988 |
|
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu |
4 324 |
3 832 |
|
Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe |
21 469 |
- |
|
Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe |
140 143 |
84 625 |
|
|
1 143 847 |
880 035 |
*bez rozliczeń międzyokresowych, zaliczek i zobowiązań budżetowych
Zyski/straty dotyczące poszczególnych kategorii instrumentów finansowych
Spółka rozpoznała stratę z tytułu posiadania instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy w wysokości 948 tys. zł. W 2019 roku Spółka odnotowała z tego tytułu zysk w wysokości 297 tys. zł.
Informacje o odsetkach i różnicach kursowych stanowiących zyski/straty dotyczące poszczególnych kategorii instrumentów finansowych są prezentowane w notach 5 i 6 dotyczących przychodów i kosztów finansowych i nie są uwzględnione w powyższej kwocie.
Nota 29.3 Zarządzanie ryzykiem finansowym
Ryzyko finansowe, na które narażona jest Spółka obejmuje ryzyka kredytowe, płynności oraz rynkowe (obejmujące przede wszystkim ryzyko walutowe oraz ryzyko stopy procentowej). Ryzyka te powstają w normalnym toku działalności Spółki. Celem zarządzania ryzykiem finansowym w Spółce jest zminimalizowanie wpływu czynników rynkowych, takich jak kursy walutowe i stopy procentowe na zatwierdzone w budżecie Spółki na dany rok podstawowe parametry finansowe (wynik finansowy, wielkość przepływów pieniężnych) z wykorzystaniem hedgingu naturalnego oraz pomocniczo walutowych instrumentów pochodnych.
Nota 29.3.1 Ryzyko kredytowe
Ryzyko kredytowe jest związane z możliwością poniesienia przez Spółkę strat finansowych na skutek niewypełnienia przez klienta lub kontrahenta będącego stroną instrumentu finansowego swoich kontraktowych zobowiązań. Ryzyko kredytowe w Spółce dotyczy głównie należności z tytułu dostaw i usług, krótkoterminowych lokat bankowych oraz środków na rachunku objętych cash poolingiem.
Poniższa tabela przedstawia maksymalną ekspozycję Spółki na ryzyko kredytowe:
|
|
na dzień 31.12.2020 |
na dzień 31.12.2019 |
|
Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy |
48 875 |
157 |
|
Aktywa wyceniane według zamortyzowanego kosztu |
608 211 |
164 103 |
|
|
657 086 |
164 260 |
Wpływ zmiany ryzyka kredytowego w okresie sprawozdawczym na wartość szacowanej straty z tytułu pożyczek, środków pieniężnych i należności z tytułu dostaw i usług
|
|
Wartość aktywów finansowych na BO |
Wartość aktywów finansowych na BZ |
Wartość szacowanej straty kredytowej na BZ |
Wartość aktywów finansowych po uwzględnieniu straty kredytowej na BZ |
|
Szacowane w okresie do 12 miesięcy (pożyczki, środki pieniężne) |
57 567 |
459 950 |
(3 109) |
456 841 |
|
Szacowane w całym okresie życia instrumentów (należności) - zgodnie z uproszczonym podejściem |
128 737 |
157 078 |
(19 236) |
137 842 |
Ekspozycja na ryzyko kredytowe pożyczek i środków pieniężnych, która przyczyniła się do zmian w odpisie na oczekiwane straty finansowe na dzień 31 grudnia 2020 roku
|
Rating |
Szacowane w okresie do 12 miesięcy |
Szacowane w całym okresie życia instrumentów zgodnie z podejściem uproszczonym |
Szacowane w całym okresie życia instrumentów |
|
A |
43 983 |
- |
- |
|
BBB/BB |
415 967 |
- |
- |
|
|
459 950 |
- |
- |
Należności z tytułu dostaw i usług
Macierz rezerw dla należności z tytułu dostaw i usług
|
|
Procent oczekiwanej utraty wartości na dzień 31.12.2020 |
Procent oczekiwanej utraty wartości na dzień 31.12.2019 |
|
Nieprzeterminowane |
0,03% |
0,09% |
|
Przeterminowane do 180 dni |
1,12% |
0,30% |
|
Przeterminowane od 181-360 dni |
100,00% |
100,00% |
|
Przeterminowane powyżej 360 dni |
100,00% |
90,28%* |
*uzasadnienie nieobjęcia odpisem należności przeterminowanych opisane w nocie 18
Struktura ryzyka kredytowego należności z tytułu dostaw i usług według grup produktów w Spółce jest przedstawiona w poniższej tabeli.
|
|
na dzień 31.12.2020 |
na dzień 31.12.2019 |
|
Segment Nawozy |
93 240 |
68 425 |
|
Segment Pigmenty |
44 340 |
40 256 |
|
Pozostałe |
262 |
737 |
|
|
137 842 |
109 418 |
Ryzyko kredytowe w Spółce dotyczy głównie należności z tytułu dostaw i usług.
Dotychczas podejmowane działania Spółki w zakresie ryzyka handlowego (związanego z nieotrzymaniem zapłaty na skutek niewypłacalności kontrahentów bądź przewlekłą zwłoką w wywiązaniu się ze zobowiązań płatniczych) w wyniku sprzedaży produktów z zastosowaniem odroczonych terminów płatności ukierunkowane są na maksymalne jego ograniczanie.
Uwzględniając obowiązujące w Spółce procedury oraz zdywersyfikowany portfel klientów ocenia się, że koncentracja ryzyka kredytowego nie jest znacząca. Świadczą o tym dane o należnościach, w tym przeterminowanych.
Prawidłowość przyjętej polityki działania potwierdza również fakt, iż wobec bieżącej kontroli zarówno sytuacji ekonomicznej firm, które posiadają limity sprzedaży – jak i dostosowywania wysokości kredytów kupieckich do ich potrzeb i możliwości spłaty – odnotowane opóźnienia w płatnościach mają jedynie charakter sporadyczny.
Spółka dokonuje bieżącej oceny zdolności kredytowej odbiorców wraz z ich bieżącym monitoringiem, wykorzystując do tego raporty wywiadowni gospodarczych i rejestry dłużników, uzupełniając powyższe działania o pozyskiwanie zabezpieczeń w szerokim zakresie.
Mając na uwadze zminimalizowanie ryzyka wiążącego się ze sprzedażą na odroczony termin płatności, Spółka ubezpiecza swoje należności handlowe w ramach polis ubezpieczeniowych. Polisy ograniczają ryzyko kredytowe do poziomu udziału własnego w szkodzie (5% wartości ubezpieczonych należności). Ubezpieczenie obejmuje sprzedaż w trzech walutach: PLN oraz EUR i USD (ostatnie w celu uniknięcia ryzyka kursowego przy przyznanych limitach dla kontrahentów zagranicznych). Należy zaznaczyć, iż obrót z odroczonym terminem płatności jest z zasady w całości ubezpieczany.
Polisy ubezpieczeniowe zapewniają bieżący monitoring sytuacji finansowej kontrahentów oraz ich windykację w uzasadnionych przypadkach, natomiast z chwilą faktycznej lub prawnej niewypłacalności kontrahenta wypłatę odszkodowania w wysokości 95% kwoty należności objętych ubezpieczeniem.
Należności z tytułu dostaw i usług Spółki, które są zabezpieczane akredytywami, gwarancjami bankowymi w pełnej wysokości pozostają wyłączone z ubezpieczenia.
Kontrahenci, w stosunku do których Spółka nie posiada pozytywnej historii współpracy lub wobec których sprzedaż produktów Spółki występuje sporadycznie, a nie jest możliwe uzyskanie dla nich ubezpieczonego limitu kredytu kupieckiego, dokonują zakupów w formie przedpłaty. Natomiast limit kredytu kupieckiego jest przyznawany odbiorcom w pierwszej kolejności na podstawie decyzji towarzystwa ubezpieczeniowego oraz, uzupełniająco, w oparciu o pozytywną historię współpracy i zdolność kredytową określaną na podstawie sprawozdań finansowych, historii płatniczej klienta, złożonych zabezpieczeń i raportów wywiadowni gospodarczej.
Ekspozycja na ryzyko kredytowe zdefiniowana jest jako całość nierozliczonych należności, które są na bieżąco monitorowane przez wewnętrzne służby finansowe Spółki (indywidualnie w stosunku do każdego kontrahenta), a w przypadku należności objętych ubezpieczeniem, równocześnie przez analityków ryzyka kredytowego towarzystwa ubezpieczeniowego.
Około 61% salda należności z tytułu dostaw i usług Spółki dotyczy odbiorców krajowych, natomiast pozostałe 39% klientów mających siedzibę poza Polską.
Środki pieniężne i lokaty
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty są lokowane w instytucjach finansowych o wysokiej wiarygodności finansowej, których współczynniki wypłacalności są utrzymywane na bezpiecznym poziomie.
Nota 29.3.2 Ryzyko płynności
Spółka identyfikuje i zarządza ryzykiem płynności finansowej, rozumianej jako zdolność do regulowania zobowiązań w określonych terminach. Istotny udział zewnętrznych źródeł finansowania (kredyty, pożyczki, kredyt kupiecki) określa ekspozycję Spółki na to ryzyko. Wynika ono przede wszystkim z możliwości ograniczenia dostępu do rynków finansowych, co może uwidocznić się brakami w zakresie bieżącego pozyskiwania nowego finansowania lub refinansowania już istniejących. Ryzyko to uzależnione jest w przeważającej mierze od oceny przez instytucje finansowe zdolności kredytowej Spółki, warunków rynkowych długu oraz skłonności do ryzyka.
Spółka prowadzi aktywną politykę zarządzania strumieniami przepływów finansowych, tj. zobowiązaniami i należnościami stosując politykę kredytu kupieckiego, przedpłat przy rozliczaniu transakcji sprzedażowych oraz wydłużając terminy płatności w transakcjach zakupowych. Dnia 20 września 2016 roku Spółka podpisała umowę cash poolingu rzeczywistego. Umowa zapewnia możliwość korzystania, przez spółki z Grupy Kapitałowej Grupa Azoty S.A., z globalnego limitu płynności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty S.A. w ramach dodatnich i ujemnych sald na rachunkach bieżących. Umożliwia również optymalizację przychodów i kosztów odsetkowych.
31 grudnia 2020 roku
|
|
Wartość bilansowa |
zakontraktowane przepływy |
|||
|
|
Razem |
Do 1 roku |
1 do 5 lat |
Powyżej 5 lat |
|
|
Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy |
22 417 |
22 417 |
948 |
- |
21 469 |
|
Wyceniane metodą zamortyzowanego kosztu, w tym: |
1 121 430 |
1 260 829 |
636 839 |
478 025 |
145 965 |
|
kredyty i pożyczki |
504 618 |
531 734 |
66 595 |
465 139 |
- |
|
zobowiązania z tytułu leasingu |
53 249 |
165 532 |
6 681 |
12 886 |
145 965 |
|
pozostałe zobowiązania finansowe - faktoring |
137 386 |
137 386 |
137 386 |
- |
- |
|
pozostałe zobowiązania finansowe |
2 757 |
2 757 |
2 757 |
- |
- |
|
pozostałe zobowiązania |
423 420 |
423 420 |
423 420 |
- |
- |
31 grudnia 2019 roku
|
|
Wartość bilansowa |
zakontraktowane przepływy |
|||
|
|
Razem |
Do 1 roku |
1 do 5 lat |
Powyżej 5 lat |
|
|
Wyceniane metodą zamortyzowanego kosztu, w tym: |
880 035 |
1 006 422 |
595 639 |
266 401 |
144 382 |
|
kredyty i pożyczki |
352 076 |
365 374 |
114 680 |
250 694 |
- |
|
zobowiązania z tytułu leasingu |
53 820 |
166 909 |
6 820 |
15 707 |
144 382 |
|
pozostałe zobowiązania finansowe - faktoring |
83 473 |
83 473 |
83 473 |
- |
- |
|
pozostałe zobowiązania finansowe |
1 152 |
1 152 |
1 152 |
- |
- |
|
pozostałe zobowiązania |
389 514 |
389 514 |
389 514 |
- |
- |
Przepływy pieniężne wynikające z umów zostały ustalone w oparciu o stopy procentowe obowiązujące odpowiednio na dzień 31 grudnia 2020 roku i 31 grudnia 2019 roku.
Nota 29.3.3 Ryzyko rynkowe
Ryzyko stopy procentowej
Ekspozycja Spółki na zmiany stóp procentowych dotyczy głównie środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych, aktywów finansowych, jak również pożyczek i kredytów bankowych oraz leasingu opartych na zmiennej stopie procentowej bazującej na WIBOR + marża oraz odpowiednio EURIBOR + marża w przypadku kredytów w EUR. Spółka nie zabezpiecza ryzyka zmian stopy procentowej.
Poniższa tabela przedstawia profil podatności (maksymalną ekspozycję) Spółki na ryzyko zmiany stóp procentowych poprzez prezentację instrumentów finansowych w podziale według zmiennych i stałych stóp procentowych:
|
|
wartość bieżąca 31.12.2020 |
wartość bieżąca 31.12.2019 |
|
Instrumenty o zmiennej stopie procentowej |
|
|
|
Aktywa finansowe |
456 841 |
54 270 |
|
Zobowiązania finansowe (-) |
(698 010) |
(490 521) |
|
|
(241 169) |
(436 251) |
Działania dotyczące ograniczenia ryzyka zmian stóp procentowych obejmują bieżące monitorowanie sytuacji na rynku pieniężnym. Znaczna część kredytu bankowego Spółki objęta była usługą cash poolingu rzeczywistego, którego podstawą oprocentowania dla PLN jest stopa WIBOR. Spółka jest również objęta usługą cash poolingu rzeczywistego w EUR jako uczestnik dodatni, oprocentowanie dla EUR stanowi stopa EURIBOR. Nadwyżki środków pieniężnych lokowane są w formie depozytów. W okresie objętym sprawozdaniem stopy referencyjne NBP trzykrotnie podlegały zmianom, w związku z czym stopa bazowa oprocentowania kredytów również zmieniała swoją wartość.
Spółka przeprowadziła analizę wrażliwości instrumentów finansowych o zmiennej stopie procentowej na zmianę rynkowych stóp procentowych. W poniższej tabeli zaprezentowano wpływ, jaki miałoby zwiększenie i zmniejszenie stopy procentowej o 100 bp na wynik finansowy oraz kapitał własny (inne całkowite dochody). Analiza została przeprowadzona przy założeniu, że wszystkie inne zmienne jak np. kursy wymiany walut pozostają niezmienione.
Analiza wrażliwości (+/-):
|
|
Rachunek zysków i strat |
Inne całkowite dochody |
||
|
zwiększenia |
zmniejszenia |
zwiększenia |
zmniejszenia |
|
|
100bp |
100bp |
100bp |
100bp |
|
|
31 grudnia 2020 |
(2 412) |
2 412 |
- |
- |
|
31 grudnia 2019 |
(4 363) |
4 363 |
- |
- |
Ryzyko kursowe
Z uwagi na generowanie przez Spółkę istotnego wolumenu transakcji handlowych denominowanych w walutach obcych wszystkie zmiany kursu złotego względem walut obcych mogą wpłynąć na osiągane wyniki finansowe.
W roku 2020 Spółka zawierała transakcje terminowe typu forward na sprzedaż EUR na parze walutowej EUR/PLN oraz na zakup USD na parze walutowej EUR/USD. Część transakcji została rozliczona. Na koniec III kwartału 2020 roku Spółka rozszerzyła zakres stosowanych instrumentów hedgingowych o tzw. korytarze zerokosztowe o symetrycznym profilu ryzyka z datami zapadalności w roku 2021. Korytarz zerokosztowy jest złożeniem dwóch opcji: opcji sprzedaży put i opcji kupna call o tym samym nominale i dacie zapadalności o tak dobranych kursach rozliczeniowych nabytej i wystawionej opcji, aby transakcja w momencie jej zawarcia była bezkosztowa. Korytarze zerokosztowe były zawierane na sprzedaż EUR.
Zabezpieczenie ekspozycji walutowej odbywa się również poprzez stosowanie hedgingu naturalnego, tj. równoważenia wpływów i wydatków denominowanych w tej samej walucie, będącej wynikiem operacji zakupu kluczowych surowców do produkcji, przy jednoczesnej sprzedaży produktów na eksport. Dodatkowo wykorzystywany jest fakt równoczesnego generowania nadwyżki denominowanej w jednej walucie (długa pozycja walutowa) do pokrycia niedoboru w drugiej walucie (krótkiej pozycji walutowej). W tym celu dokonuje się transakcji spotowych na EUR/USD.
Poniższa tabela przedstawia profil podatności Spółki na dzień bilansowy na ryzyko zmiany kursów walutowych poprzez prezentację instrumentów finansowych (bez instrumentów pochodnych) w walucie wraz z ich podziałem, według których są one denominowane.
Ekspozycja bilansowa na ryzyko kursowe
|
31 grudnia 2020 roku |
EUR |
USD |
XOF |
|
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (w walucie transakcji) |
12 004 |
2 004 |
- |
|
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (-) (w walucie transakcji) |
(19 739) |
(4 430) |
(70 381) |
|
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek (-) |
(12 000) |
- |
- |
|
Zobowiązania z tytułu leasingu, factoringu i dyskonta(-) |
(5 958) |
(3 242) |
- |
|
Środki pieniężne w walutach obcych (w walucie transakcji) |
63 |
1 769 |
- |
|
|
(25 630) |
(3 899) |
(70 381) |
|
Wpływ wzrostu waluty o 5% na rachunek zysków i strat (w tys. PLN) |
(5 914) |
(733) |
(24) |
|
Wpływ spadku waluty o 5% na rachunek zysków i strat (w tys. PLN) |
5 914 |
733 |
24 |
|
31 grudnia 2019 roku |
EUR |
USD |
XOF |
|
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (w walucie transakcji) |
11 075 |
1 860 |
- |
|
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (-) (w walucie transakcji) |
(23 072) |
(8 882) |
(70 881) |
|
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek (-) |
(16 000) |
- |
- |
|
Zobowiązania z tytułu leasingu, factoringu i dyskonta(-) |
(2 323) |
(4 530) |
- |
|
Środki pieniężne w walutach obcych (w walucie transakcji) |
8 880 |
51 |
- |
|
|
(21 440) |
(11 501) |
(70 881) |
|
Wpływ wzrostu waluty o 5% na rachunek zysków i strat (w tys. PLN) |
(4 565) |
(2 184) |
(23) |
|
Wpływ spadku waluty o 5% na rachunek zysków i strat (w tys. PLN) |
4 565 |
2 184 |
23 |
Spółka przeprowadziła analizę wrażliwości instrumentów finansowych denominowanych w walutach obcych na zmianę kursów tych walut.
W poniższej tabeli zaprezentowano wpływ, jaki miałoby wzmocnienie lub osłabienie złotego na dzień bilansowy o 5% w stosunku do wszystkich walut na wynik finansowy oraz kapitał własny (inne całkowite dochody) związany z wyceną tych instrumentów. Analiza została przeprowadzona przy założeniu, że wszystkie inne zmienne jak np. stopy procentowe pozostają niezmienione.
Analiza wrażliwości (+/-):
|
|
Rachunek zysków i strat |
Inne całkowite dochody |
||
|
wzrost kursów walut obcych 5% |
spadek kursów walut obcych 5% |
wzrost kursów walut obcych 5% |
spadek kursów walut obcych 5% |
|
|
31 grudnia 2020 |
(6 671) |
6 671 |
- |
- |
|
31 grudnia 2019 |
(6 772) |
6 772 |
- |
- |
Nota 29.4 Wartość godziwa instrumentów finansowych
Poniżej przedstawiono szczegóły dotyczące wartości godziwych instrumentów finansowych, dla których jest możliwe ich oszacowanie:
środki pieniężne i ich ekwiwalenty, krótkoterminowe depozyty bankowe oraz krótkoterminowe kredyty bankowe. Wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na szybką zapadalność tych instrumentów,
należności handlowe, pozostałe należności, zobowiązania handlowe. Wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na ich krótkoterminowy charakter,
długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe. Wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na ich charakter oprocentowania,
instrumenty pochodne. Wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest równa ich wartości godziwej.
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej z tytułu terminowych kontraktów walutowych w kwocie 948 tys. zł zostały zakwalifikowane do poziomu II.
Nota 29.5 Instrumenty pochodne
|
|
Wartość nominalna |
Aktywa finansowe |
Zobowiązania finansowe |
|
|
31 grudnia 2020 roku |
||
|
Terminowe kontrakty walutowe |
35 500 |
- |
948 |
|
Instrumenty pochodne razem, w tym: |
35 500 |
- |
948 |
|
Krótkoterminowe |
|
- |
948 |
|
|
Wartość nominalna |
Aktywa finansowe |
Zobowiązania finansowe |
|
|
31 grudnia 2019 roku |
||
|
Terminowe kontrakty walutowe |
2 200 |
157 |
- |
|
Instrumenty pochodne razem, w tym: |
2 200 |
157 |
- |
|
Krótkoterminowe |
|
157 |
- |
|
Waluta/Instrument |
Forward sprzedaż waluty |
Opcje PUT kupione |
Opcje CALL wystawione |
|
|
31 grudnia 2020 roku |
||
|
EUR Forward |
15 500 |
- |
- |
|
EUR Opcje proste* |
- |
10 000 |
10 000 |
|
Razem EUR |
15 500 |
10 000 |
10 000 |
|
Waluta/Instrument |
Forward sprzedaż waluty |
Opcje PUT kupione |
Opcje CALL wystawione |
|
|
31 grudnia 2019 roku |
||
|
EUR Forward |
2 200 |
- |
- |
|
EUR Opcje proste |
- |
- |
- |
|
Razem EUR |
2 200 |
- |
- |
*Opcje proste wykazane w tabeli zostały zawarte w ramach korytarzy zerokosztowych, stanowiących złożenie opcji put/call w stosunku 1 do 1.
Spółka na dzień 31 grudnia 2020 roku posiada niezrealizowane transakcje terminowe forward na sprzedaż waluty o wartości nominalnej 14 500 tys. EUR z terminami zapadalności na rok 2021, 1 000 tys. EUR z terminem zapadalności na rok 2022 oraz opcje korytarzowe zerokosztowe symetryczne złożone z opcji sprzedaży put i zakupu call o tym samym nominale i tej samej dacie zapadalności o wartości nominalnej 10 000 tys. EUR do realizacji w okresie luty-grudzień 2021 roku. Na dzień 31 grudnia 2020 roku wycena netto w wartości godziwej nierozliczonych instrumentów pochodnych Emitenta wynosi (948 tys. zł).
Transakcje są zawierane wyłącznie z wiarygodnymi bankami na podstawie zawartych umów ramowych. Walutowe transakcje terminowe zawierane są zgodnie z walutową ekspozycją Spółki i mają na celu ograniczenie wpływu zmienności kursu walutowego na wynik finansowy. Spółka nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń.
Instrumenty pochodne wynikające z umowy akcjonariuszy spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A.
Prawo oraz zobowiązanie do odkupu akcji spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. od akcjonariuszy niekontrolujących - opcja kupna (call) i opcja sprzedaży (put)
W dniu 31 maja 2020 roku Spółka, Grupa Azoty S.A. (łącznie jako „Pierwotni Sponsorzy”) oraz Grupa Azoty Polyolefins S.A. zawarły z Grupą LOTOS, Hyundai i KIND (łącznie Grupa LOTOS, Hyundai i KIND jako „Współsponsorzy”, umowy dotyczące warunków inwestycji kapitałowej oraz finansowania dłużnego podporządkowanego („Dokumentacja Transakcyjna”) w związku z realizacją przez spółkę Grupa Azoty Polyolefins S.A. strategicznego projektu inwestycyjnego Grupy Azoty „Polimery Police” („projekt Polimery Police”).
W ramach Dokumentacji Transakcyjnej zostały podpisane następujące umowy:
umowa inwestycyjna pomiędzy Pierwotnymi Sponsorami, spółką Grupa Azoty Polyolefins S.A. oraz Grupą LOTOS,
umowa pożyczki pomiędzy spółką Grupa Azoty Polyolefins S.A. oraz Grupą LOTOS,
umowa inwestycyjna pomiędzy Pierwotnymi Sponsorami, spółką Grupa Azoty Polyolefins S.A. oraz Hyundai i KIND,
umowa pożyczki pomiędzy spółką Grupa Azoty Polyolefins S.A. oraz KIND,
umowa pożyczki pomiędzy Spółką a spółką Grupa Azoty Polyolefins S.A.,
umowa pożyczki pomiędzy spółką Grupa Azoty S.A. a spółką Grupa Azoty Polyolefins S.A. oraz
umowa akcjonariuszy pomiędzy wszystkimi Stronami.
Na podstawie Dokumentacji Transakcyjnej Grupa LOTOS zobowiązała się do zainwestowania w projekt Polimery Police łącznej kwoty w wysokości 500 000 tys. zł poprzez:
wniesienie wkładu pieniężnego w łącznej wysokości 300 000 tys. zł na pokrycie podwyższonego kapitału zakładowego spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. i objęcie nowych akcji oraz
udostępnienie spółce Grupa Azoty Polyolefins S.A. pożyczki podporządkowanej w kwocie 200 000 tys. zł. Hyundai zobowiązała się do zainwestowania w projekt Polimery Police łącznej kwoty w wysokości 73 000 tys. USD poprzez wniesienie wkładu pieniężnego na pokrycie podwyższonego kapitału zakładowego spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. i objęcie nowych akcji, a KIND zobowiązał się do zainwestowania w Projekt łącznej kwoty 57 000 tys. USD poprzez:
wniesienie wkładu pieniężnego 5 000 tys. USD na pokrycie podwyższonego kapitału zakładowego spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. oraz objęcie nowych akcji oraz
udostępnienie spółce Grupa Azoty Polyolefins S.A. pożyczki podporządkowanej w wysokości 52 000 tys. USD.
Pierwotni Sponsorzy do dnia 31 maja 2020 roku wnieśli do spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. kwotę 523 760 tys. zł w formie kapitału na pokrycie obejmowanych akcji spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A., w tym Spółka wniosła kwotę 304 111 tys. zł, a spółka Grupa Azoty S.A. wniosła kwotę 219 649 tys. zł. Na podstawie Dokumentacji Transakcyjnej Pierwotni Sponsorzy zobowiązali się dodatkowo do:
wniesienia do spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. dodatkowego kapitału do łącznej kwoty 278 546 tys. zł;
wniesienia do spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. dodatkowego kapitału do łącznej kwoty 297 046 tys. zł; oraz
udzielenia pożyczek w łącznej kwocie 732 902 tys. zł, w tym Spółka 388 438 tys. zł oraz spółka Grupa Azoty S.A. 344 464 tys. zł.
Realizacja powyższych zobowiązań w zakresie wkładów kapitałowych nastąpiła do dnia 21 lipca 2020 roku, a w zakresie pożyczek podporządkowanych – do dnia 9 października 2020 roku.
Realizacja zobowiązań Współsponsorów w ramach Inwestycji Współsponsorów była uzależniona od spełnienia warunków zawieszających uzgodnionych w Dokumentacji Transakcyjnej, w tym m.in. od: wniesienia przez Pierwotnych Sponsorów środków na pokrycie Inwestycji Pierwotnych Sponsorów, podpisania umowy kredytu uprzywilejowanego z konsorcjum banków („Umowa Finansowania Dłużnego”) oraz spełnienia określonych warunków zawieszających zawartych w Umowie Finansowania Dłużnego.
Zobowiązania te zostały zrealizowane, w związku z czym w dniu 16 listopada 2020 roku każdy ze Współsponsorów zawarł ze spółką Grupa Azoty Polyolefins S.A. umowę subskrypcyjną, na podstawie której Hyundai objął 15 348 963 akcji serii G, KIND objął 1 052 184 akcji serii G, a Grupa LOTOS objęła 15 967 352 akcji serii G. W wyniku zawarcia umów subskrypcyjnych, Współsponsorzy wnieśli wkłady pieniężne na pokrycie akcji nowej emisji spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A., tj. Hyundai dokonał wpłaty kwoty 73 000 tys. USD (co stanowi równowartość 275 809 tys. zł przeliczoną zgodnie z kursem NBP z dnia 16 listopada 2020 roku), KIND dokonał wpłaty kwoty 5 000 tys. USD (co stanowi równowartość 18 891 tys. zł przeliczoną zgodnie z kursem NBP z dnia 16 listopada 2020 roku), natomiast Grupa LOTOS dokonała wpłaty kwoty 300 000 tys. zł. W konsekwencji, po rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A., struktura jej akcjonariatu kształtuje się następująco: Emitent - 34,41% akcji, Grupa Azoty S.A. - 30,52% akcji, Grupa LOTOS - 17,3% akcji, Hyundai - 16,63% akcji, KIND - 1,14% akcji.
Powyższe udziały procentowe odpowiadają udziałowi zarówno w kapitale zakładowym spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A., jak i łącznej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu tej spółki.
W dniu 16 listopada 2020 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. podjęło również uchwałę w sprawie zmian statutu celem wprowadzenia zasad ładu korporacyjnego uzgodnionych w Umowie Akcjonariuszy, co zostało zarejestrowane przez sąd rejestrowy w dniu 27 listopada 2020 roku.
W Umowie Akcjonariuszy Strony ustaliły, że okres zastrzeżony, w którym Hyundai i KIND nie mogą co do zasady zbywać akcji spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. będzie obowiązywał do upływu 3 lat od daty zakończenia realizacji projektu Polimery Police, natomiast Grupa LOTOS – do pełnej spłaty zadłużenia z tytułu Umowy Finansowania Dłużnego, lecz nie dłużej niż do 15 grudnia 2035 roku (okres lock-up). Strony uzgodniły również procedurę zbycia akcji spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. przez Współsponsorów po upływie uzgodnionych okresów zastrzeżonych (lock-up).
Dokumentacja Transakcyjna przewiduje dla Pierwotnych Sponsorów możliwość przeprowadzenia oferty publicznej akcji spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. po upływie okresu zastrzeżonego. Ponadto Strony przewidziały dla Hyundai i KIND opcję sprzedaży (opcja put) na rzecz Pierwotnych Sponsorów, a dla Pierwotnych Sponsorów opcję kupna od Hyundai (opcja call), w każdym przypadku w odniesieniu do akcji spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. o łącznej wartości (obliczanej na podstawie ceny pierwotnie uiszczonej przez Hyundai i KIND za takie akcje) nieprzekraczającej 70 000 tys. USD, za tę samą kwotę wyrażoną w USD, w przypadku opcji sprzedaży dodatkowo pomniejszonej o wszelkie dywidendy wypłacone na rzecz Hyundai i KIND do dnia realizacji opcji sprzedaży. Strony ustaliły, że opcje wygasną najpóźniej 31 grudnia 2035 roku.
W związku z powyższym opcja sprzedaży przyznana Hyundai i KIND, jak również opcja kupna przyznana Pierwotnym Sponsorom stanowią z perspektywy Spółki pochodne instrumenty finansowe, których wartość zależna jest od wartości instrumentu bazowego, tj. wartości akcji spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A., parametrów rynkowych oraz okresu obowiązywania opcji. Spółka dokonała na dzień 31 grudnia 2020 roku określenia wartości ww. instrumentów w oparciu o wycenę opracowaną przy pomocy niezależnego eksperta na podstawie ekonometrycznego modelu wyceny metodą z wykorzystaniem aktualizacji wyceny akcji spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. na dzień bilansowy przeprowadzonej zgodnie z metodologią przyjętą w poprzednio dokonywanych wycenach akcji tej spółki. Wyceny bazowe opcji kupna i opcji sprzedaży zostały wykonane w oparciu o założenia specyficzne dla każdego instrumentu obejmujące metodą symulacji Monte Carlo w oparciu o dużą liczbę generowanych ścieżek cen akcji i kursu USD/PLN, przy następujących kluczowych założeniach:
rozkład cen akcji i rozkład kursu walutowego to procesy stochastyczne o rozkładzie logarytmiczno-normalnym,
poziom wyjściowy ceny akcji spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. przyjęto na poziomie ceny emisyjnej, po której akcje były obejmowane przez Współsponsorów, których akcje są objęte opcją kupna i opcją sprzedaży,
zmienność dla ceny akcji została przyjęta jako średnia arytmetyczna ze zmienności w horyzoncie 3-letnim dla wskazanej grupy spółek referencyjnych,
zmienność dla kursu walutowego wyznaczono w oparciu o pochodzącą z serwisu Bloomberg zmienność opcji ATM USD/PLN o terminie zapadalności 10 lat,
korelacja między kursem walutowym a ceną akcji została przyjęta na poziomie zero w oparciu o wynik analizy korelacji między logarytmicznymi przyrostami kursu USD/PLN, a logarytmicznymi zmianami cen akcji spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. i spółki Grupa Azoty S.A.,
założono wypłatę dywidendy w datach i wysokościach ujętych w modelu finansowym projektu Polimery Police,
założono, że opcja kupna może być zrealizowana przez 10 lat w okresie od zakończenia inwestycji, a opcja sprzedaży może być zrealizowana we wskazanym w modelu finansowym trzymiesięcznym oknie czasowym,
nie uwzględniono korekty ceny realizacji opcji sprzedaży o sumę wypłaconych dywidend przypadających na jedną akcję, gdyż zgodnie z aktualnym modelem finansowym projektu Polimery Police cena ta nie będzie korygowana, gdyż do czasu realizacji opcji nie jest przewidywana wypłata dywidendy,
założono, że opcje mogą być zrealizowane wyłącznie w całości,
uwzględniono, że realizacja opcji kupna wyłącza możliwość zrealizowania opcji sprzedaży i odwrotnie.
Na podstawie powyższych założeń uzyskano następujące wyniki wyceny (w tys. zł):
|
Instrument |
Wycena łączna |
Udział Spółki (53%) |
Udział spółki Grupa Azoty S.A. (47%) |
|
Opcja kupna (aktywo finansowe) |
92 216 |
48 874 |
43 342 |
|
Opcja sprzedaży (zobowiązanie finansowe) |
40 507 |
21 469 |
19 038 |
Wielkość uzyskanych wycen wynika głównie z dużych wartości czasowych opcji będących pochodną długiego okresu możliwej realizacji opcji – dla opcji kupna jest to okres 12 lat, a dla opcji sprzedaży - 6,5 roku.
Aktywa i zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej z tytułu opcji kupna i sprzedaży zostały zakwalifikowane do poziomu II.
Ze względu na brak dodatkowych ustaleń pomiędzy Pierwotnym Sponsorami odnośnie zakresu wykonania opcji przez spółkę Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. oraz spółkę Grupa Azoty S.A. założono ich realizację w proporcji zgodnej z aktualnym parytetem udziału Pierwotnych Sponsorów w akcjonariacie spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A., tj. 53% do realizacji przez spółkę Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. oraz 47% do realizacji przez spółkę Grupa Azoty S.A.
W związku z powyższym Spółka ujęła w sprawozdaniu finansowym aktywa finansowe z tytułu instrumentu pochodnego – opcji kupna w wysokości 48 874 tys. zł oraz zobowiązania finansowe z tytułu instrumentu pochodnego – opcji sprzedaży w wysokości 21 469 tys. zł. Wpływ na wynik finansowy wyniósł 27 405 tys. zł.
Wycena opcji kupna i opcji sprzedaży będzie aktualizowana na kolejne daty bilansowe, a wynik tej aktualizacji będzie odnoszony do rachunku zysków i strat. Wartość godziwa opcji kupna lub opcji sprzedaży na dzień jej realizacji będzie wraz z ceną wykonania opcji stanowiła element ceny nabycia akcji spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. objętych tymi opcjami. Ze względu na fakt, że nie jest zakładana w przyszłości sprzedaż akcji spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A., dlatego nie jest też przewidywane odwrócenie się różnicy przejściowej pomiędzy wartością bilansową i podatkową nabytych w wyniku wykonania opcji kupna lub opcji sprzedaży akcji spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A., w konsekwencji Spółka nie tworzy aktywów ani rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego w związku z ujęciem opcji kupna i opcji sprzedaży.
Ujęcie instrumentu wynikającego z mechanizmu stabilizacji rentowności inwestycji Współsponsorów w akcje spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. nie objęte opcjami kupna i sprzedaży
Umowa Akcjonariuszy przewiduje dodatkowe mechanizmy wyjścia Współsponsorów z akcjonariatu spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. W szczególności mechanizmy te obejmują publiczną emisję akcji spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A., wspólną sprzedaż akcji spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. na rzecz inwestorów zewnętrznych, prawo pierwszej oferty dla Pierwotnych Sponsorów, możliwość nabycia większościowego pakietu akcji spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. przez Grupę LOTOS w przypadku braku możliwości dofinansowania ukończenia projektu Polimery police, a także wyjście Grupy LOTOS oraz Hyundai i KIND – w zakresie akcji nieobjętych opcją sprzedaży i opcją kupna – w drodze wykupu tych akcji przez spółkę Grupa Azoty Polyolefins S.A. według wartości godziwej w celu ich umorzenia. Wykup ten winien nastąpić ze środków wypracowywanych i kumulowanych przez spółkę Grupa Azoty Polyolefins S.A. po pełnej spłacie finansowania uprzywilejowanego dłużnego. Zgodnie z aktualnym modelem finansowym projektu Polimery Police wykup ten jest zakładany po 2035 roku. Cena wykupu oparta o przyszłą wartość godziwą akcji spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. na datę wykupu wraz z wcześniejszymi płatnościami z tytułu dywidend ma zapewnić Współsponsorom określoną w Umowie Akcjonariuszy stopę zwrotu w odniesieniu do środków wniesionych w dniu 16 listopada 2020 roku na podwyższenie kapitału zakładowego spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. objętych tym mechanizmem. W przypadku, gdyby zwrot ten był niższy od uzgodnionego poziomu, Pierwotni Sponsorzy zobowiązani są solidarnie do dokonania na rzecz Współsponsorów płatności uzupełniających zwiększających rentowność inwestycji Współsponsorów objętych mechanizmem wyjścia przez wykup do wymaganego poziomu, lecz nie więcej niż o określoną liczbę punktów procentowych. Analogicznie, w przypadku, gdy rentowność inwestycji Współsponsorów w zakresie akcji objętych mechanizmem wyjścia przez wykup przekroczy poziom wymagany przez Współsponsorów, będą oni zobowiązani do dokonania płatności na rzecz Pierwotnych Sponsorów obniżających rentowność inwestycji Współsponsorów do wymaganego przez nich poziomu, lecz nie więcej niż o określoną liczbę punktów procentowych, analogiczną jak w odniesieniu do podwyższenia rentowności Współsponsorów przez Pierwotnych Sponsorów.
Opisany powyżej mechanizm stabilizacji rentowności inwestycji Współsponsorów w akcje spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. objęte mechanizmem wyjścia przez wykup powoduje powstanie u Pierwotnych Sponsorów instrumentu finansowego, który może przyjmować wartości dodatnie, tj. aktywa finansowego w przypadku przewidywania uzyskania przez Współsponsorów poziomu rentowności wyższej od uzgodnionego w Umowie Akcjonariuszy i wynikających z tego płatności zwrotnych na rzecz Pierwotnych Sponsorów, lub wartość ujemną, tj. zobowiązania finansowego w przypadku przewidywania płatności dodatkowych przez Pierwotnych Sponsorów na rzecz Współsponsorów po dokonaniu wykupu akcji.
Zgodnie z aktualnym bazowym modelem finansowym projektu Polimery Police, który był podstawą decyzji inwestycyjnych i kredytowych, zakładane jest uzyskanie przez Współsponsorów poziomu rentowności na poziomie nie niższym niż poziom wymagany zgodnie z Umową Akcjonariuszy. W związku z tym nie są aktualnie przewidywane przez Pierwotnych Sponsorów płatności uzupełniające na rzecz Współsponsorów po dokonaniu wykupu akcji w celu umorzenia po zakończeniu spłaty finansowania uprzywilejowanego dłużnego.
Jednocześnie, mając na uwadze aktualny stan realizacji projektu Polimery Police, tj. fazę inwestycyjną z zaawansowaniem około 36% wartości całkowitej nakładów inwestycyjnych na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz około 47% na dzień 31 marca 2021 roku, brak przesłanek wskazujących na istotne ryzyko pogorszenia rentowności w stosunku do scenariusza bazowego, wielość czynników mikro- i makroekonomicznych wpływających na realizację i rentowność projektu Polimery Police, jak również bardzo odległy termin realizacji uprawnień lub zobowiązań wynikających z mechanizmu stabilizacji rentowności, co powoduje, że oszacowanie przewidywanego wyniku rozliczenia jest obarczone bardzo dużą niepewnością, Spółka zadecydowała o braku rozpoznania aktywa finansowego z tego tytułu. Ocena ta będzie podlegać weryfikacji i aktualizacji w kolejnych okresach wraz z postępem realizacji projektu Polimery Police.
Nota 30 Spółka jako Leasingodawca
Umowy leasingu operacyjnego, w którym Spółka jest leasingodawcą
|
|
na dzień 31.12.2020 |
na dzień 31.12.2019 |
|
Płatne w okresie do 1 roku |
969 |
1 347 |
|
Płatne w okresie od 1 roku do 5 lat |
- |
802 |
|
|
969 |
2 149 |
Spółka wydzierżawia nieruchomości generalnemu wykonawcy Hyundai pod zaplecze budowy projektu Polimery Police. Zgodnie z umową zawartą w sierpniu 2019 roku czynsz waloryzowany będzie o wskaźnik inflacji.
Nota 31 Zobowiązania warunkowe, aktywa warunkowe oraz poręczenia i gwarancje
Na dzień 31 grudnia 2020 roku w Grupie Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. nie wystąpiły zobowiązania warunkowe oraz aktywa warunkowe, które zostały rozpoznane jako zobowiązania i aktywa warunkowe do prezentacji.
Spółka udzieliła dla Grupa Azoty S.A. poręczeń do następujących umów kredytowych:
|
Typ/ wystawca |
Tytuł |
Data wystawienia |
Na dzień 31.12.2020 Kwota w tys. zł |
Na dzień 31.12.2019 Kwota w tys. zł |
|
Poręczenie spłaty kredytu konsorcjum banków |
Umowa kredytu odnawialnego |
29.06.2018 |
1 200 000 |
1 200 000 |
|
Poręczenie spłaty kredytu w PKO BP (KRB) |
Umowa kredytu w rachunku bieżącym |
29.06.2018 |
124 000 |
124 000 |
|
Poręczenie spłaty kredytu w PKO BP (LKW) |
Umowa limitu kredytowego wielocelowego |
29.06.2018 |
96 000 |
96 000 |
|
Gwarancja spłaty kredytu w EBI |
Umowa kredytu |
28.05.2015 |
220 000 |
220 000 |
|
Gwarancja spłaty kredytu w EBOiR |
Umowa kredytu |
28.05.2015 |
60 000 |
60 000 |
|
Gwarancja spłaty kredytu w EBI |
Umowa kredytu |
25.01.2018 |
267 658* |
246 993* |
|
Gwarancja spłaty kredytu w EBOiR |
Umowa kredytu |
26.07.2018 |
200 000 |
200 000 |
|
*wartość poręczenia w wysokości 58 000 tys. EUR. |
|
2 167 658 |
2 146 993 |
|
Gwarancje wystawione Spółce przez Bank PKO BP S.A. w ramach limitów kredytowych:
|
Dla |
Tytuł |
Data wystawienia |
Na dzień 31.12.2020 Kwota w tys. zł |
Na dzień 31.12.2019 Kwota w tys. zł |
|
SKARB PAŃSTWA |
Zobowiązanie gwaranta składane jako zabezpieczenie generalne w operacjach celnych (…) |
20.03.2018 |
1 000 |
1 000 |
|
PSE S.A. |
Gwarancja zapłaty do umowy przesyłania energii elektrycznej |
15.11.2017 (aneks) |
1 300 |
1 300 |
|
SKARB PAŃSTWA (Główny Inspektorat Ochrony Środowiska) |
Gwarancja bankowa należytego wykonania kontraktu na dostawę siarczanu żelaza starego (odpadu) |
19.04.2018 |
- |
1 702 |
|
PGE S.A. |
Gwarancja dobrego wykonania umowy w przetargu nieograniczonym |
21.02.2019 |
94 |
94 |
|
SKARB PAŃSTWA |
Zobowiązanie gwaranta składane jako zabezpieczenie generalne w operacjach celnych (…) czasowe składowanie |
13.05.2019 |
250 |
250 |
|
SKARB PAŃSTWA (Główny Inspektorat Ochrony Środowiska) |
Gwarancja bankowa należytego wykonania kontraktu na dostawę siarczanu żelaza starego (odpadu) |
29.07.2019 |
1 182 |
1 182 |
|
SKARB PAŃSTWA (Główny Inspektorat Ochrony Środowiska) |
Gwarancja bankowa należytego wykonania kontraktu na dostawę siarczanu żelaza starego (odpadu) |
29.07.2019 |
1 697 |
1 697 |
|
SKARB PAŃSTWA (Główny Inspektorat Ochrony Środowiska) |
Gwarancja bankowa należytego wykonania kontraktu na dostawę siarczanu żelaza starego (odpadu) |
25.11.2019 |
3 444 |
3 444 |
|
PGE S.A. |
Gwarancja dobrego wykonania umowy w przetargu nieograniczonym |
25.03.2020 |
31 |
- |
|
PGE S.A. |
Gwarancja dobrego wykonania umowy w przetargu nieograniczonym |
25.03.2020 |
42 |
- |
|
SKARB PAŃSTWA (Główny Inspektorat Ochrony Środowiska) |
Gwarancja bankowa należytego wykonania kontraktu na dostawę siarczanu żelaza starego (odpadu) |
22.12.2020 (aneks) |
2 362 |
- |
|
SKARB PAŃSTWA (Główny Inspektorat Ochrony Środowiska) |
Gwarancja bankowa należytego wykonania kontraktu na dostawę siarczanu żelaza starego (odpadu) |
22.12.2020 (aneks) |
3 464 |
- |
|
PSE S.A. |
Gwarancja zapłaty do umowy przesyłania energii elektrycznej |
06.11.2020 |
1 500 |
- |
|
|
|
|
16 366 |
10 669 |
Gwarancje otrzymane przez Spółkę na dzień 31 grudnia 2020 roku wynoszą 11 962 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2019 roku wynosiły 16 557 tys. zł).
Nota 32 Transakcje z podmiotami powiązanymi
Transakcje handlowe
|
|
Przychody ze sprzedaży |
Należności |
Zakupy |
Zobowiązania |
|
W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2020 roku i na ten dzień |
|
|
|
|
|
Podmioty powiązane Grupa Azoty S.A.* |
90 590 |
13 806 |
84 275 |
15 423 |
|
Podmioty powiązane Grupa Azoty POLICE S.A. |
29 963 |
4 031 |
208 422 |
46 336 |
|
Podmioty powiązane Grupa Azoty PUŁAWY S.A. |
26 225 |
167 |
3 864 |
867 |
|
Podmioty powiązane Grupa Azoty Polskie Konsorcjum Chemiczne Sp. z o.o. |
33 |
- |
1 332 |
- |
|
Podmioty powiązane Grupy Compo Expert |
19 613 |
9 717 |
1 502 |
345 |
|
|
166 424 |
27 721 |
299 395 |
62 971 |
|
|
Przychody ze sprzedaży |
Należności |
Zakupy |
Zobowiązania |
|
W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2019 roku i na ten dzień |
|
|
|
|
|
Podmioty powiązane Grupa Azoty S.A.* |
91 879 |
3 292 |
89 043 |
12 786 |
|
Podmioty powiązane Grupa Azoty POLICE S.A. |
16 970 |
2 250 |
178 461 |
42 136 |
|
Podmioty powiązane Grupa Azoty PUŁAWY S.A. |
22 140 |
1 |
- |
- |
|
Podmioty powiązane Grupa Azoty Polskie Konsorcjum Chemiczne Sp. z o.o. |
1 |
- |
1 824 |
502 |
|
Podmioty powiązane Grupy Compo Expert |
10 085 |
5 633 |
- |
- |
|
|
141 075 |
11 176 |
269 328 |
55 424 |
Pozostałe transakcje
|
|
Pozostałe przychody |
Pozostałe koszty |
Przychody finansowe (bez dywidend) |
Koszty finansowe |
|
W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2020 roku |
|
|
|
|
|
Podmioty powiązane Grupa Azoty S.A.* |
252 |
- |
3 152 |
5 514 |
|
Podmioty powiązane Grupa Azoty POLICE S.A. |
2 092 |
3 276 |
12 491 |
- |
|
Podmioty powiązane Grupa Azoty PUŁAWY S.A. |
17 |
113 |
- |
- |
|
Podmioty powiązane Grupa Azoty Polskie Konsorcjum Chemiczne Sp. z o.o. |
11 |
- |
- |
- |
|
Podmioty powiązane Grupy Compo Expert |
- |
- |
9 |
- |
|
|
2 372 |
3 389 |
15 652 |
5 514 |
|
|
Pozostałe przychody |
Pozostałe koszty |
Przychody finansowe (bez dywidend) |
Koszty finansowe |
|
W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2019 roku |
|
|
|
|
|
Podmioty powiązane Grupa Azoty S.A.* |
229 |
- |
2 272 |
7 043 |
|
Podmioty powiązane Grupa Azoty POLICE S.A. |
4 770 |
2 726 |
620 |
- |
|
Podmioty powiązane Grupa Azoty PUŁAWY S.A. |
- |
- |
- |
- |
|
Podmioty powiązane Grupa Azoty Polskie Konsorcjum Chemiczne Sp. z o.o. |
10 |
- |
- |
- |
|
|
5 009 |
2 726 |
2 892 |
7 043 |
* W wyszczególnionej pozycji „Podmioty powiązane Grupa Azoty S.A.” prezentowane są następujące Spółki: Grupa Azoty S.A., Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A., Grupa Azoty Zakłady Azotowe Kędzierzyn S.A., Grupa Azoty Kopalnie i Zakłady Chemiczne Siarki „Siarkopol” S.A., Grupa Azoty Polskie Konsorcjum Chemiczne Sp. z o.o. oraz pozostałe podmioty bezpośrednio powiązane ze Spółką Grupa Azoty S.A.
Transakcje handlowe – jednostki stowarzyszone oraz pozostałe
|
|
Przychody ze sprzedaży |
Należności |
Zakupy |
Zobowiązania |
|
W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2020 roku i na ten dzień |
|
|
|
|
|
Podmioty powiązane Grupa Azoty POLICE S.A. |
18 131 |
2 042 |
8 035 |
3 523 |
|
Podmioty powiązane Grupa Azoty PUŁAWY S.A. |
211 |
11 |
3 864 |
867 |
|
|
18 342 |
2 053 |
11 899 |
4 390 |
|
|
Przychody ze sprzedaży |
Należności |
Zakupy |
Zobowiązania |
|
W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2019 roku i na ten dzień |
|
|
|
|
|
Podmioty powiązane Grupa Azoty POLICE S.A. |
8 615 |
868 |
6 763 |
1 266 |
|
|
8 615 |
868 |
6 763 |
1 266 |
Transakcje pozostałe – jednostki stowarzyszone oraz pozostałe
|
|
Pozostałe przychody |
Pozostałe koszty |
Przychody finansowe (bez dywidend) |
Koszty finansowe |
|
W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2020 roku i na ten dzień |
|
|
|
|
|
Podmioty powiązane Grupa Azoty POLICE S.A. |
67 |
- |
12 016 |
- |
|
Podmioty powiązane Grupa Azoty PUŁAWY S.A. |
17 |
113 |
- |
- |
|
|
84 |
113 |
12 016 |
- |
Pozostałe transakcje z jednostkami zależnymi i stowarzyszonymi z zakresu przychodów finansowych dotyczyły głównie otrzymanych dywidend:
w 2020 roku w kwocie 12 493 tys. zł,
w 2019 roku w kwocie 12 314 tys. zł.
Kredyty, pożyczki udzielone Spółce przez podmioty powiązane
Kredyty i pożyczki udzielone Spółce przez podmioty powiązane przedstawiono w nocie 21.
Kredyty, pożyczki udzielone podmiotom powiązanym
|
|
na dzień 31.12.2020 |
na dzień 31.12.2019 |
|
Pożyczki |
412 552 |
14 871 |
Główną pozycję stanowi podporządkowana pożyczka na finansowanie projektu Polimery Police udzielona przez Spółkę w dniu 31 maja 2020 roku spółce Grupa Azoty Polyolefins S.A. w kwocie 388 438 tys. zł. W związku z kapitalizacją odsetek oraz części prowizji stan zadłużenia na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosi 396 737 tys. zł. Spłata pożyczki nastąpi do 15 grudnia 2040 roku.
Pozostałą kwotę stanowią pożyczki udzielone spółce Supra Agrochemia Sp. z o.o. w łącznej kwocie kapitału i odsetek 18 169 tys. zł. Na dzień 31 grudnia 2020 roku saldo wynosiło 15 815 tys. zł (w tym odpis 2 354 tys. zł). Saldo pożyczek na 31 grudnia 2019 roku wynosiło 14 871 tys. zł w tym odpis 2 354 tys. zł. Spłata pożyczek nastąpi do 31 grudnia 2021 roku.
Dodatkowe informacje dotyczące udzielonych pożyczek zawiera nota 15.
Warunki transakcji z jednostkami powiązanymi
W okresie 12 miesięcy zakończonym dnia 31 grudnia 2020 roku nie wystąpiły transakcje zawarte z podmiotami zależnymi i stowarzyszonymi na warunkach innych niż rynkowe.
Wynagrodzenia członków Zarządu z tytułu i za okres pełnienia funkcji w Spółce
|
|
za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 |
za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 |
|
Świadczenia krótkoterminowe |
2 701 |
3 048 |
Wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej z tytułu i za okres pełnienia funkcji w Spółce
|
|
za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 |
za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 |
|
Świadczenia krótkoterminowe |
547 |
552 |
Transakcje z członkami Zarządu i Rady Nadzorczej
W okresie 12 miesięcy zakończonym dnia 31 grudnia 2020 roku osobom zarządzającym i nadzorującym oraz ich bliskim Spółka nie udzieliła zaliczek, pożyczek, kredytów, gwarancji i poręczeń oraz nie zawarto z nimi innych umów zobowiązujących do świadczenia usług na rzecz Spółki.
Zasady ustalania wynagrodzenia zmiennego członków Zarządu
Wynagrodzenie Zmienne jest to zmienna część wynagrodzenia Osoby Zarządzającej, stanowiąca wynagrodzenie uzupełniające za rok obrotowy Spółki, uzależniona od poziomu realizacji celów zarządczych. W dniu 29 marca 2017 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. podjęło uchwałę w sprawie zasad kształtowania wynagrodzeń Członków Zarządu spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
Na mocy uchwały Rady Nadzorczej spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. z dnia 31 marca 2017 roku została przyjęta „Polityka wynagradzania dla osób zarządzających w Spółkach Grupy Kapitałowej Azoty”, która jest na bieżąco aktualizowana, jeśli wystąpią ku temu przesłanki. Załącznikiem do niniejszej Polityki jest „Regulamin ustalania Wynagrodzenia Zmiennego Członków Zarządów Spółek Grupy Kapitałowej Grupa Azoty”.
Główne założenia Regulaminu to:
część zmienna wynagrodzenia liczona jest w oparciu o poziom realizacji celów zarządczych – celów solidarnościowych i indywidualnych, oraz jest uzależniona od osiągnięcia celu kluczowego,
warunkiem uruchomienia wynagrodzenia zmiennego jest realizacja minimalnego poziomu celu kluczowego określonego przez Radę Nadzorczą na dany rok,
cele solidarnościowe i indywidualne są celami mierzalnymi,
wysokość wynagrodzenia zmiennego jest zależna od stopnia realizacji poszczególnych celów solidarnościowych i indywidualnych,
wagi celów określa się dla celów solidarnościowych i celów indywidualnych, przy czym suma wag celów solidarnościowych powinna być równa sumie wag celów indywidualnych, zaś suma wag wszystkich tych celów nie może przekroczyć 100%.
Cele solidarnościowe są wspólne dla wszystkich Członków Zarządu. Cele solidarnościowe jak i cele indywidualne służą wspieraniu realizacji Strategii Grupy Azoty oraz wynikają z planu rzeczowo-finansowego na dany rok obrotowy i planów wieloletnich. Cele indywidualne polegają na postawieniu przez Radę Nadzorczą każdemu z Członków Zarządu indywidualnych zadań do wykonania w trakcie danego roku obrotowego. Rada Nadzorcza wyznacza każdemu z Członków Zarządu od dwóch do sześciu indywidualnych celów.
Wysokość wynagrodzenia zmiennego Członka Zarządu jest uzależniona od stopnia realizacji celów solidarnościowych i indywidualnych zgodnie z Kartą Celów zatwierdzoną przez Radę Nadzorczą.
Pożyczki
W 2020 i 2019 roku Spółka nie udzielała pożyczek członkom Zarządu oraz Rady Nadzorczej.
Transakcje z Właścicielami
W 2020 i 2019 roku Spółka nie zawierała transakcji z Właścicielami, poza transakcjami handlowymi z Grupą Azoty S.A., które wykazane są w niniejszej nocie.
Transakcje z podmiotami powiązanymi przez Skarb Państwa
Stan na dzień 31 grudnia 2020 roku
|
Nazwa podmiotu |
Wartość |
Treść operacji |
|
PGNIG S.A. |
303 168 |
zakup gazu ziemnego i siarki płynnej |
|
PKP S.A. |
5 408 |
zakup usług transportowych |
|
PKN Orlen S.A. |
15 396 |
zakup siarki oraz wodorotlenku sodu |
|
PSE S.A. |
16 097 |
zakup energii elektrycznej |
|
Grupa LOTOS S.A. |
10 573 |
zakup siarki |
|
Enea S.A. |
42 184 |
zakup energii elektrycznej |
|
PKO BP S.A. |
115 |
zakup usług maklerskich |
|
PGE S.A. |
46 732 |
zakup energii elektrycznej |
|
KGHM Polska Miedź S.A. |
23 036 |
zakup kwasu siarkowego |
|
Polska Grupa Górnicza S.A. |
71 943 |
zakup węgla kamiennego |
|
Powszechny Zakład Ubezpieczeń S.A. |
12 448 |
zakup polis ubezpieczeniowych |
|
MBANK S.A. |
33 926 |
zakup uprawnień CO2 |
|
|
581 026 |
|
Wartość sprzedaży łącznie do wszystkich wymienionych w powyższej tabeli jednostek powiązanych przez Skarb Państwa w ciągu 2020 roku wyniosła 28 632 tys. zł i dotyczyła głównie sprzedaży nawozów dla Polskiego Koncernu Naftowego ORLEN S.A. w kwocie 16 800 tys. zł oraz sprzedaży nawozów dla PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. w kwocie 7 448 tys. zł.
Stan na dzień 31 grudnia 2019 roku
|
Nazwa podmiotu |
Wartość |
Treść operacji |
|
PGNIG S.A. |
263 561 |
zakup gazu ziemnego i siarki płynnej |
|
PKP Cargo S.A. |
2 723 |
zakup usług transportowych |
|
PKN Orlen S.A. |
15 336 |
zakup siarki |
|
PSE S.A. |
8 986 |
zakup energii elektrycznej i siarki |
|
Grupa LOTOS S.A. |
8 240 |
zakup siarki |
|
Enea S.A. |
124 |
zakup energii elektrycznej |
|
PKO BP S.A. |
986 |
zakup usług maklerskich |
|
PGE Obrót S.A. |
52 173 |
zakup energii elektrycznej |
|
KGHM Polska Miedź S.A. |
25 707 |
zakup kwasu siarkowego |
|
Polska Grupa Górnicza S.A. |
86 202 |
zakup węgla kamiennego |
|
Enea Operator Sp. z o.o. |
630 |
zakup energii elektrycznej |
|
|
464 668 |
|
Wartość sprzedaży łącznie do wszystkich wymienionych w powyższej tabeli jednostek powiązanych przez Skarb Państwa w ciągu 2019 roku wyniosła 17 043 tys. zł i dotyczyła głównie sprzedaży energii elektrycznej dla spółki PSE S.A. w kwocie 15 997 tys. zł.
Nota 33 Zobowiązania inwestycyjne
Spółka zaciągnęła zobowiązania finansowe na roboty i dostawy związane z realizacją projektów inwestycyjnych, których wartość na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosiła 407 344 tys. zł (największą pozycję stanowi rozbudowa instalacji wody zdemineralizowanej od zmiennego zasolenia w rzece Odrze oraz zwiększenie możliwości wytworzenia wód specjalnych na instalacjach przygotowania wody w wysokości 297 914 tys. zł), natomiast kwota tych zobowiązań na dzień 31 grudnia 2019 roku wynosiła 51 270 tys. zł.
Nota 34 Objaśnienia do sprawozdania z przepływów pieniężnych
|
|
za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 |
za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 |
|
Bilansowa zmiana należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych (w tym bilansowa zmiana udzielonych pożyczek) |
(492 016) |
24 378 |
|
Korekta z tytułu wyceny opcji Call |
48 875 |
- |
|
Transakcje bezgotówkowe - zarachowanie zwrotu vat na poczet płatności z tytułu podatku dochodowego |
(3 767) |
(7 828) |
|
Zmiana stanu należności z tytułu zaliczek na rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne |
(898) |
1 216 |
|
Zmiana stanu należności z tytułu udzielonej pożyczki |
388 906 |
(2 951) |
|
Korekta dotycząca kosztów emisji akcji |
(5 196) |
- |
|
Korekta odsetek i prowizji od udzielnych pożyczek |
12 492 |
- |
|
Korekta wyceny udzielonej pożyczki |
(2 971) |
- |
|
Korekta szacowanej straty z tytułu udzielonej pożyczki |
(747) |
- |
|
Pozostałe zmiany |
24 |
(3) |
|
Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych |
(55 298) |
14 812 |
|
Bilansowa zmiana zapasów i praw majątkowych |
(18 287) |
(82 743) |
|
Zmiana stanu zapasów w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych |
(18 287) |
(82 743) |
|
Bilansowa zmiana zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych |
104 561 |
(30 196) |
|
Zmiana z tytułu zobowiązań z tytułu nabycia aktywów trwałych |
(19 100) |
4 295 |
|
Korekta dotycząca kosztów emisji akcji |
2 305 |
- |
|
Zmiana stanu zobowiązań w wyniku zdarzeń niepieniężnych |
1 736 |
1 595 |
|
Kompensata udzielonej pożyczki |
- |
2 951 |
|
Pozostałe zmiany |
(1 013) |
208 |
|
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych |
88 489 |
(21 147) |
|
Bilansowa zmiana stanu rezerw |
6 315 |
42 780 |
|
Korekta dotycząca rezerw na ochronę środowiska |
(4 061) |
(40 322) |
|
Zmiana stanu rezerw |
2 254 |
2 458 |
|
Bilansowa zmiana stanu świadczeń pracowniczych |
5 270 |
18 165 |
|
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych odniesiona w inne całkowite dochody |
(4 917) |
(2 845) |
|
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych |
353 |
15 320 |
|
Bilansowa zmiana stanu dotacji |
(2 191) |
(1 553) |
|
Zmiana z tytułu dotacji |
- |
(56) |
|
Zmiana stanu dotacji |
(2 191) |
(1 609) |
|
Zobowiązania finansowe z tytułu faktoringu odwrotnego |
328 085 |
227 977 |
|
Korekta dotycząca aktywów związanych z likwidacją i rekultywacją aktywów |
- |
(4 871) |
|
Rozliczenie kontraktów terminowych |
- |
140 |
|
Korekta wyceny udzielonej pożyczki |
2 971 |
- |
|
Korekta szacowanej straty z tytułu udzielonej pożyczki |
747 |
- |
|
Inne korekty |
331 803 |
223 246 |
|
|
|
|
|
|
za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 |
za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 |
|
Podatek dochodowy bieżący naliczony za okres sprawozdawczy |
(8 945) |
(77) |
|
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu podatku dochodowego |
4 623 |
- |
|
Zmiana stanu należności z tytułu podatku dochodowego |
6 977 |
1 515 |
|
Transakcje bezgotówkowe - zarachowanie zwrotu VAT na poczet płatności z tytułu podatku dochodowego |
3 767 |
7 828 |
|
Podatek dochodowy zwrócony/(zapłacony) |
6 422 |
9 266 |
Nota 35 Sprawozdanie finansowe w podziale na rodzaje działalności zgodnie z art. 44 Prawa energetycznego
W celu spełnienia wymogów artykułu 44 pkt. 2 ustawy Prawo Energetyczne Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. sporządza sprawozdanie finansowe zawierające rachunek zysków i strat oraz sprawozdanie z sytuacji finansowej w podziale na poszczególne rodzaje działalności.
Spółka prowadzi działalność w następujących obszarach wymagających wyodrębnienia zgodnie z wymogami art. 44 Ustawy Prawo Energetyczne:
dystrybucja energii elektrycznej – nr koncesji PEE/155/580/U/1/2/99/RG z późniejszymi zmianami wydanej w dniu 18 maja 1999 roku do dnia 31 grudnia 2025 roku,
obrót paliwami gazowymi – nr koncesji OPG/272/580/W/DRG/2014/KL wydanej w dniu 17 września 2014 roku do dnia 20 września 2024 roku.
Sprawozdanie finansowe regulacyjne sporządzono przy zastosowaniu zasad rachunkowości oraz przy zastosowaniu zasad alokacji przychodów i kosztów oraz aktywów i zobowiązań dla działalności określonej w art. 44 ustawy Prawo Energetyczne. W przypadku Spółki jest to dystrybucja energii elektrycznej. Spółka nie dokonuje obrotu paliwami gazowymi w związku ze zmianą od 1 października 2018 roku kontraktu indywidualnego z PGNiG, w wyniku którego gaz jest odbierany w punkcie fizycznym co wyklucza jego ewentualną odprzedaż.
Prezentacja przychodów i kosztów oraz aktywów i zobowiązań prezentowanej działalności energetycznej dotyczy zrealizowanej w niej sprzedaży wobec klientów zewnętrznych. Pozostała część przychodów, kosztów, aktywów i zobowiązań prezentowanej działalności energetycznej ujmowane jest jako element działalności pozostałej.
Klucz podziału – klucz zastosowany do przypisania aktywów i zobowiązań oraz kosztów i przychodów związanych ze sprzedażą wobec klientów zewnętrznych dla dystrybucji energii elektrycznej wyliczono jako: ilość sprzedana energii do sumy ilości energii elektrycznej zakupionej i wytworzonej (dane w MWh).
Zasady sporządzania rachunku zysków i strat w podziale na rodzaje działalności
Przychody ze sprzedaży zewnętrznej związane z prezentowaną działalnością energetyczną zostały wyodrębnione w sposób bezpośredni.
Koszty wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów związanych z prezentowaną działalnością energetyczną zostały wyodrębnione bezpośrednio ze zleceń produkcyjnych.
Koszty sprzedaży związane są z pozostałą działalnością Spółki. Koszty ogólnego zarządu dla prezentowanej działalności przypisano proporcjonalnie do przychodów ze sprzedaży. Pozostała część kosztów zarządu dotyczy pozostałej działalności.
Pozostałe przychody i koszty operacyjne, których nie można zidentyfikować i przypisać bezpośrednio do prezentowanej działalności energetycznej rozdzielono według struktury miejsc powstawania kosztów (MPK) z zastosowaniem klucza podziału.
Przychody finansowe związane z odsetkami od środków pieniężnych i ich ekwiwalentów nie są przypisywane do żadnego rodzaju działalności i są prezentowane jako pozycja nieprzypisana. Pozostałe przychody finansowe są związane z pozostałą działalnością.
Koszty finansowe wyodrębniono w sposób bezpośredni do poszczególnych rodzajów działalności. Koszty finansowe związane z odsetkami od kredytów, których nie można bezpośrednio przypisać do poszczególnych rodzajów działalności, odsetki od zobowiązań budżetowych oraz nadwyżka ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi od środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, nie są przypisywane do żadnego rodzaju działalności i są prezentowane jako pozycja nieprzypisana.
Odsetki od zobowiązań pracowniczych podzielone zostały według struktury miejsc powstawania kosztów (MPK) z zastosowaniem klucza podziału, którym były wynagrodzenia wraz z narzutami pracowników zatrudnionych w poszczególnych rodzajach działalności. W przypadku prezentowanej działalności energetycznej z zastosowaniem klucza podziału.
Podatek dochodowy nie jest przypisywany do żadnego rodzaju działalności i jest prezentowany jako pozycja nieprzypisana.
Zasady sporządzania sprawozdania z sytuacji finansowej w podziale na rodzaje działalności
Rzeczowe aktywa trwałe rozdzielono pomiędzy poszczególne rodzaje działalności według struktury miejsc powstawania kosztów (MPK), a nakłady na nie według projektów inwestycyjnych, z zastosowaniem klucza podziału dla prezentowanej działalności energetycznej.
Nieruchomości inwestycyjne związane są z pozostałą działalnością Spółki.
Wartości niematerialne rozdzielono pomiędzy poszczególne rodzaje działalności według struktury miejsc powstawania kosztów (MPK) z zastosowaniem kluczy podziału dla prezentowanej działalności energetycznej.
Inwestycje w jednostkach powiązanych prezentowane są w pozostałej działalności Spółki.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego nie są przypisywane do żadnego rodzaju działalności i są prezentowane jako pozycja nieprzypisana.
Zapasy, prawa majątkowe, pochodne instrumenty finansowe oraz pozostałe aktywa finansowe w całości są związane z pozostałą działalności Spółki.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty nie są przypisywane do żadnego rodzaju działalności i są prezentowane jako pozycja nieprzypisana.
Możliwe do przypisania pozostałe aktywa ujęto w prezentowanej działalności energetycznej z uwzględnieniem klucza podziału. Pozostałe pozycje pozostałych aktywów związane są z pozostałą działalnością Spółki.
Kapitał własny nie jest przypisywany do żadnego rodzaju działalności i jest prezentowany jako pozycja nieprzypisana.
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek podzielono w następujący sposób:
pożyczki, które można przypisać do konkretnego rodzaju działalności Spółki są prezentowane w ramach danej działalności lub pozostałej działalności,
zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczki nie przypisywane do żadnego rodzaju działalności są prezentowane jako pozycja nieprzypisana.
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego nie są przypisywane do żadnego rodzaju działalności i są prezentowane jako pozycja nieprzypisana.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług podzielono pomiędzy poszczególne rodzaje działalności według dostawców i rodzaju nabywanych dostaw i usług, z zastosowaniem klucza podziału przyjętego dla prezentowanej działalności energetycznej.
Rozliczenia międzyokresowe z tytułu rezerw na premie, nagrody i niewykorzystane urlopy podzielono pomiędzy poszczególne rodzaje działalności według miejsc powstawania kosztów (MPK), z zastosowaniem z zastosowaniem klucza podziału przyjętego dla prezentowanej działalności energetycznej.
Zobowiązania budżetowe z wyjątkiem zobowiązań budżetowych związanych z wynagrodzeniami nie są przypisane do żadnego rodzaju działalności.
Zobowiązania z tytułu leasingu, rezerwy, przychody przyszłych okresów, dotacje oraz pozostałe zobowiązania finansowe związane są z pozostałą działalnością Spółki.
Rachunek zysków i strat w podziale na poszczególne rodzaje działalności za rok kończący się 31 grudnia 2020 roku
|
|
Dystrybucja energii elektrycznej |
Obrót paliwami gazowymi |
Działalność pozostała |
Pozycje nieprzypisane |
Ogółem |
|
Przychody ze sprzedaży |
1 248 |
- |
2 396 163 |
- |
2 397 411 |
|
Koszt wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów |
(879) |
- |
(2 092 476) |
- |
(2 093 355) |
|
Zysk/(Strata) brutto ze sprzedaży |
369 |
- |
303 687 |
- |
304 056 |
|
Koszty sprzedaży |
- |
- |
(117 313) |
- |
(117 313) |
|
Koszty ogólnego zarządu |
(70) |
- |
(133 487) |
- |
(133 557) |
|
Pozostałe przychody operacyjne |
1 |
- |
38 055 |
- |
38 056 |
|
Pozostałe koszty operacyjne |
(2) |
- |
(16 155) |
- |
(16 157) |
|
Zysk/(Strata) na działalności operacyjnej |
298 |
- |
74 787 |
- |
75 085 |
|
Przychody finansowe |
- |
- |
52 286 |
1 104 |
53 390 |
|
Koszty finansowe |
(1) |
- |
(19 319) |
(4 085) |
(23 405) |
|
Przychody/(Koszty) finansowe netto |
(1) |
- |
32 967 |
(2 981) |
29 985 |
|
Zysk/(Strata) przed opodatkowaniem |
297 |
- |
107 754 |
(2 981) |
105 070 |
|
Podatek dochodowy |
- |
- |
- |
(21 362) |
(21 362) |
|
Zysk/(Strata) netto |
297 |
- |
107 754 |
(24 343) |
83 708 |
Rachunek zysków i strat w podziale na poszczególne rodzaje działalności za rok kończący się 31 grudnia 2019 roku
|
|
Dystrybucja energii elektrycznej |
Obrót paliwami gazowymi |
Działalność pozostała |
Pozycje nieprzypisane |
Ogółem |
|
Przychody ze sprzedaży |
1 143 |
- |
2 417 948 |
- |
2 419 091 |
|
Koszt wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów |
(526) |
- |
(2 105 608) |
- |
(2 106 134) |
|
Zysk/(Strata) brutto ze sprzedaży |
617 |
- |
312 340 |
- |
312 957 |
|
Koszty sprzedaży |
- |
- |
(107 417) |
- |
(107 417) |
|
Koszty ogólnego zarządu |
(65) |
- |
(137 337) |
- |
(137 402) |
|
Pozostałe przychody operacyjne |
2 |
- |
16 942 |
- |
16 944 |
|
Pozostałe koszty operacyjne |
- |
- |
(16 430) |
- |
(16 430) |
|
Zysk/(Strata) na działalności operacyjnej |
554 |
- |
68 098 |
- |
68 652 |
|
Przychody finansowe |
- |
- |
19 138 |
50 |
19 188 |
|
Koszty finansowe |
(6) |
- |
(14 901) |
(6 242) |
(21 149) |
|
Przychody/(Koszty) finansowe netto |
(6) |
- |
4 237 |
(6 192) |
(1 961) |
|
Zysk/(Strata) przed opodatkowaniem |
548 |
- |
72 335 |
(6 192) |
66 691 |
|
Podatek dochodowy |
- |
- |
- |
(6 204) |
(6 204) |
|
Zysk/(Strata) netto |
548 |
- |
72 335 |
(12 396) |
60 487 |
Sprawozdanie z sytuacji finansowej w podziale na poszczególne rodzaje działalności na dzień 31 grudnia 2020 roku
|
|
Dystrybucja energii elektrycznej |
Obrót paliwami gazowymi |
Działalność pozostała |
Pozycje nieprzypisane |
Ogółem |
|
Aktywa |
|
|
|
|
|
|
Aktywa trwałe |
|
|
|
|
|
|
Rzeczowe aktywa trwałe |
2 310 |
2 |
1 483 741 |
- |
1 486 053 |
|
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania |
32 |
- |
54 423 |
- |
54 455 |
|
Nieruchomości inwestycyjne |
- |
- |
27 810 |
- |
27 810 |
|
Wartości niematerialne |
1 |
- |
16 318 |
- |
16 319 |
|
Udziały i akcje |
- |
- |
641 088 |
- |
641 088 |
|
Pozostałe aktywa finansowe |
- |
- |
445 612 |
- |
445 612 |
|
Pozostałe należności |
- |
- |
470 |
- |
470 |
|
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego |
- |
- |
- |
9 912 |
9 912 |
|
Aktywa trwałe razem |
2 343 |
2 |
2 669 462 |
9 912 |
2 681 719 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Aktywa obrotowe |
|
|
|
|
|
|
Zapasy |
1 |
- |
355 513 |
- |
355 514 |
|
Prawa majątkowe |
- |
- |
115 773 |
- |
115 773 |
|
Pochodne instrumenty finansowe |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Pozostałe aktywa finansowe |
- |
- |
15 815 |
- |
15 815 |
|
Należności z tytułu podatku dochodowego |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe |
826 |
- |
153 388 |
44 979 |
199 193 |
|
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty |
- |
- |
- |
44 289 |
44 289 |
|
Aktywa obrotowe razem |
827 |
- |
640 489 |
89 268 |
730 584 |
|
Aktywa razem |
3 170 |
2 |
3 309 951 |
99 180 |
3 412 303 |
Sprawozdanie z sytuacji finansowej w podziale na poszczególne rodzaje działalności (kontynuacja) na dzień 31 grudnia 2020 roku
|
|
Dystrybucja energii elektrycznej |
Obrót paliwami gazowymi |
Działalność pozostała |
Pozycje nieprzypisane |
Ogółem |
|
Pasywa |
|
|
|
|
|
|
Kapitał własny razem |
- |
- |
- |
1 784 275 |
1 784 275 |
|
Zobowiązania |
|
|
|
|
|
|
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek |
- |
- |
48 123 |
399 100 |
447 223 |
|
Zobowiązania z tytułu leasingu |
- |
- |
48 925 |
- |
48 925 |
|
Pozostałe zobowiązania finansowe |
- |
- |
21 469 |
- |
21 469 |
|
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych |
60 |
7 |
71 436 |
- |
71 503 |
|
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe |
- |
- |
2 981 |
- |
2 981 |
|
Rezerwy |
- |
- |
118 006 |
- |
118 006 |
|
Dotacje |
4 |
- |
18 737 |
- |
18 741 |
|
Zobowiązania długoterminowe razem |
64 |
7 |
329 677 |
399 100 |
728 848 |
|
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek |
- |
- |
29 255 |
28 140 |
57 395 |
|
Pochodne instrumenty finansowe |
- |
- |
948 |
- |
948 |
|
Zobowiązania z tytułu leasingu |
- |
- |
4 324 |
- |
4 324 |
|
Pozostałe zobowiązania finansowe |
- |
- |
140 143 |
- |
140 143 |
|
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych |
13 |
2 |
11 976 |
- |
11 991 |
|
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego |
- |
- |
- |
4 623 |
4 623 |
|
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe |
1 013 |
- |
672 298 |
1 160 |
674 471 |
|
Rezerwy |
- |
- |
3 415 |
- |
3 415 |
|
Dotacje |
1 |
- |
1 869 |
- |
1 870 |
|
Zobowiązania krótkoterminowe razem |
1 027 |
2 |
864 228 |
33 923 |
899 180 |
|
Zobowiązania razem |
1 091 |
9 |
1 193 905 |
433 023 |
1 628 028 |
|
Pasywa razem |
1 091 |
9 |
1 193 905 |
2 217 298 |
3 412 303 |
Sprawozdanie z sytuacji finansowej w podziale na poszczególne rodzaje działalności na dzień 31 grudnia 2019 roku
|
|
Dystrybucja energii elektrycznej |
Obrót paliwami gazowymi |
Działalność pozostała |
Pozycje nieprzypisane |
Ogółem |
|
Aktywa |
|
|
|
|
|
|
Aktywa trwałe |
|
|
|
|
|
|
Rzeczowe aktywa trwałe |
3 795 |
3 |
1 387 933 |
- |
1 391 731 |
|
Prawo wieczystego użytkowania gruntów |
102 |
- |
54 840 |
- |
54 942 |
|
Nieruchomości inwestycyjne |
- |
- |
27 665 |
- |
27 665 |
|
Wartości niematerialne |
3 |
- |
17 238 |
- |
17 241 |
|
Udziały i akcje |
- |
- |
306 116 |
- |
306 116 |
|
Pozostałe należności |
- |
- |
1 368 |
- |
1 368 |
|
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego |
- |
- |
- |
21 395 |
21 395 |
|
Aktywa trwałe razem |
3 900 |
3 |
1 795 160 |
21 395 |
1 820 458 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Aktywa obrotowe |
|
|
|
|
|
|
Zapasy |
126 |
- |
369 753 |
- |
369 879 |
|
Prawa majątkowe |
- |
- |
83 121 |
- |
83 121 |
|
Pochodne instrumenty finansowe |
- |
- |
157 |
- |
157 |
|
Pozostałe aktywa finansowe |
- |
- |
14 871 |
- |
14 871 |
|
Należności z tytułu podatku dochodowego |
- |
- |
6 978 |
- |
6 978 |
|
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe |
457 |
- |
119 465 |
32 913 |
152 835 |
|
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty |
- |
- |
- |
39 399 |
39 399 |
|
Aktywa obrotowe razem |
583 |
- |
594 345 |
72 312 |
667 240 |
|
Aktywa razem |
4 483 |
3 |
2 389 505 |
93 707 |
2 487 698 |
Sprawozdanie z sytuacji finansowej w podziale na poszczególne rodzaje działalności (kontynuacja) na dzień 31 grudnia 2019 roku
|
|
Dystrybucja energii elektrycznej |
Obrót paliwami gazowymi |
Działalność pozostała |
Pozycje nieprzypisane |
Ogółem |
|
Pasywa |
|
|
|
|
|
|
Kapitał własny razem |
|
|
|
1 208 154 |
1 208 154 |
|
Zobowiązania |
|
|
|
|
|
|
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek |
- |
- |
115 331 |
128 000 |
243 331 |
|
Zobowiązania z tytułu leasingu |
- |
- |
49 988 |
- |
49 988 |
|
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych |
184 |
7 |
66 653 |
- |
66 844 |
|
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe |
- |
- |
2 863 |
- |
2 863 |
|
Rezerwy |
- |
- |
111 103 |
- |
111 103 |
|
Dotacje |
15 |
- |
20 552 |
- |
20 567 |
|
Zobowiązania długoterminowe razem |
199 |
7 |
366 490 |
128 000 |
494 696 |
|
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek |
- |
- |
45 475 |
63 270 |
108 745 |
|
Zobowiązania z tytułu leasingu |
- |
- |
3 832 |
- |
3 832 |
|
Pozostałe zobowiązania finansowe |
- |
- |
84 625 |
- |
84 625 |
|
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych |
42 |
2 |
11 336 |
- |
11 380 |
|
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe |
249 |
- |
568 767 |
1 012 |
570 028 |
|
Rezerwy |
- |
- |
4 003 |
- |
4 003 |
|
Dotacje |
2 |
- |
2 233 |
- |
2 235 |
|
Zobowiązania krótkoterminowe razem |
293 |
2 |
720 271 |
64 282 |
784 848 |
|
Zobowiązania razem |
492 |
9 |
1 086 761 |
192 282 |
1 279 544 |
|
Pasywa razem |
492 |
9 |
1 086 761 |
1 400 436 |
2 487 698 |
Nota 36 Zdarzenia po dacie sprawozdania z sytuacji finansowej
W dniu 25 lutego 2021 roku spółka stowarzyszona z Emitentem – Grupa Azoty Polyolefins S.A. powzięła informacje z Banku Polska Kasa Opieki S.A. działającego jako Agent Kredytu, o otrzymaniu wszelkich niezbędnych dokumentów i/lub informacji stanowiących warunki zawieszające do osiągnięcia Zamknięcia Finansowego zgodnie z Umową Kredytów (zdefiniowaną w raporcie bieżącym nr 37/2020 z dnia 31 maja 2020 roku), z późniejszymi zmianami, w formie i treści satysfakcjonującej Kredytodawców.
W związku z powyższym osiągnięte zostało Zamknięcie Finansowe, co umożliwia spółce Grupa Azoty Polyolefins S.A. składanie wniosków o wypłatę środków z kredytów, z zastrzeżeniem spełnienia specyficznych warunków do pierwszej wypłaty każdego kredytu oraz dodatkowych warunków do każdego uruchomienia, nieodbiegających od warunków przewidzianych w podobnych typach finansowania.
Emitent poinformował o tym w raporcie bieżącym nr 2/2021 z dnia 25 lutego 2021 roku.
Podpisy Członków Zarządu
Podpisano kwalifikowanym
podpisem elektronicznym
…………………………………………
dr Wojciech Wardacki
Prezes Zarządu
Podpisano kwalifikowanym
podpisem elektronicznym
…………………………………………
Tomasz Panas
Wiceprezes Zarządu
Podpisano kwalifikowanym
podpisem elektronicznym
…………………………………………
Mariusz Kądziołka
Wiceprezes Zarządu
Podpis osoby odpowiedzialnej za prowadzenie ksiąg rachunkowych
Podpisano kwalifikowanym
podpisem elektronicznym
|
…………………………….…………… |
|
Józefa Żurawska |
|
Główny Księgowy |
Police, dnia 13 kwietnia 2021 roku.